В знаковый для игровой индустрии год, 2023-й, был зафиксирован рекордный объем закрытых сделок на сумму $86 млрд, при этом ключевую роль сыграло долгожданное приобретение Activision компанией Microsoft в четвертом квартале. Отчет Drake Star Global Gaming Report за четвертый квартал 2023 года демонстрирует беспрецедентные объемы сделок, стратегические приобретения и значительные раунды финансирования, закладывая основу для динамичного 2024 года. В этой статье мы суммируем ключевые выводы отчета и выделяем важные инсайты для будущего web3-гейминга.
Игровой ландшафт продемонстрировал беспрецедентный рост, зафиксировав общую заявленную стоимость более $20 млрд в 960 объявленных сделках в течение 2023 года, что сигнализирует о возвращении к доковидным уровням. Количество сделок M&A составило 163, с заявленной стоимостью более $10,5 млрд. Приобретение Scopely компанией Savvy Games Group за $4,9 млрд заняло первое место, за ним следуют приобретение Kahoot консорциумом Goldman Sachs за $1,7 млрд и мажоритарное приобретение Techland компанией Tencent за $1,6 млрд.
PC/консоли доминировали в M&A активности с 44 сделками, за ними следовали мобильные платформы (37) и платформы/инструменты (25). Раунды финансирования для частных компаний достигли более $3,5 млрд в более чем 750 раундах, что соответствует уровням 2020 года, при этом наиболее активными сегментами были мобильные (168), блокчейн (159) и платформы/инструменты (143). Среди заметных финансирований были VSPO ($265 млн), Candivore ($100 млн) и Second Dinner ($100 млн).
Индекс Drake Star Gaming демонстрировал постепенное восстановление (11,5%) в течение года, опережая более широкие рынки в первые семь месяцев, но снизившись во второй половине. ETF VanEck Video Gaming завершил год с ростом на 32,4%.
Обзор за четвертый квартал 2023 года
Активность M&A резко возросла в четвертом квартале с 43 объявленными сделками, что значительно больше, чем 33 в предыдущем квартале. Хотя крупных сделок не было, количество мелких и средних сделок оставалось высоким. Заметные сделки четвертого квартала включали Aonic/nDreams, Keywords/The Multiplayer Group, MTG/Snowprint и Devolver/System Era.
Частное финансирование в четвертом квартале достигло более $600 млн в 162 сделках, приближаясь к доковидным уровням. Среди основных событий были Animoca Brands ($50 млн), Leonardo.Ai ($47 млн), Strikerz ($40 млн) и ON ($25 млн). На публичных рынках игровые компании сильно восстановились, при этом индекс Drake Star Gaming вырос более чем на 13%. Сингапурская Grand Centrex Limited (GCL) объявила о сделке SPAC на $1,2 млрд для выхода на Nasdaq.
Ключевые заголовки за четвертый квартал 2023 года
M&A:
- Aonic Group, игровой конгломерат, приобрела известного разработчика игр виртуальной реальности, nDreams, за $110 млн, чтобы еще больше укрепить свои позиции в сфере VR и игр смешанной реальности.
- Keywords Studios, глобальный поставщик игровых и развлекательных услуг, приобрела The Multiplayer Group, британскую студию разработки многопользовательских игр, за $97 млн, чтобы еще больше укрепить свой отдел «Create».
- Modern Times Group приобрела контрольный пакет акций разработчика бесплатных мобильных мидкор-игр, Snowprint Studios, за $45 млн, предоставив им инструменты и знания для диверсификации доходов и расширения пользовательской базы.
- Devolver Digital приобрела System Era Softworks, отмеченного наградами мультиплатформенного разработчика видеоигр, за $40 млн, расширив свой охват за пределы премиальных инди-тайтлов, используя знания System Era в разработке игр в стиле Expandable Game.
- Atari, один из самых знаковых брендов игровой индустрии, купила Digital Eclipse, студию, специализирующуюся на сохранении и переиздании ретро-игр на современном оборудовании, за $20 млн, расширив свои внутренние возможности разработки.
- Xsolla приобрела Lighstream, Rainmaker и api.stream, чтобы еще больше расширить свое влияние на инфлюенсеров через Xsolla Partner Network.
