Em um ano marcante para a indústria de games, 2023 registrou um valor divulgado recorde de US$ 86 bilhões em negócios fechados, com a tão aguardada aquisição da Activision pela Microsoft no Q4 desempenhando um papel pivotal. O Drake Star Global Gaming Report Q4 2023 revela valores de negócios sem precedentes, aquisições estratégicas e rodadas de financiamento significativas, preparando o terreno para um 2024 dinâmico. Neste artigo, resumimos os principais achados do relatório e destacamos insights importantes para o futuro dos games web3.

O cenário de games registrou um crescimento sem precedentes, com um valor divulgado total superior a US$ 20 bilhões em 960 negócios anunciados ao longo de 2023, sinalizando um retorno aos níveis pré-COVID. Os negócios de M&A somaram 163, com mais de US$ 10,5 bilhões em valor divulgado. A aquisição da Scopely pelo Savvy Games Group por US$ 4,9 bilhões ficou no topo, seguida pela aquisição da Kahoot por US$ 1,7 bilhão por um consórcio do Goldman Sachs e pela aquisição majoritária da Techland pela Tencent por US$ 1,6 bilhão.

PC/console dominou a atividade de M&A com 44 negócios, seguido de perto por mobile (37) e platform/tools (25). As rodadas de financiamento para empresas privadas ultrapassaram US$ 3,5 bilhões em mais de 750 rodadas, espelhando os níveis de 2020, com mobile (168), blockchain (159) e platform/tools (143) sendo os segmentos mais ativos. Financements notáveis incluíram VSPO (US$ 265 milhões), Candivore (US$ 100 milhões) e Second Dinner (US$ 100 milhões).

O Drake Star Gaming Index exibiu uma recuperação gradual (11,5%) ao longo do ano, superando os mercados mais amplos nos primeiros sete meses, mas caindo abaixo na segunda metade. O VanEck Video Gaming ETF fechou o ano com alta de 32,4%.

Visão Geral para o Q4 2023

A atividade de M&A disparou no Q4 com 43 negócios anunciados, um aumento significativo em relação aos 33 do trimestre anterior. Embora sem grandes negócios, os negócios menores/médios permaneceram robustos. Negócios notáveis do Q4 incluíram Aonic/nDreams, Keywords/The Multiplayer Group, MTG/Snowprint e Devolver/System Era.

O financiamento privado no Q4 alcançou mais de US$ 600 milhões em 162 negócios, convergindo para os níveis pré-COVID. Destaques incluíram Animoca Brands (US$ 50 milhões), Leonardo.Ai (US$ 47 milhões), Strikerz (US$ 40 milhões) e ON (US$ 25 milhões). Nos mercados públicos, as empresas de games se recuperaram com força, com o Drake Star Gaming Index crescendo mais de 13%. A Grand Centrex Limited (GCL), sediada em Singapura, anunciou um negócio SPAC de US$ 1,2 bilhão para abrir capital na Nasdaq.

Principais Manchetes para o Q4 2023

M&A:

• Aonic Group, um conglomerado de games, adquiriu a nDreams, uma proeminente desenvolvedora de jogos de realidade virtual, por US$ 110 milhões, para expandir ainda mais sua posição no cenário de jogos de VR e realidade mista.
• Keywords Studios, um fornecedor global de serviços para games e entretenimento, adquiriu The Multiplayer Group, um estúdio de desenvolvimento de jogos multiplayer baseado no Reino Unido, por US$ 97 milhões, para fortalecer ainda mais sua divisão “Create”.
• Modern Times Group adquiriu uma participação majoritária na Snowprint Studios, uma desenvolvedora focada em jogos mobile midcore free-to-play, por US$ 45 milhões, fornecendo ferramentas e conhecimento para diversificar receitas e expandir sua base de usuários.
• Devolver Digital adquiriu System Era Softworks, uma desenvolvedora de jogos multiplataforma premiada, por US$ 40 milhões, estendendo seu alcance além de títulos indie premium, aproveitando o conhecimento da System Era em desenvolvimento de jogos no estilo Expandable Game.
• Atari, uma das marcas mais icônicas da indústria de games, comprou Digital Eclipse, um estúdio especializado em preservar e relançar jogos retrô em hardware moderno, por US$ 20 milhões, expandindo suas capacidades de desenvolvimento interno.
• Xsolla adquiriu Lighstream, Rainmaker e api.stream para expandir ainda mais seu alcance para influenciadores por meio do Xsolla Partner Network.

