In het nieuwste kwartaalrapport van Konvoy wordt het gamingmarktlandschap voor Q4 van 2023 ontleed, met genuanceerde trends in private marktfinanciering, publieke marktgegevens en cruciale industriethema's. In dit artikel vatten we de belangrijkste bevindingen uit het rapport samen en belichten we belangrijke inzichten voor de toekomst van web3-gaming.

De gamingmarkt heeft zijn groeitraject voortgezet en bereikte in 2023 $184 miljard, wat een bescheiden stijging van 0,6% op jaarbasis betekent. Prognoses wijzen op een veelbelovende toekomst, met een geschatte marktomvang van $226 miljard in 2029, wat een samengestelde jaarlijkse groei (CAGR) van 3,5% weerspiegelt. De sector kende echter een opmerkelijke daling in Q4 2023, waarbij de gaming VC-financiering met 33% kwartaal-op-kwartaal daalde tot $308 miljoen. Desondanks bleef het aantal deals stabiel op 95 afgeronde deals.

Opmerkelijk is de prestatie op de openbare markt van top gaming-ETF's, die een lovenswaardige stijging van 32,4% lieten zien sinds begin 2023, waarmee ze de S&P 500's 24,2% overtroffen. De kasreserves van industriegiganten, waaronder gaming- en grote technologiebedrijven, onthullen aanzienlijke financiële slagkracht. De verschuiving van Activision Blizzard van een openbare gamingentiteit als gevolg van de afronding van de overname door Microsoft is een industrie-bepalende ontwikkeling.

Belangrijkste industriethema's

Epic vs Google, ByteDance Retreat, UGC, Big Names on UEFN, Layoffs

Het rapport van Konvoy identificeert verschillende belangrijke thema's die van invloed zijn op de gamingindustrie. De juridische strijd tussen Epic en Google eindigt na bijna drie jaar, waarbij Epic Google met succes aanklaagt voor het vestigen van een onwettig monopolie. Dit vonnis verplicht Google niet alleen tot een betaling van $700 miljoen, maar vereist ook dat de technologiereus gemakkelijker toegang biedt tot app-winkels van derden, sideloaded apps en niet-Google betalingsverwerkers.

Het rapport vermeldt ook de terugtrekking van ByteDance uit gaming, waarbij user-generated content (UGC) wordt benadrukt als een cruciale trend. Bovendien zien we belangrijke ontwikkelingen in het User Engagement Funding Network (UEFN), waarbij prominente namen aanzienlijke bijdragen leveren. Echter, ontslagen in de gamingsector komen naar voren als een zorgwekkende trend, met naar schatting 10.500 banenverliezen, een stijging van 24% ten opzichte van 2022. Herkenbare namen uit de industrie, waaronder Unity, Amazon Games, Riot, Embracer Group, Activision, EA, Ubisoft en Epic Games, zijn getroffen.

Venture Capital Landschap

Financieringsverschillen en regionale dynamiek

Het Q4-rapport duikt in de venture capital-activiteit en onthult een daling van 33% in financiering tussen Q3 en Q4. Hoewel het aantal deals consistent bleef, waren kleinere dealgroottes overheersend, wat van invloed was op het algehele financieringslandschap.

Met name de contentontwikkeling kende een verminderde interesse van investeerders, met een daling van 57% kwartaal-op-kwartaal in financiering, in tegenstelling tot een stijging van 13% in investeringen in gametechnologie en -platforms. De uitsplitsing van de grootste VC-deals voor gametechnologie en -platforms benadrukt de dominantie van Noord-Amerika, met name in de live streaming- en clippingruimte. 

Grootste VC-deals voor gametechnologie & -platforms: 6 van de top 10 Tech & Platform deals waren in bedrijven in Noord-Amerika. De top 10 Tech & Platform financiering bedroeg in totaal $102,7 miljoen (+13% kwartaal-op-kwartaal). 3 van de top 10 Tech & Platform deals waren in de live streaming- en clippingruimte (Noice, Allstar, Forge). Opmerkelijk voor de web3-gamingruimte is Forge dat $11 miljoen ophaalde (Noord-Amerika), en Hytopia dat $3 miljoen ophaalde om "web3 Roblox" te bouwen (Noord-Amerika).

