Oyun sektörü için dönüm noktası niteliğindeki 2023 yılı, Microsoft'un uzun zamandır beklenen Activision satın alımının 4. çeyrekte önemli bir rol oynamasıyla, açıklanan anlaşma değerlerinde 86 milyar dolarlık rekor bir seviyeye ulaştı. Drake Star Global Gaming Report Q4 2023, benzeri görülmemiş anlaşma değerlerini, stratejik satın almaları ve önemli finansman turlarını ortaya koyarak dinamik bir 2024 için zemin hazırlıyor. Bu makalede, raporun temel bulgularını özetliyor ve web3 gaming'in geleceği için önemli içgörüleri vurguluyoruz.

Oyun dünyası, 2023 boyunca açıklanan 960 anlaşmada toplam 20 milyar doların üzerinde bir değer kaydederek benzeri görülmemiş bir büyüme yaşadı ve COVID öncesi seviyelere geri dönüş sinyali verdi. Birleşme ve satın alma (M&A) anlaşmalarının sayısı 163 olup, açıklanan anlaşma değeri 10.5 milyar doların üzerindeydi. Savvy Games Group'un Scopely'yi 4.9 milyar dolara satın alması zirvede yer alırken, bunu Goldman Sachs konsorsiyumunun Kahoot'u 1.7 milyar dolara satın alması ve Tencent'in Techland'in çoğunluk hissesini 1.6 milyar dolara satın alması izledi.

PC/konsol, 44 anlaşma ile M&A aktivitesine hakim olurken, mobil (37) ve platform/araçlar (25) onu yakından takip etti. Özel şirketler için finansman turları, 750'den fazla turda 3.5 milyar doların üzerine çıkarak 2020 seviyelerini yansıttı; mobil (168), blockchain (159) ve platform/araçlar (143) en aktif segmentler oldu. Önemli finansmanlar arasında VSPO (265 milyon dolar), Candivore (100 milyon dolar) ve Second Dinner (100 milyon dolar) yer aldı.

Drake Star Gaming Index, yıl boyunca kademeli bir toparlanma (%11.5) gösterdi, ilk yedi ayda daha geniş pazarlardan daha iyi performans gösterirken, ikinci yarıda geride kaldı. VanEck Video Gaming ETF, yılı %32.4 artışla kapattı.

2023 4. Çeyrek Genel Bakış

M&A aktivitesi, 4. çeyrekte 43 açıklanan anlaşma ile bir önceki çeyrekteki 33'e göre önemli bir artış gösterdi. Büyük anlaşmalar olmasa da, küçük/orta ölçekli anlaşmalar güçlü kalmaya devam etti. Önemli 4. çeyrek anlaşmaları arasında Aonic/nDreams, Keywords/The Multiplayer Group, MTG/Snowprint ve Devolver/System Era yer aldı.

4. çeyrekteki özel finansman, 162 anlaşmada 600 milyon doların üzerine çıkarak COVID öncesi seviyelere yaklaştı. Öne çıkanlar arasında Animoca Brands (50 milyon dolar), Leonardo.Ai (47 milyon dolar), Strikerz (40 milyon dolar) ve ON (25 milyon dolar) yer aldı. Halka açık piyasalarda, oyun şirketleri güçlü bir şekilde toparlandı ve Drake Star Gaming Index %13'ün üzerinde büyüdü. Singapur merkezli Grand Centrex Limited (GCL), Nasdaq'ta halka açılmak için 1.2 milyar dolarlık bir SPAC anlaşması duyurdu.

2023 4. Çeyrek Ana Başlıklar

M&A:

• Oyun holdingi Aonic Group, VR ve karma gerçeklik oyunları alanındaki konumunu daha da genişletmek için önde gelen sanal gerçeklik oyun geliştiricisi nDreams'i 110 milyon dolara satın aldı.
• Küresel oyun ve eğlence hizmetleri sağlayıcısı Keywords Studios, "Create" bölümünü daha da güçlendirmek için İngiltere merkezli çok oyunculu oyun geliştirme stüdyosu The Multiplayer Group'u 97 milyon dolara satın aldı.
• Modern Times Group, free-to-play mobil midcore oyunlara odaklanan bir geliştirici olan Snowprint Studios'un çoğunluk hissesini 45 milyon dolara satın alarak gelirlerini çeşitlendirme ve kullanıcı tabanını genişletme konusunda onlara araçlar ve bilgi sağladı.
• Devolver Digital, ödüllü, çok platformlu video oyunu geliştiricisi System Era Softworks'ü 40 milyon dolara satın alarak, System Era'nın Genişletilebilir Oyun tarzı geliştirme bilgisinden yararlanarak premium bağımsız oyunların ötesine geçti.
• Oyun sektörünün en ikonik markalarından biri olan Atari, retro oyunları modern donanımlarda koruma ve yeniden yayınlama konusunda uzmanlaşmış bir stüdyo olan Digital Eclipse'i 20 milyon dolara satın alarak dahili geliştirme yeteneklerini genişletti.
• Xsolla, Xsolla Partner Network aracılığıyla influencer'lara erişimini daha da genişletmek için Lighstream, Rainmaker ve api.stream'i satın aldı.

