In een mijlpaaljaar voor de gamingindustrie was 2023 getuige van een recordbedrag van $86 miljard aan bekendgemaakte waarde voor gesloten deals, waarbij de langverwachte overname van Activision door Microsoft in Q4 een cruciale rol speelde. Het Drake Star Global Gaming Report Q4 2023 onthult ongekende dealwaarden, strategische overnames en aanzienlijke financieringsrondes, wat de weg vrijmaakt voor een dynamisch 2024. In dit artikel vatten we de belangrijkste bevindingen uit het rapport samen en belichten we belangrijke inzichten voor de toekomst van web3 gaming.

Het gaminglandschap kende een ongekende groei, met een totale bekendgemaakte waarde van meer dan $20 miljard in 960 aangekondigde deals gedurende 2023, wat duidt op een terugkeer naar pre-COVID-niveaus. Het aantal M&A-deals bedroeg 163, met meer dan $10,5 miljard aan bekendgemaakte dealwaarde. De overname van Scopely door Savvy Games Group voor $4,9 miljard nam de toppositie in, gevolgd door de overname van Kahoot voor $1,7 miljard door een Goldman Sachs-consortium en de meerderheidsaankoop van Techland door Tencent voor $1,6 miljard.

PC/console domineerde de M&A-activiteit met 44 deals, op de voet gevolgd door mobiel (37) en platform/tools (25). Financieringsrondes voor particuliere bedrijven bereikten meer dan $3,5 miljard in meer dan 750 rondes, wat overeenkomt met de niveaus van 2020, waarbij mobiel (168), blockchain (159) en platform/tools (143) de meest actieve segmenten waren. Opmerkelijke financieringen waren onder meer VSPO ($265 miljoen), Candivore ($100 miljoen) en Second Dinner ($100 miljoen).

De Drake Star Gaming Index liet gedurende het jaar een geleidelijk herstel zien (11,5%), waarbij deze in de eerste zeven maanden beter presteerde dan de bredere markten, maar in de tweede helft daaronder zakte. De VanEck Video Gaming ETF sloot het jaar af met een stijging van 32,4%.

Overzicht voor Q4 2023
De M&A-activiteit steeg in Q4 met 43 aangekondigde deals, een aanzienlijke toename ten opzichte van de 33 van het vorige kwartaal. Hoewel er geen grote deals waren, bleven kleinere/middelgrote deals robuust. Opmerkelijke Q4-deals waren onder meer Aonic/nDreams, Keywords/The Multiplayer Group, MTG/Snowprint en Devolver/System Era.
Particuliere financiering in Q4 bereikte meer dan $600 miljoen in 162 deals, convergerend naar pre-COVID-niveaus. Hoogtepunten waren onder meer Animoca Brands ($50 miljoen), Leonardo.Ai ($47 miljoen), Strikerz ($40 miljoen) en ON ($25 miljoen). Op de publieke markten herstelden gamingbedrijven zich sterk, waarbij de Drake Star Gaming Index met meer dan 13% groeide. Het in Singapore gevestigde Grand Centrex Limited (GCL) kondigde een SPAC-deal van $1,2 miljard aan om naar de beurs te gaan op Nasdaq.
Belangrijkste koppen voor Q4 2023
M&A:
- Aonic Group, een gamingconglomeraat, nam een prominente virtual reality-gameontwikkelaar, nDreams, over voor $110 miljoen om zijn positie in VR- en mixed reality-games verder uit te breiden.
- Keywords Studios, een wereldwijde leverancier van game- en entertainmentdiensten, kocht The Multiplayer Group, een in het VK gevestigde ontwikkelingsstudio voor multiplayergames, voor $97 miljoen om zijn "Create"-divisie verder te versterken.
- Modern Times Group verwierf een meerderheidsbelang in een ontwikkelaar die zich richt op free-to-play mobiele midcore-games, Snowprint Studios, voor $45 miljoen, waardoor ze tools en kennis kregen om inkomsten te diversifiëren en hun gebruikersbestand uit te breiden.
- Devolver Digital nam System Era Softworks, een bekroonde, multiplatform videogameontwikkelaar, over voor $40 miljoen, waardoor het zijn bereik buiten premium indie-titels uitbreidde door gebruik te maken van de kennis van System Era op het gebied van uitbreidbare game-ontwikkeling.
- Atari, een van de meest iconische merken in de gamingindustrie, kocht Digital Eclipse, een studio die gespecialiseerd is in het bewaren en opnieuw uitbrengen van retro-games op moderne hardware, voor $20 miljoen, waardoor de interne ontwikkelingscapaciteiten werden uitgebreid.
- Xsolla nam Lighstream, Rainmaker en api.stream over om zijn bereik naar influencers verder uit te breiden via het Xsolla Partner Network.

