동남아시아 게임 시장은 여전히 성장 중이지만, 폭발적인 성장 시대는 저물고 있는 것으로 보입니다. 인도네시아, 말레이시아, 필리핀, 싱가포르, 태국, 베트남 등 6개국을 대상으로 한 니코 파트너스의 최신 2025년 보고서에 따르면, 이 지역은 꾸준한 성과를 보이고 있지만 안정화의 뚜렷한 징후에 직면해 있습니다.
2024년, 이들 국가의 총 게임 시장 규모는 53억 7천만 달러로 전년 대비 5.2% 증가했습니다. 그러나 니코 파트너스는 2025년에는 성장률이 1.8%로 둔화되어 총수익이 54억 7천만 달러에 달할 것으로 전망합니다. 보고서는 이러한 성장 둔화의 원인으로 경제 불확실성과 베트남의 게임 퍼블리셔 라이선스 요구 사항을 포함한 새로운 규제를 꼽았습니다.
성장세는 둔화되고 있지만, 장기적인 전망은 긍정적입니다. 니코 파트너스는 SEA-6 시장이 2029년까지 64억 7천만 달러에 달할 것으로 예상하며, 이는 연평균 복합 성장률(CAGR) 3.8%를 반영합니다. 그러나 인플레이션이 명목 증가율을 앞지르면서, 이 지역의 실질적인 USD 기준 성장률은 실제로 감소할 수 있으며, 이는 개발사 및 퍼블리셔의 수익성에 영향을 미칠 수 있다고 회사는 지적합니다.
유저 수는 계속 늘지만, 지출은 정체
동남아시아 전역의 플레이어 기반은 여전히 세계에서 가장 큰 규모 중 하나입니다. 2024년에는 2억 8,582만 명의 활성 유저가 있었으며, 이는 전년 대비 3.1% 증가한 수치입니다. 이 수치는 2025년에 1.5% 증가한 2억 9,000만 명으로 소폭 상승했습니다. 니코 파트너스는 2029년까지 유저 수가 3억 2,440만 명에 달하고, 연평균 복합 성장률은 2.6%를 기록할 것으로 예상합니다.
이러한 건전한 유저 성장에도 불구하고, 유저당 지출은 정체 조짐을 보이고 있습니다. 2024년 유저당 평균 수익(ARPU)은 18.8달러로, 전년 대비 2% 증가에 그쳤습니다. 2029년에는 ARPU가 19.96달러에 달할 것으로 예상되며, 이는 연평균 복합 성장률 1.2%라는 완만한 수치를 나타냅니다.
흥미롭게도, 이 지역 전체 인게임 결제의 26.9%가 서드파티 스토어를 통해 이루어지는데, 이는 아시아에서 가장 높은 비율입니다. 이러한 추세는 대체 디지털 마켓플레이스와 지갑 서비스가 유저 구매에 중요한 역할을 하는 동남아시아의 독특한 결제 환경을 강조합니다.
소셜 게이밍과 스트리밍이 이 지역을 정의
동남아시아의 게이밍은 계속해서 깊은 사회적 관계를 맺고 있습니다. 유저의 45% 이상이 게임 내에서 적극적으로 소통하며, 이는 지역 게이밍 문화에서 커뮤니티의 중요성을 반영합니다. 스트리밍과 e스포츠 또한 유저들이 이 매체와 상호작용하는 방식에 중요한 역할을 합니다. SEA-6 유저의 52%가 정기적으로 게임 라이브스트림을 시청하며, 이는 전 세계적으로 가장 활발한 게이밍 잠재 고객 중 하나입니다.
하지만 유저 참여 시간은 감소했습니다. 2024년에는 유저들이 주당 평균 21.8시간을 게임에 할애했지만, 이 수치는 2025년에 15시간으로 감소했습니다. 이러한 변화는 라이프스타일 변화, 더 치열해진 엔터테인먼트 경쟁, 또는 팬데믹 시대의 오랜 기간 동안의 높은 참여 이후의 피로감을 나타낼 수 있습니다.
