Konvoy'un son çeyrek raporunda, 2023'ün 4. çeyreği için oyun pazarı manzarası incelenerek özel piyasa fonlaması, kamu piyasası verileri ve önemli endüstri temalarındaki incelikli trendler sergileniyor. Bu makalede, rapordaki temel bulguları özetliyor ve web3 gaming'in geleceği için önemli içgörüleri vurguluyoruz.
Oyun pazarı, 2023'te 184 milyar dolara ulaşarak %0,6'lık mütevazı bir yıllık artışla büyüme seyrini sürdürdü. Tahminler, 2029 yılına kadar 226 milyar dolarlık tahmini pazar büyüklüğü ile %3,5'lik Bileşik Yıllık Büyüme Oranı (CAGR) yansıtan umut verici bir geleceğe işaret ediyor. Ancak, sektör 2023'ün 4. çeyreğinde önemli bir düşüş yaşadı; gaming VC funding çeyreklik bazda %33 düşüşle 308 milyon dolara geriledi. Buna rağmen, deal volume 95 tamamlanan anlaşma ile istikrarlı kaldı.
En iyi gaming ETF'lerinin public market performansı dikkat çekicidir; 2023'ün başından bu yana %32,4'lük kayda değer bir artış göstererek S&P 500'ün %24,2'sini geride bıraktı. Gaming ve büyük teknoloji şirketleri de dahil olmak üzere sektör devlerinin elinde tuttuğu cash balances, önemli bir finansal gücü ortaya koyuyor. Activision Blizzard'ın Microsoft'un satın alma işleminin tamamlanması nedeniyle public gaming entity olmaktan çıkması, sektörü tanımlayan bir gelişmedir.
Önemli Endüstri Temaları
Epic vs Google, ByteDance Retreat, UGC, Big Names on UEFN, Layoffs
Konvoy'un raporu, oyun endüstrisini etkileyen birkaç önemli tema belirliyor. Epic ve Google arasındaki hukuki mücadele yaklaşık üç yıl sonra sona erdi ve Epic, yasa dışı bir tekel oluşturduğu için Google'a karşı başarılı bir dava açtı. Bu karar, Google'dan 700 milyon dolarlık bir ödeme yapılmasını zorunlu kılmakla kalmıyor, aynı zamanda teknoloji devinin üçüncü taraf uygulama mağazalarına, sideloaded apps'lere ve Google dışı ödeme işlemcilerine daha kolay erişim sağlamasını da gerektiriyor.
Rapor ayrıca ByteDance'ın gaming'den çekildiğini ve user-generated content (UGC) önemli bir trend olarak vurguladığını belirtiyor. Ek olarak, User Engagement Funding Network (UEFN)'deki önemli gelişmeler, önde gelen isimlerin önemli katkılarda bulunduğunu gösteriyor. Ancak, gaming sektöründeki layoffs, 2022'ye göre %24 artışla tahmini 10.500 iş kaybıyla endişe verici bir trend olarak ortaya çıkıyor. Unity, Amazon Games, Riot, Embracer Group, Activision, EA, Ubisoft ve Epic Games gibi tanınmış sektör isimleri etkilendi.
Venture Capital Ortamı
Funding Discrepancies ve Bölgesel Dinamikler
4. çeyrek raporu, venture capital aktivitesini derinlemesine inceliyor ve 3. ve 4. çeyrek arasında funding'de %33'lük bir düşüş olduğunu ortaya koyuyor. Deal volume tutarlı kalırken, daha küçük deal size'lar baskın oldu ve genel funding ortamını etkiledi.
Özellikle, content development, funding'de çeyreklik bazda %57'lik bir düşüşle yatırımcı ilgisinde azalma yaşarken, game technology ve platform yatırımlarında %13'lük bir artış görüldü. En büyük gaming tech ve platform VC deal'lerinin dökümü, özellikle live streaming ve clipping alanında Kuzey Amerika'nın hakimiyetini vurguluyor.
En büyük gaming tech & platform VC deal'leri: En iyi 10 Tech & Platform deal'inin 6'sı Kuzey Amerika'daki şirketlere yapıldı. En iyi 10 Tech & Platform funding toplamı 102,7 milyon dolardı (çeyreklik bazda %13 artış). En iyi 10 Tech & Platform deal'inin 3'ü live streaming ve clipping alanındaydı (Noice, Allstar, Forge). web3 gaming alanı için dikkat çekici olan, Forge'un 11 milyon dolar topladığı (Kuzey Amerika) ve Hytopia'nın "web3 Roblox" inşa etmek için 3 milyon dolar topladığı (Kuzey Amerika) anlaşmalardır.