Grootste VC-deals voor gamecontent: 5 van de top 10 Content deals waren in bedrijven in Azië. De top 10 Content deals bedroegen in totaal $117,5 miljoen (-57% kwartaal-op-kwartaal). Het financieringsbedrag voor de top 10 Content en de top 10 Tech & Platform deals zijn dit kwartaal vergelijkbaar. Opmerkelijk voor web3-gaming is Neon Machine, dat de web3-game Shrapnel bouwt, en dat $20 miljoen Series A ophaalde (Noord-Amerika). Bovendien haalde de bekende VC Animoca Brands $11,9 miljoen op (Azië). Ten slotte haalden Matr1x en Farcana elk $10 miljoen op (Azië).

Gaming VC-activiteit per regio: Hoewel Azië dit kwartaal de meest actieve investeringsregio was wat betreft het aantal uitgevoerde deals, haalden Noord-Amerikaanse startups 55% meer kapitaal op ($141 miljoen) dan Azië ($91 miljoen). Elke regio had ook interesse in twee verschillende gaminggebieden. Aziatische gamecontentbedrijven kregen meer interesse in fondsenwerving dan Aziatische technologie- en platformbedrijven, terwijl het omgekeerde gold in Noord-Amerika. Azië had de meest gelijkmatige verdeling van deals per kwartaal in 2023, met zeer weinig verandering kwartaal-op-kwartaal in investeringsactiviteit. Hoewel 3 minder (~17%) Europese bedrijven in Q4 financiering ontvingen dan in Q3, was er een stijging van 27% in financiering kwartaal-op-kwartaal, voornamelijk toe te schrijven aan Noice ($21 miljoen Series A).

M&A Hoogtepunten

Grote deals en het industrielandschap

Konvoy raakt kort aan M&A-activiteit en merkt op dat, ondanks een uitdagende macro-omgeving, transacties doorgingen. De afronding van de $69 miljard Microsoft <> Activision Blizzard overname en SciPlay's overname van de resterende 17% van Light & Wonder aandelen voor $484 miljoen springen eruit als Q4 hoogtepunten. Er overtrof echter geen enkele M&A-transactie de $500 miljoen grens dit kwartaal.

Relevantie voor Web3 Gaming

In de context van web3-gaming zijn de bevindingen van Konvoy van grote relevantie en bieden ze onschatbare inzichten voor belanghebbenden die dit evoluerende landschap navigeren. Naarmate blockchain-technologie de traditionele gamingindustrie blijft doordringen, wordt het begrijpen van financieringsdynamiek, markttrends en belangrijke thema's van cruciaal belang voor web3-gamingontwikkelaars, investeerders en enthousiastelingen.

De fluctuaties in durfkapitaalfinanciering, regionale investeringspatronen en opmerkelijke M&A-activiteiten dienen als cruciale indicatoren voor het traject van web3-gaminginnovaties. Met ondernemingen zoals Animoca Brands, Neon Machine (Shrapnel), Matr1x, Farcana, Forge en Hytopia die dit Q4 web3-gaminginitiatieven aanvoeren, is de industrie getuige van een transformatieve verschuiving naar gedecentraliseerde platforms en meeslepende ervaringen.

De uitgebreide analyse van Konvoy werpt niet alleen licht op de huidige staat van de gamingmarkt, maar belicht ook paden om het potentieel van web3-technologieën te benutten om de toekomst van gaming vorm te geven. Naarmate belanghebbenden deze inzichten omarmen, staan ze klaar om innovatie te stimuleren, samenwerking te bevorderen en het web3-gamingecosysteem naar ongekende hoogten van succes en duurzaamheid te stuwen.