개발사들에게 또 다른 과제는 비결제 유저의 비중이 증가하고 있다는 점이며, 이는 각 SEA-6 시장에서 매년 10~20%씩 증가했습니다. 이는 유저들이 지출에 대해 더 신중해지고 있음을 시사하며, 무료 플레이 모델, 보상 시스템, 그리고 현지화된 프로모션의 중요성을 강화합니다.
현지화는 성공의 결정적인 요소로 계속 남아 있습니다. 많은 유저들이 네이티브 언어 지원을 필수적으로 여기며, 현지 언어 옵션이 부족한 게임은 장기적인 참여를 유지하는 데 어려움을 겪는 경우가 많습니다.
새로운 수익화 전략의 역할
기업들은 유저들을 계속 연결하고 지출하게 만들기 위해 새로운 형태의 디지털 참여를 실험하고 있습니다. 예를 들어, Xsolla는 Second Dinner와 협력하여 Marvel Snap 웹샵을 구축했으며, 이는 개인화된 제안, 프로모션 코드 사용, 시간 제한 보상, 이벤트 동기화 기능을 제공합니다. 이러한 웹 기반 솔루션은 플레이어에게 직접적인 수익화 및 크로스 플랫폼 참여로 향하는 더 넓은 산업적 전환을 반영하며, 이는 특히 동남아시아의 다양한 게임 경제에서 관련성이 높은 추세입니다.
SEA-6 시장의 다음 단계
2025년 동남아시아의 게임 환경은 전환점을 맞이하고 있습니다. 지난 10년간의 성장 급증은 둔화되고 있지만, 이 지역은 거대한 잠재 고객, 디지털 인프라, 그리고 커뮤니티 중심의 플레이어 기반 덕분에 여전히 세계에서 가장 중요한 시장 중 하나입니다.
니코 파트너스에 따르면, 다음 개발 단계는 지속 가능한 수익화, 규제 적응, 그리고 현지 시장 이해에 달려 있습니다. 개발사 및 퍼블리셔에게 이 지역에서의 성공은 빠른 확장보다는 유저들과 깊이 연결되는 현지화된 경험을 구축하는 것에 더 달려 있을 것입니다.
출처: Niko Partners
자주 묻는 질문 (FAQ)
2025년 동남아시아 게임 시장 규모는 얼마인가요?
니코 파트너스는 2025년 SEA-6 게임 시장 규모를 54억 7천만 달러로 추정하며, 이는 전년 대비 1.8% 증가한 수치입니다.
SEA-6 시장에는 어떤 국가들이 포함되나요?
SEA-6에는 인도네시아, 말레이시아, 필리핀, 싱가포르, 태국, 베트남이 포함됩니다.
동남아시아 시장 성장이 둔화되는 이유는 무엇인가요?
베트남과 같은 국가의 더 엄격한 라이선스 요구 사항을 포함한 경제적 역풍과 새로운 규제로 인해 성장이 둔화되고 있습니다.
동남아시아에는 얼마나 많은 유저가 있나요?
2025년에는 약 2억 9,000만 명의 유저가 있으며, 이는 2024년의 2억 8,582만 명에서 증가한 수치입니다.
유저 행동의 주요 트렌드는 무엇인가요?
유저들은 주당 게임 시간을 줄이고, 더 많은 사람들이 라이브스트림을 시청하며, 비결제 유저 수가 증가하고 있습니다. 현지화와 커뮤니티 상호작용은 참여의 핵심 요소로 남아 있습니다.
2029년까지 SEA-6 게임 시장 전망은 어떻게 되나요?
니코 파트너스는 2029년까지 총 시장 수익이 64억 7천만 달러에 달하고, 연평균 복합 성장률은 3.8%를 기록할 것으로 전망합니다.
