Trong một năm đầy dấu ấn của ngành công nghiệp game, năm 2023 đã chứng kiến giá trị kỷ lục 86 tỷ USD trong các giao dịch đã được công bố, với thương vụ Microsoft mua lại Activision được chờ đợi từ lâu trong quý 4 đóng vai trò then chốt. Báo cáo Gaming toàn cầu Q4 2023 của Drake Star tiết lộ giá trị giao dịch chưa từng có, các thương vụ mua lại chiến lược và các vòng gọi vốn đáng kể, tạo tiền đề cho một năm 2024 đầy năng động. Trong bài viết này, chúng tôi tóm tắt những phát hiện chính từ báo cáo và nêu bật những hiểu biết quan trọng cho tương lai của game web3.

Bối cảnh game chứng kiến sự tăng trưởng chưa từng có, ghi nhận tổng giá trị công bố hơn 20 tỷ USD trong 960 giao dịch được công bố trong suốt năm 2023, báo hiệu sự trở lại mức trước COVID. Các giao dịch M&A (mua bán và sáp nhập) lên tới 163, với giá trị giao dịch công bố hơn 10,5 tỷ USD. Thương vụ Savvy Games Group mua lại Scopely với giá 4,9 tỷ USD chiếm vị trí hàng đầu, tiếp theo là thương vụ Kahoot được một tập đoàn Goldman Sachs mua lại với giá 1,7 tỷ USD và Tencent mua lại phần lớn cổ phần của Techland với giá 1,6 tỷ USD.

PC/console thống trị hoạt động M&A với 44 giao dịch, theo sát là mobile (37) và nền tảng/công cụ (25). Các vòng gọi vốn cho các công ty tư nhân đạt hơn 3,5 tỷ USD trong hơn 750 vòng, tương đương mức năm 2020, với mobile (168), blockchain (159) và nền tảng/công cụ (143) là những phân khúc hoạt động tích cực nhất. Các khoản tài trợ đáng chú ý bao gồm VSPO (265 triệu USD), Candivore (100 triệu USD) và Second Dinner (100 triệu USD).

Chỉ số Gaming của Drake Star cho thấy sự phục hồi dần dần (11,5%) trong suốt cả năm, vượt trội hơn các thị trường rộng lớn hơn trong bảy tháng đầu năm nhưng lại giảm xuống thấp hơn trong nửa cuối năm. VanEck Video Gaming ETF kết thúc năm với mức tăng 32,4%.

Tổng quan Q4 2023

Hoạt động M&A tăng mạnh trong quý 4 với 43 giao dịch được công bố, tăng đáng kể so với 33 giao dịch của quý trước. Mặc dù thiếu các giao dịch lớn, các giao dịch nhỏ/trung bình vẫn mạnh mẽ. Các giao dịch đáng chú ý trong quý 4 bao gồm Aonic/nDreams, Keywords/The Multiplayer Group, MTG/Snowprint và Devolver/System Era.

Tài trợ tư nhân trong quý 4 đạt hơn 600 triệu USD trong 162 giao dịch, hội tụ về mức trước COVID. Các điểm nổi bật bao gồm Animoca Brands (50 triệu USD), Leonardo.Ai (47 triệu USD), Strikerz (40 triệu USD) và ON (25 triệu USD). Trên thị trường công khai, các công ty game phục hồi mạnh mẽ, với Chỉ số Gaming của Drake Star tăng hơn 13%. Grand Centrex Limited (GCL) có trụ sở tại Singapore đã công bố một thỏa thuận SPAC trị giá 1,2 tỷ USD để niêm yết công khai trên Nasdaq.

Tiêu đề chính cho Q4 2023

M&A:

• Aonic Group, một tập đoàn game, đã mua lại nhà phát triển game thực tế ảo nổi tiếng nDreams với giá 110 triệu USD để mở rộng hơn nữa vị thế của mình trong bối cảnh game VR và thực tế hỗn hợp.
• Keywords Studios, nhà cung cấp dịch vụ game và giải trí toàn cầu, đã mua lại The Multiplayer Group, một studio phát triển game nhiều người chơi có trụ sở tại Vương quốc Anh, với giá 97 triệu USD để tăng cường hơn nữa bộ phận “Create” của mình.
• Modern Times Group đã mua lại phần lớn cổ phần của một nhà phát triển tập trung vào các game di động midcore miễn phí, Snowprint Studios, với giá 45 triệu USD, cung cấp cho họ các công cụ và kiến thức để đa dạng hóa doanh thu và mở rộng cơ sở người dùng.
• Devolver Digital đã mua lại System Era Softworks, một nhà phát triển game đa nền tảng từng đoạt giải thưởng, với giá 40 triệu USD, mở rộng phạm vi hoạt động của mình ra ngoài các tựa game indie cao cấp, tận dụng kiến thức của System Era về phát triển game kiểu Expandable.
• Atari, một trong những thương hiệu ngành game mang tính biểu tượng nhất, đã mua lại Digital Eclipse, một studio chuyên bảo tồn và phát hành lại các game retro trên phần cứng hiện đại, với giá 20 triệu USD, mở rộng khả năng phát triển nội bộ của mình.
• Xsolla đã mua lại Lighstream, Rainmaker và api.stream để mở rộng hơn nữa phạm vi tiếp cận của mình tới những người có ảnh hưởng thông qua Mạng lưới Đối tác Xsolla.