En büyük game content VC deal'leri: En iyi 10 Content deal'inin 5'i Asya'daki şirketlere yapıldı. En iyi 10 Content deal'i toplamı 117,5 milyon dolardı (çeyreklik bazda %57 düşüş). Bu çeyrekte en iyi 10 Content ve en iyi 10 Tech & Platform deal'i için funding miktarı karşılaştırılabilir düzeyde. web3 gaming için dikkat çekici olan, web3 game Shrapnel'i inşa eden Neon Machine'in 20 milyon dolarlık Series A topladığı (Kuzey Amerika) anlaşmadır. Ayrıca, iyi bilinen VC Animoca Brands 11,9 milyon dolar topladı (Asya). Son olarak, Matr1x ve Farcana her biri 10 milyon dolar topladı (Asya).
Bölgesel gaming VC aktivitesi: Bu çeyrekte gerçekleştirilen deal sayısı açısından Asya en aktif yatırım bölgesi olmasına rağmen, Kuzey Amerikalı startup'lar Asya'dan (91 milyon dolar) %55 daha fazla sermaye (141 milyon dolar) topladı. Her bölgenin gaming'in iki farklı alanına ilgisi vardı. Asyalı game content şirketleri, Asyalı teknoloji ve platform şirketlerinden daha güçlü fundraising ilgisi görürken, Kuzey Amerika'da durum tam tersiydi. Asya, 2023'te çeyrek başına yapılan deal'lerin en eşit dağılımına sahipti ve yatırım aktivitesinde çeyreklik bazda çok az değişiklik oldu. 4. çeyrekte 3. çeyreğe göre 3 daha az (~%17) Avrupalı şirket fon toplarken, funding'de çeyreklik bazda %27'lik bir artış oldu, bu da esas olarak Noice'a (21 milyon dolarlık Series A) atfedilebilir.
M&A Önemli Noktaları
Büyük Deal'ler ve Endüstri Ortamı
Konvoy, M&A aktivitesine kısaca değinerek, zorlu makro ortama rağmen işlemlerin devam ettiğini belirtiyor. 69 milyar dolarlık Microsoft <> Activision Blizzard satın almasının tamamlanması ve SciPlay'in Light & Wonder hisselerinin kalan %17'sini 484 milyon dolara satın alması, 4. çeyreğin önemli noktaları olarak öne çıkıyor. Ancak, bu çeyrekte hiçbir M&A işlemi 500 milyon dolar sınırını aşmadı.
Web3 Gaming ile İlgili
web3 gaming bağlamında, Konvoy'un bulguları önemli bir alaka düzeyine sahip ve bu gelişen ortamda yol alan paydaşlar için paha biçilmez içgörüler sunuyor. Blockchain teknolojisi geleneksel gaming endüstrisine nüfuz etmeye devam ettikçe, funding dinamiklerini, market trendlerini ve temel temaları anlamak, web3 gaming geliştiricileri, yatırımcıları ve meraklıları için eşit derecede önemli hale geliyor.
Venture capital funding'deki dalgalanmalar, bölgesel yatırım modelleri ve dikkat çekici M&A aktiviteleri, web3 gaming inovasyonlarının gidişatı için önemli göstergeler olarak hizmet ediyor. Animoca Brands, Neon Machine (Shrapnel), Matr1x, Farcana, Forge ve Hytopia gibi girişimlerin bu 4. çeyrekte web3 gaming girişimlerine öncülük etmesiyle, sektör merkeziyetsiz platformlara ve sürükleyici deneyimlere doğru dönüştürücü bir değişim yaşıyor.
Konvoy'un kapsamlı analizi, gaming pazarının mevcut durumuna ışık tutmakla kalmıyor, aynı zamanda web3 teknolojilerinin potansiyelini gaming'in geleceğini şekillendirmek için kullanma yollarını da aydınlatıyor. Paydaşlar bu içgörüleri benimsedikçe, inovasyonu yönlendirmeye, işbirliğini teşvik etmeye ve web3 gaming ekosistemini benzeri görülmemiş başarı ve sürdürülebilirlik zirvelerine taşımaya hazır hale geliyorlar.