Фандрайзинг:
- Animoca Brands, издатель игр с сотнями инвестиций в web3-игры, привлекла $50 млн от NEOM из Саудовской Аравии для создания корпоративных сервисов web3 с глобальной коммерческой применимостью.
- Leonardo.Ai, платформа для генерации контента на основе ИИ, получила финансирование в размере $47 млн от Blackbird, Side Stage Ventures, Smash Capital, TIRTA Venture, Samsung NEXT и других для продолжения создания технологий и команды для расширения творческих возможностей по всему миру.
- Strikerz, международная игровая компания, работающая над футбольной игрой UFL, привлекла $40 млн от Криштиану Роналду для революционизации взаимодействия между футбольными фанатами и игровым миром.
- GameOn Technology получила $25 млн от Equiam, B3 Capital и других для помощи предприятиям в коммерциализации генеративных чатов ИИ.
- Noice, компания по стримингу игр, привлекла $21 млн от Bitkraft, F4 Fund и других для продвижения платформы и расширения своей команды.
- Neon Machine, разработчик extraction shooter Shrapnel, привлек $20 млн от Polychain Capital и других для продолжения разработки игры.
Публичные рынки:
- Grand Centrex, сингапурский издатель и дистрибьютор видеоигр, подписал соглашение о выходе на биржу путем слияния с RF Dynamic LLC, компанией специального назначения, оценив Grand Centrex в $1,2 млрд. Компания будет котироваться на Nasdaq под тикером «GCL».
- Aonic Group выпустила старшие обеспеченные облигации с плавающей ставкой на сумму $70 млн для финансирования инвестиций в оставшиеся недавно приобретенные акции nDreams. Оставшиеся средства будут использованы для общих корпоративных целей Группы.
Прогноз рынка на 2024 год
После перехода к доковидным уровням активности сделок в 2023 году, Drake Star прогнозирует стабильный рост M&A активности в 2024 году. Ключевыми игроками будут Tencent, Sony, Scopely/Savvy Games, Keywords и Take-Two. Ожидается, что Savvy Games использует больше средств из своих $38 млрд, выделенных на M&A и финансирование в игровой индустрии. В условиях ужесточения регулирования в Китае, Tencent и другие китайские стратегические инвесторы, как ожидается, увеличат инвестиции на западных рынках.
Хотя ожидаются крупные сделки M&A, прогнозируется рост числа мелких и средних сделок. Частные инвестиционные фонды, ориентирующиеся на более низкие оценки, могут приватизировать несколько игровых компаний. Drake Star ожидает значительное количество посевных/ранних стадий финансирования с акцентом на AI/инструменты и AR/VR. Предприниматели, вероятно, будут отдавать приоритет ранней прибыльности, и рынок крипто-гейминга, как ожидается, расширится в 2024 году, благодаря росту стоимости игровых криптовалют, таких как Solana.
С улучшением ситуации на публичном игровом рынке в первой половине 2024 года, игровые компании, готовые к IPO, вероятно, возобновят свои усилия по выходу на биржу во второй половине 2024 года. Будущее обещает динамичный ландшафт с развивающимися трендами и стратегическими сдвигами в игровой индустрии.
Актуальность для Web3-гейминга
Поскольку игровая индустрия вступает в новую эру возможностей, выводы Drake Star Global Gaming Report за четвертый квартал 2023 года имеют особое значение для сферы web3-гейминга.
Рекордные сделки, стратегические приобретения и устойчивые тенденции финансирования, изложенные в отчете, не только подчеркивают устойчивость игрового рынка, но и проливают свет на развивающийся ландшафт web3-гейминга. Благодаря значительным инвестициям в блокчейн, ИИ и AR/VR, индустрия готова к трансформационному пути. Предприниматели, стремящиеся к ранней прибыльности в своих проектах, полностью соответствуют этике web3, подчеркивая децентрализацию, прозрачность и расширение прав и возможностей пользователей.
Поскольку крипторынок набирает обороты, а популярные игровые криптовалюты значительно растут в цене, слияние гейминга и блокчейн-технологий призвано переопределить пользовательский опыт. В 2024 году созданы все условия для процветания web3-гейминга, с инновационными стартапами, стратегическими приобретениями и новым акцентом на раннюю прибыльность, формирующими повествование этой захватывающей главы в истории гейминга.