Fon Toplama:

• Yüzlerce web3 gaming yatırımına sahip bir oyun yayıncısı olan Animoca Brands, küresel ticari uygulanabilirliğe sahip web3 enterprise service yetenekleri oluşturmak için Suudi Arabistan'ın NEOM'undan 50 milyon dolar topladı.
• Üretken AI içerik üretim platformu Leonardo.Ai, dünya çapında yaratıcılığı güçlendirmek için teknoloji ve ekibini geliştirmeye devam etmek üzere Blackbird, Side Stage Ventures, Smash Capital, TIRTA Venture, Samsung NEXT ve diğerlerinden 47 milyon dolar finansman aldı.
• UFL futbol oyunu üzerinde çalışan uluslararası bir oyun şirketi olan Strikerz, futbol taraftarları ve oyun dünyası arasındaki etkileşimi devrim niteliğinde değiştirmek için Christiano Ronaldo'dan 40 milyon dolar topladı.
• GameOn Technology, işletmelerin üretken AI chat'lerini ürünleştirmesine yardımcı olmak için Equiam, B3 Capital ve diğerlerinden 25 milyon dolar aldı.
• Oyun livestreaming şirketi Noice, platformu tanıtmak ve ekibini büyütmek için Bitkraft, F4 Fund ve diğerlerinden 21 milyon dolar topladı.
• Extraction shooter Shrapnel geliştiricisi Neon Machine, oyun geliştirmeye devam etmek için Polychain Capital ve diğerlerinden 20 milyon dolar topladı.

Halka Açık Piyasalar:

• Singapur merkezli video oyunu yayıncısı ve distribütörü Grand Centrex, RF Dynamic LLC adlı özel amaçlı bir satın alma şirketiyle birleşme yoluyla halka açılmak üzere bir anlaşma imzaladı ve Grand Centrex'in değerini 1.2 milyar dolar olarak belirledi. Şirket, Nasdaq'ta "GCL" kodu altında listelenecek.
• Aonic Group, nDreams'deki yakın zamanda satın alınan kalan hisselere yapılan yatırımı finanse etmek için 70 milyon dolar değerinde kıdemli teminatlı çağrılabilir değişken faizli tahvil ihraç etti. Kalan gelirler, Grubun genel kurumsal amaçlarını finanse etmek için kullanılacak.

2024 Pazar Görünümü

2023'te COVID sonrası, COVID öncesi anlaşma aktivitesi seviyelerine geçişin ardından, Drake Star, 2024'te M&A aktivitesinde istikrarlı bir artış öngörüyor. Kilit oyuncular arasında Tencent, Sony, Scopely/Savvy Games, Keywords ve Take-Two yer alıyor. Savvy Games'in oyun M&A ve finansmanları için ayırdığı 38 milyar dolardan daha fazlasını kullanması bekleniyor. Çin'deki sıkılaşan düzenleyici ortamla birlikte, Tencent ve diğer Çinli stratejik oyuncuların Batı pazarlarındaki yatırımlarını artırması bekleniyor.

Büyük M&A anlaşmaları beklenirken, küçük ve orta ölçekli anlaşmalarda bir artış öngörülüyor. Daha düşük değerlemeleri hedefleyen özel sermaye şirketleri, birkaç oyun şirketini özel hale getirebilir. Drake Star, AI/araçlar ve AR/VR'ye odaklanarak sağlıklı miktarda tohum/erken aşama finansmanı bekliyor. Girişimcilerin erken karlılığa öncelik vermesi muhtemel ve crypto gaming market'in, Solana gibi gaming cryptocurrencies'in değer kazanmasıyla 2024'te genişlemesi bekleniyor.

2024'ün ilk yarısında halka açık oyun pazarındaki iyileşmelerle birlikte, IPO'ya hazır oyun şirketlerinin 2024'ün ikinci yarısında halka açılma çabalarını yeniden başlatması muhtemel. Gelecek, oyun sektöründe gelişen trendler ve stratejik değişimlerle dinamik bir manzara vaat ediyor.

Web3 Gaming ile İlgili Önem

Oyun sektörü yeni bir olasılıklar çağına girerken, Drake Star Global Gaming Report Q4 2023'ün bulguları, web3 gaming alanı için özel bir önem taşıyor.

Raporda özetlenen rekor kıran anlaşmalar, stratejik satın almalar ve güçlü finansman trendleri, oyun pazarının dayanıklılığını vurgulamakla kalmıyor, aynı zamanda web3 gaming'in gelişen manzarasını da aydınlatıyor. Blockchain, AI ve AR/VR'ye yapılan önemli yatırımlarla sektör, dönüştürücü bir yolculuğa hazırlanıyor. Girişimlerinde erken karlılık arayan girişimciler, merkeziyetsizlik, şeffaflık ve kullanıcı güçlendirmeyi vurgulayan web3'ün ethos'uyla sorunsuz bir şekilde uyum sağlıyor.

Crypto market ivme kazanırken ve popüler gaming cryptocurrencies keskin bir değer artışı yaşarken, oyun ve blockchain technologies'in birleşimi, kullanıcı deneyimlerini yeniden tanımlayacak. 2024'te, web3 gaming'in gelişmesi için zemin hazır; yenilikçi startup'lar, stratejik satın almalar ve erken karlılığa yeniden odaklanma, oyun tarihindeki bu heyecan verici bölümün anlatısını şekillendiriyor.