De gamingindustrie kende in 2024 een sterke opleving in fusies en overnames (M&A) en financieringsactiviteiten, wat duidt op een terugkeer naar groei na een periode van neergang. Volgens het Drake Star Global Gaming Report voor het jaar registreerde de sector 967 transacties met een totale bekendgemaakte dealwaarde van $27,3 miljard. Dit vertegenwoordigt een stijging van 39% ten opzichte van 2023, wat wijst op hernieuwd investeerdersvertrouwen en industriële expansie. De publieke markten vertoonden ook tekenen van herstel, met de Drake Star Gaming Index die het jaar met 10,4% steeg, gedreven door positieve prestaties van bedrijven zoals Sea / Garena, DeNA en Konami.
Drake Star Global Gaming Report 2024
Toename M&A-activiteiten met Grote Overnames
Het rapport benadrukte een significante toename van M&A-activiteiten, met 198 aangekondigde deals met een totale bekendgemaakte waarde van $10,5 miljard, wat een stijging van 21% in dealvolume betekent ten opzichte van het voorgaande jaar. Er vonden verschillende spraakmakende overnames plaats, waaronder de overname van Keywords door EQT voor $2,8 miljard en de aankoop van Jagex door CVC voor $1,1 miljard. Daarnaast waren de overname van SuperPlay door Playtika voor maximaal $1,95 miljard en de desinvestering van EasyBrain door Embracer Group aan Tencent / Miniclip voor $1,2 miljard enkele van de grote deals die de industrie vormden.
Binnen de verschillende gamingsegmenten leidde de PC- en console-sector de M&A-activiteiten met 53 deals, gevolgd door de mobiele sector met 38 deals en platform- en toolbedrijven met 32 transacties. De toename van M&A-activiteiten werd gedreven door een mix van strategische consolidaties en private equity-investeringen, wat duidt op sterk marktvertrouwen en voortdurende industriële herstructurering.
Bescheiden Herstel in Gaming M&A Deals
Private Plaatsingen en Investeerdersinteresse Groeien
Naast M&A-transacties kenden private plaatsingen in 2024 een aanzienlijke groei, met een totaal van $4,8 miljard opgehaald uit 711 deals. Dit vertegenwoordigt een stijging van 30% in de totale bekendgemaakte waarde ten opzichte van 2023, hoewel het aantal deals met 8% daalde. Een opvallende trend bij private plaatsingen was de dominantie van financieringen in de vroege fase, die meer dan 90% van de totale opbrengsten vertegenwoordigden.
Onder de grootste financieringsrondes haalde Epic Games een investering van $1,5 miljard op, geleid door Disney, terwijl Infinity Reality $350 miljoen ophaalde. Andere significante financieringsrondes waren de ophaalactie van $110 miljoen door Build A Rocket Boy en een investering van $105 miljoen door Aonic. Het blockchain gaming segment bleef het meest actief qua financiering, met 250 deals, gevolgd door platform- en toolbedrijven met 133 transacties en mobiele gamingbedrijven met 111 transacties.
Institutionele investeerders toonden ook sterke interesse in de technologiesector, met meer dan $1,8 miljard opgehaald via vervolgfondsen en nieuwe kapitaalverbintenissen. Belangrijke investeerders waren onder meer a16z, dat $600 miljoen ophaalde, Bitkraft met $275 miljoen en Vgames met $142 miljoen. Er werden ook nieuwe fondsen opgericht, zoals het fonds van $150 miljoen van Big Time en het initiatief van $150 miljoen van Beam Ventures, wat duidt op aanhoudend investeerdersvertrouwen in de sector.
Gaming Private Plaatsingen 2024
Publieke Markten Tonen Herstel met Opmerkelijke IPO's
Publieke gamingbedrijven kenden ook een positief jaar, zoals blijkt uit de groei van 10,4% van de Drake Star Gaming Index. Dit herstel werd ondersteund door sterke prestaties van bedrijven zoals Sea / Garena, DeNA en Konami, hoewel andere, waaronder Corsair, WeMade en Unity, zwakkere prestaties lieten zien.
