A indústria de games zerou a fase de baixa e experimentou um ressurgimento épico em fusões e aquisições (M&A) e atividades de financiamento em 2024, sinalizando um retorno triunfal ao crescimento! De acordo com o Relatório Global de Jogos da Drake Star para o ano, o setor registrou 967 transações com um valor total divulgado de US$ 27,3 bilhões. Isso representou um aumento de 39% em comparação com 2023, refletindo a confiança renovada dos investidores e a expansão da indústria. Os mercados públicos também mostraram sinais de recuperação, com o Drake Star Gaming Index subindo 10,4% ao longo do ano, impulsionado pelo desempenho positivo de empresas como Sea / Garena, DeNA e Konami.
Relatório Global de Jogos da Drake Star para 2024
Aumento na Atividade de M&A com Aquisições Gigantescas
O relatório destacou um aumento significativo na atividade de M&A, com 198 negócios anunciados totalizando US$ 10,5 bilhões em valor divulgado, representando um aumento de 21% no volume de negócios em relação ao ano anterior. Várias aquisições de alto nível aconteceram, incluindo a aquisição da Keywords pela EQT por US$ 2,8 bilhões e a compra da Jagex pela CVC por US$ 1,1 bilhão. Além disso, a aquisição da SuperPlay pela Playtika por até US$ 1,95 bilhão e a venda da EasyBrain pela Embracer Group para a Tencent / Miniclip por US$ 1,2 bilhão estiveram entre os principais negócios que moldaram a indústria.
Entre os diferentes segmentos de jogos, o setor de PC e console liderou a atividade de M&A com 53 negócios, seguido pelo setor mobile com 38 negócios e empresas de plataformas e ferramentas com 32 transações. O aumento na atividade de M&A foi impulsionado por uma mistura de consolidações estratégicas e investimentos de private equity, indicando forte confiança no mercado e reestruturação contínua da indústria.
Recuperação Modesta nos Negócios de M&A de Jogos
Aumentam os Private Placements e o Interesse dos Investidores
Além das transações de M&A, os private placements tiveram um crescimento substancial em 2024, com um total de US$ 4,8 bilhões levantados em 711 negócios. Isso representou um aumento de 30% no valor total divulgado em comparação com 2023, embora o número de negócios tenha diminuído em 8%. Uma tendência notável nos private placements foi o domínio dos financiamentos em estágio inicial, que representaram mais de 90% do total levantado.
Entre as maiores rodadas de financiamento, a Epic Games garantiu um investimento de US$ 1,5 bilhão liderado pela Disney, enquanto a Infinity Reality levantou US$ 350 milhões. Outras rodadas de financiamento significativas incluíram o levantamento de US$ 110 milhões da Build A Rocket Boy e o investimento de US$ 105 milhões da Aonic. O segmento de blockchain gaming permaneceu o mais ativo em termos de financiamento, com 250 negócios, seguido por empresas de plataformas e ferramentas com 133 transações e empresas de jogos mobile com 111 transações.
Investidores institucionais também mostraram forte interesse no setor de jogos, com mais de US$ 1,8 bilhão garantidos através de fundos de acompanhamento e novos compromissos de capital. Os principais investidores incluíram a16z, que levantou US$ 600 milhões, Bitkraft com US$ 275 milhões e Vgames com US$ 142 milhões. Novos fundos também foram estabelecidos, como o fundo de US$ 150 milhões da Big Time e a iniciativa de US$ 150 milhões da Beam Ventures, sinalizando a confiança contínua dos investidores no setor.
Private Placements de Jogos 2024
Mercados Públicos Mostram Recuperação com IPOs Notáveis
As empresas de jogos de capital aberto também tiveram um ano positivo, como refletido no crescimento de 10,4% do Drake Star Gaming Index. Essa recuperação foi apoiada por fortes desempenhos de empresas como Sea / Garena, DeNA e Konami, embora outras, incluindo Corsair, WeMade e Unity, tenham registrado desempenhos mais fracos.
Um dos desenvolvimentos mais notáveis do mercado público foi o IPO de grande sucesso da Shift Up na Coreia do Sul. Além disso, a GameStop levantou US$ 3 bilhões, ressaltando ainda mais o renovado interesse dos investidores em empresas de jogos de capital aberto. À medida que as avaliações das empresas de jogos listadas continuaram a melhorar, a indústria viu crescer as expectativas de mais IPOs em um futuro próximo, particularmente entre as empresas de jogos indianas.
Mercados Públicos de Jogos: Drake Star Gaming Index
Perspectivas para 2025: Crescimento Contínuo
A perspectiva para o setor de jogos e tecnologia em 2025 permanece positiva, com expectativas de atividade contínua de M&A, investimentos estratégicos e desenvolvimentos regulatórios moldando o mercado. À medida que as avaliações das empresas de jogos listadas se recuperam, há uma antecipação de um aumento significativo na atividade de M&A, com players-chave como Savvy / Scopely, Tencent, KRAFTON, Keywords Studios / EQT, Jagex / CVC e Infinite Reality esperados para serem participantes ativos.
As empresas de private equity também devem permanecer altamente engajadas no setor de jogos, com especulações de que algumas empresas de jogos de capital aberto podem ser fechadas. A Ubisoft foi identificada como uma candidata potencial para delisting em 2025, refletindo a tendência mais ampla de interesse de private equity em empresas de jogos estabelecidas.
Com mais de US$ 1,8 bilhão em novo capital levantado por fundos de investimento em 2024, o mercado provavelmente verá um fluxo constante de financiamentos seed e em estágio inicial, juntamente com rodadas de financiamento selecionadas de médio a estágio avançado. As áreas de crescimento devem incluir inteligência artificial, plataformas de tecnologia e blockchain, particularmente à medida que o mercado de crypto continua sua recuperação e o governo dos EUA sinaliza apoio aos digital assets.
A indústria também está preparada para um forte crescimento de receita em 2025, impulsionado por grandes lançamentos de jogos e avanços de hardware. Os lançamentos altamente antecipados do Nintendo Switch 2 e Grand Theft Auto 6 devem impulsionar o engajamento dos jogadores e as receitas gerais da indústria. Esse crescimento poderia apoiar ainda mais o aumento da arrecadação de fundos e da atividade de M&A, à medida que as empresas de jogos buscam capitalizar o mercado em expansão.
À medida que os mercados públicos continuam a se recuperar, há uma expectativa de que as empresas de jogos prontas para IPO abram capital em 2025, contribuindo para o crescimento mais amplo do setor. A emergência de empresas de jogos indianas no mercado de IPO também é antecipada, diversificando ainda mais as oportunidades de investimento na indústria de jogos.
Perspectivas de Mercado para 2025
Considerações Finais
O Relatório Global de Jogos da Drake Star para o 4º Trimestre de 2024 destaca um ano de forte crescimento em M&A e financiamento de jogos, marcando uma recuperação notável em relação ao ano anterior. O aumento da atividade de negócios, a confiança renovada dos investidores e a recuperação do mercado público contribuíram para uma trajetória positiva para o setor. Olhando para 2025, a consolidação contínua, os investimentos estratégicos e os grandes lançamentos de jogos devem impulsionar uma maior expansão na indústria de jogos. O relatório completo fornece insights adicionais sobre as tendências do mercado, a atividade de negócios e o desempenho financeiro em vários segmentos de jogos.