Fundraising:

• Animoca Brands, uma publicadora de games com centenas de investimentos em jogos web3, captou US$ 50 milhões da NEOM, da Arábia Saudita para construir capacidades de serviços empresariais web3 com aplicabilidade comercial global.
• Leonardo.AI, uma plataforma de produção de conteúdo com IA generativa, recebeu financiamento de US$ 47 milhões da Blackbird, Side Stage Ventures, Smash Capital, TIRTA Venture, Samsung NEXT e outros para continuar construindo tecnologia e equipe para capacitar a criatividade em todo o mundo.
• Strikerz, uma empresa internacional de games trabalhando no jogo de futebol UFL, captou US$ 40 milhões do Christiano Ronaldo para revolucionar a interação entre fãs de futebol e o mundo dos games.
• GameOn Technology recebeu US$ 25 milhões da Equiam, B3 Capital e outros para ajudar empresas a transformar chats de IA generativa em produtos.
• Noice, empresa de livestreaming de games, captou US$ 21 milhões da Bitkraft, F4 Fund e outros para promover a plataforma e expandir sua equipe.
• Neon Machine, desenvolvedora do extraction shooter Shrapnel, captou US$ 20 milhões da Polychain Capital e outros para continuar o desenvolvimento do jogo.

Mercados Públicos:

• Grand Centrex, uma publicadora e distribuidora de videogames sediada em Singapura, assinou um acordo para abrir capital por meio de fusão com a RF Dynamic LLC, uma empresa de aquisição com propósito especial, avaliando a Grand Centrex em US$ 1,2 bilhão. A empresa será listada na Nasdaq sob o ticker “GCL”.
• Aonic Group emitiu títulos seniores garantidos com taxa de juros flutuante conversíveis no valor de US$ 70 milhões para financiar o investimento nas ações restantes recentemente adquiridas na nDreams. Os recursos restantes serão usados para financiar propósitos corporativos gerais do Grupo.

Perspectivas de Mercado para 2024

Após uma mudança pós-COVID para níveis de atividade de negócios pré-COVID em 2023, a Drake Star prevê um aumento constante na atividade de M&A em 2024. Principais players incluem Tencent, Sony, Scopely/Savvy Games, Keywords e Take-Two. Espera-se que o Savvy Games utilize mais de seus US$ 38 bilhões reservados para M&A e financiamentos de games. Com um ambiente regulatório mais apertado na China, a Tencent e outras estratégicas chinesas devem aumentar investimentos em mercados ocidentais.

Embora grandes negócios de M&A sejam esperados, prevê-se um aumento em negócios menores a médios. Firmas de private equity de olho em valuations mais baixos podem levar várias empresas de games a privados. A Drake Star antecipa uma quantidade saudável de financiamentos seed/early-stage com foco em AI/tools e AR/VR. Empreendedores provavelmente priorizarão lucratividade precoce, e o mercado de games crypto deve se expandir em 2024, impulsionado pela valorização de criptomoedas de games como Solana.

Com melhorias no mercado público de games no primeiro semestre de 2024, empresas de games prontas para IPO provavelmente reiniciarão seus esforços de abertura de capital no segundo semestre de 2024. O futuro promete um cenário dinâmico com tendências em evolução e mudanças estratégicas na indústria de games.

Relevância para os Games Web3

À medida que a indústria de games embarca em uma nova era de possibilidades, os achados do Drake Star Global Gaming Report Q4 2023 têm particular significância para o reino dos games web3.

Os negócios recordes, aquisições estratégicas e tendências robustas de financiamento descritos no relatório não apenas destacam a resiliência do mercado de games, mas também lançam luz sobre o cenário em evolução dos games web3. Com investimentos substanciais em blockchain, IA e AR/VR, a indústria está preparada para uma jornada transformadora. Empreendedores que buscam lucratividade precoce em seus empreendimentos se alinham perfeitamente com o ethos do web3, enfatizando descentralização, transparência e empoderamento do usuário.

À medida que o mercado crypto ganha impulso e criptomoedas populares de games testemunham forte valorização, a fusão de games e tecnologias blockchain está pronta para redefinir as experiências do usuário. Em 2024, o palco está montado para os games web3 prosperarem, com startups inovadoras, aquisições estratégicas e um foco renovado em lucratividade precoce moldando a narrativa deste emocionante capítulo da história dos games.