Fondsenwerving:
- Animoca Brands, een game-uitgever met honderden investeringen in web3-games, haalde $50 miljoen op bij NEOM uit Saoedi-Arabië om web3-bedrijfsdienstencapaciteiten met wereldwijde commerciële toepasbaarheid op te bouwen.
- Leonardo.AI, een generatief AI-contentproductieplatform, ontving $47 miljoen financiering van Blackbird, Side Stage Ventures, Smash Capital, TIRTA Venture, Samsung NEXT en anderen om technologie en team te blijven bouwen om creativiteit over de hele wereld te stimuleren.
- Strikerz, een internationaal gamingbedrijf dat werkt aan het UFL-voetbalspel, haalde $40 miljoen op bij Cristiano Ronaldo om de interactie tussen voetbalfans en de gamingwereld te revolutioneren.
- GameOn Technology ontving $25 miljoen van Equiam, B3 Capital en anderen om bedrijven te helpen generatieve AI-chats te commercialiseren.
- Noice, een livestreamingbedrijf voor games, haalde $21 miljoen op bij Bitkraft, F4 Fund en anderen voor het promoten van het platform en het uitbreiden van het team.
- Neon Machine, ontwikkelaar van de extraction shooter Shrapnel, haalde $20 miljoen op bij Polychain Capital en anderen om de game-ontwikkeling voort te zetten.

Publieke markten:
- Grand Centrex, een in Singapore gevestigde uitgever en distributeur van videogames, tekende een overeenkomst om naar de beurs te gaan via een fusie met RF Dynamic LLC, een special purpose acquisition company, waarbij Grand Centrex werd gewaardeerd op $1,2 miljard. Het bedrijf zal op Nasdaq worden genoteerd onder het ticker "GCL".
- Aonic Group gaf $70 miljoen aan senior secured callable floating rate obligaties uit om de investering in de resterende recent verworven aandelen in nDreams te financieren. De resterende opbrengsten zullen worden gebruikt voor algemene bedrijfsdoeleinden van de Groep.
Marktvooruitzichten voor 2024
Na een verschuiving van post-COVID naar pre-COVID dealactiviteitsniveaus in 2023, voorspelt Drake Star een gestage toename van M&A-activiteit in 2024. Belangrijke spelers zijn onder meer Tencent, Sony, Scopely/Savvy Games, Keywords en Take-Two. Savvy Games zal naar verwachting meer inzetten van de $38 miljard die is gereserveerd voor gaming M&A en financieringen. Met een strenger regelgevingsklimaat in China wordt verwacht dat Tencent en andere Chinese strategische partijen hun investeringen in westerse markten zullen verhogen.
Hoewel grote M&A-deals worden verwacht, wordt een toename van kleinere tot middelgrote deals voorspeld. Private equity-firma's die lagere waarderingen overwegen, kunnen verschillende gamingbedrijven van de beurs halen. Drake Star verwacht een gezonde hoeveelheid seed/vroege financieringen met een focus op AI/tools en AR/VR. Ondernemers zullen waarschijnlijk prioriteit geven aan vroege winstgevendheid, en de crypto gamingmarkt zal naar verwachting uitbreiden in 2024, gedreven door de waardestijging van gaming cryptocurrencies zoals Solana.
Met verbeteringen op de publieke gamingmarkt in H1 2024 zullen IPO-klare gamingbedrijven waarschijnlijk hun beursganginspanningen in H2 2024 hervatten. De toekomst belooft een dynamisch landschap met evoluerende trends en strategische verschuivingen in de gamingindustrie.

Relevantie voor Web3 Gaming
Nu de gamingindustrie een nieuw tijdperk van mogelijkheden ingaat, zijn de bevindingen van het Drake Star Global Gaming Report Q4 2023 van bijzonder belang voor de wereld van web3 gaming.
De recordbrekende deals, strategische overnames en robuuste financieringstrends die in het rapport worden geschetst, onderstrepen niet alleen de veerkracht van de gamingmarkt, maar werpen ook licht op het evoluerende landschap van web3 gaming. Met aanzienlijke investeringen in blockchain, AI en AR/VR staat de industrie voor een transformatieve reis. Ondernemers die vroeg in hun ondernemingen winstgevendheid zoeken, sluiten naadloos aan bij het ethos van web3, waarbij decentralisatie, transparantie en gebruikers empowerment centraal staan.
Naarmate de cryptomarkt aan momentum wint en populaire gaming-cryptocurrencies een sterke waardestijging kennen, zal de fusie van gaming en blockchain-technologieën de gebruikerservaringen opnieuw definiëren. In 2024 is het toneel klaar voor web3 gaming om te floreren, met innovatieve startups, strategische overnames en een hernieuwde focus op vroege winstgevendheid die het verhaal van dit spannende hoofdstuk in de gaminggeschiedenis vormgeven.