Gây quỹ:

• Animoca Brands, một nhà phát hành game với hàng trăm khoản đầu tư vào game web3, đã huy động 50 triệu USD từ NEOM của Ả Rập Xê Út để xây dựng khả năng dịch vụ doanh nghiệp web3 với khả năng ứng dụng thương mại toàn cầu.
• Leonardo.Ai, một nền tảng sản xuất nội dung AI tạo sinh, đã nhận được 47 triệu USD tài trợ từ Blackbird, Side Stage Ventures, Smash Capital, TIRTA Venture, Samsung NEXT và những công ty khác để tiếp tục xây dựng công nghệ và đội ngũ nhằm trao quyền sáng tạo trên toàn thế giới.
• Strikerz, một công ty game quốc tế đang phát triển game bóng đá UFL, đã huy động 40 triệu USD từ Cristiano Ronaldo để cách mạng hóa sự tương tác giữa người hâm mộ bóng đá và thế giới game.
• GameOn Technology đã nhận được 25 triệu USD từ Equiam, B3 Capital và những công ty khác để giúp các doanh nghiệp sản xuất các cuộc trò chuyện AI tạo sinh.
• Noice, công ty livestream game, đã huy động 21 triệu USD từ Bitkraft, F4 Fund và những công ty khác để quảng bá nền tảng và phát triển đội ngũ của mình.
• Neon Machine, nhà phát triển game bắn súng khai thác Shrapnel, đã huy động 20 triệu USD từ Polychain Capital và những công ty khác để tiếp tục phát triển game.

Thị trường công khai:

• Grand Centrex, một nhà phát hành và phân phối game có trụ sở tại Singapore, đã ký một thỏa thuận để niêm yết công khai thông qua sáp nhập với RF Dynamic LLC, một công ty mua lại mục đích đặc biệt, định giá Grand Centrex ở mức 1,2 tỷ USD. Công ty sẽ được niêm yết trên Nasdaq dưới mã “GCL”.
• Aonic Group đã phát hành trái phiếu lãi suất thả nổi có thể mua lại được bảo đảm cao cấp trị giá 70 triệu USD để tài trợ cho việc đầu tư vào các cổ phiếu mới mua lại còn lại của nDreams. Số tiền thu được còn lại sẽ được sử dụng để tài trợ cho các mục đích chung của Tập đoàn.

Triển vọng thị trường năm 2024

Sau sự chuyển dịch hậu COVID về mức hoạt động giao dịch trước COVID vào năm 2023, Drake Star dự đoán hoạt động M&A sẽ tăng đều đặn vào năm 2024. Các công ty chủ chốt bao gồm Tencent, Sony, Scopely/Savvy Games, Keywords và Take-Two. Savvy Games dự kiến sẽ triển khai nhiều hơn từ 38 tỷ USD đã được phân bổ cho M&A và tài chính game. Với môi trường pháp lý ngày càng chặt chẽ ở Trung Quốc, Tencent và các chiến lược gia Trung Quốc khác dự kiến sẽ tăng cường đầu tư vào thị trường phương Tây.

Trong khi các giao dịch M&A lớn được mong đợi, một sự gia tăng trong các giao dịch nhỏ đến trung bình được dự báo. Các công ty cổ phần tư nhân đang tìm kiếm các định giá thấp hơn có thể đưa một số công ty game trở thành tư nhân. Drake Star dự đoán một lượng đáng kể các khoản tài trợ hạt giống/giai đoạn đầu với trọng tâm vào AI/công cụ và AR/VR. Các doanh nhân có khả năng ưu tiên lợi nhuận sớm, và thị trường game crypto dự kiến sẽ mở rộng vào năm 2024, được thúc đẩy bởi sự tăng giá của các tiền điện tử game như Solana.

Với những cải thiện trên thị trường game công khai trong nửa đầu năm 2024, các công ty game sẵn sàng IPO có khả năng khởi động lại nỗ lực niêm yết công khai của họ trong nửa cuối năm 2024. Tương lai hứa hẹn một bối cảnh năng động với các xu hướng phát triển và sự thay đổi chiến lược trong ngành game.

Mức độ liên quan đến Game Web3

Khi ngành game bước vào một kỷ nguyên mới của những khả năng, những phát hiện của Báo cáo Gaming toàn cầu Q4 2023 của Drake Star có ý nghĩa đặc biệt đối với lĩnh vực game web3.

Các giao dịch kỷ lục, các thương vụ mua lại chiến lược và các xu hướng tài chính mạnh mẽ được nêu trong báo cáo không chỉ nhấn mạnh khả năng phục hồi của thị trường game mà còn làm sáng tỏ bối cảnh phát triển của game web3. Với các khoản đầu tư đáng kể vào blockchain, AI và AR/VR, ngành công nghiệp này đang trên đà chuyển đổi. Các doanh nhân tìm kiếm lợi nhuận sớm trong các dự án của họ phù hợp hoàn hảo với triết lý của web3, nhấn mạnh sự phi tập trung, minh bạch và trao quyền cho người dùng.

Khi thị trường tiền điện tử đang tăng tốc và các loại tiền điện tử game phổ biến chứng kiến sự tăng giá mạnh, sự kết hợp giữa game và công nghệ blockchain được thiết lập để định nghĩa lại trải nghiệm người dùng. Năm 2024, sân khấu đã được thiết lập để game web3 phát triển mạnh mẽ, với các công ty khởi nghiệp đổi mới, các thương vụ mua lại chiến lược và sự tập trung mới vào lợi nhuận sớm định hình câu chuyện của chương thú vị này trong lịch sử game.