Een van de meest opmerkelijke ontwikkelingen op de publieke markt was de zeer succesvolle beursgang (IPO) van Shift Up in Zuid-Korea. Daarnaast haalde GameStop $3 miljard op, wat de hernieuwde interesse van investeerders in beursgenoteerde gamingbedrijven verder onderstreepte. Naarmate de waarderingen van beursgenoteerde gamingbedrijven bleven verbeteren, groeiden de verwachtingen voor meer IPO's in de nabije toekomst, met name onder Indiase gamingbedrijven.
Gaming Publieke Markten: Drake Star Gaming Index
Vooruitzichten voor 2025: Voortdurende Groei
De vooruitzichten voor de gaming- en technologiesector in 2025 blijven positief, met verwachtingen van aanhoudende M&A-activiteiten, strategische investeringen en regelgevende ontwikkelingen die de markt vormgeven. Nu de waarderingen van beursgenoteerde gamingbedrijven herstellen, wordt een aanzienlijke toename van M&A-activiteiten verwacht, waarbij belangrijke spelers zoals Savvy / Scopely, Tencent, KRAFTON, Keywords Studios / EQT, Jagex / CVC en Infinite Reality naar verwachting actieve deelnemers zullen zijn.
Private equity-firma's zullen naar verwachting ook zeer betrokken blijven bij de gamingsector, met speculaties dat sommige beursgenoteerde gamingbedrijven van de beurs gehaald kunnen worden. Ubisoft is geïdentificeerd als een potentiële kandidaat voor delisting in 2025, wat de bredere trend van private equity-interesse in gevestigde gamingbedrijven weerspiegelt.
Met meer dan $1,8 miljard aan nieuw kapitaal dat in 2024 door investeringsfondsen is opgehaald, zal de markt waarschijnlijk een gestage pijplijn van seed- en vroege-fase financieringen zien, samen met selectieve financieringsrondes in de midden- tot late fase. Groeigebieden zullen naar verwachting kunstmatige intelligentie, technologieplatforms en blockchain omvatten, vooral nu de cryptomarkt haar herstel voortzet en de Amerikaanse overheid steun voor digitale activa signaleert.
De industrie is ook klaar voor sterke omzetgroei in 2025, gedreven door grote game-releases en hardware-avances. De langverwachte lanceringen van de Nintendo Switch 2 en Grand Theft Auto 6 zullen naar verwachting de spelersbetrokkenheid en de totale sectoromzet stimuleren. Deze groei zou verdere verhoogde fondsenwerving en M&A-activiteiten kunnen ondersteunen, aangezien gamingbedrijven proberen te profiteren van de uitbreidende markt.
Nu de publieke markten blijven herstellen, wordt verwacht dat IPO-klare gamingbedrijven in 2025 naar de beurs zullen gaan, wat bijdraagt aan de bredere groei van de sector. De opkomst van Indiase gamingbedrijven op de IPO-markt wordt ook verwacht, wat de investeringsmogelijkheden in de gamingindustrie verder diversifieert.
Marktvooruitzichten 2025
Slotgedachten
Het Drake Star Global Gaming Report voor Q4 2024 benadrukt een jaar van sterke groei in gaming M&A en financiering, wat een opmerkelijk herstel betekent ten opzichte van het voorgaande jaar. Verhoogde dealactiviteit, hernieuwd investeerdersvertrouwen en herstel van de publieke markt droegen bij aan een positieve traject voor de sector. Vooruitkijkend naar 2025 wordt verwacht dat voortdurende consolidatie, strategische investeringen en grote game-releases verdere expansie in de gamingindustrie zullen stimuleren. Het volledige rapport biedt aanvullende inzichten in markttrends, dealactiviteiten en financiële prestaties in verschillende gamingsegmenten.
