겜 산업의 기념비적인 한 해였던 2023년은 Microsoft의 Activision 인수가 결정적인 역할을 하면서, 4분기에 860억 달러라는 기록적인 계약 가치를 기록했습니다. Drake Star Global Gaming Report 2023년 4분기 보고서는 전례 없는 거래 가치, 전략적 인수, 상당한 자금 조달 라운드를 공개하며 2024년의 역동적인 장을 열었습니다. 본 기사에서는 보고서의 주요 내용을 요약하고 웹3 겜의 미래에 대한 중요한 통찰력을 강조합니다.
겜 시장은 전례 없는 성장을 보였으며, 2023년 한 해 동안 960건의 발표된 거래에서 총 200억 달러 이상의 공개된 가치를 기록하며 코로나19 이전 수준으로 회복되었음을 알렸습니다. M&A 거래는 163건으로, 105억 달러 이상의 공개된 거래 가치를 기록했습니다. Savvy Games Group의 Scopely 49억 달러 인수가 1위를 차지했으며, Goldman Sachs 컨소시엄의 Kahoot 17억 달러 인수와 Tencent의 Techland 16억 달러 지분 인수가 그 뒤를 이었습니다.
PC/콘솔은 44건의 거래로 M&A 활동을 주도했으며, 모바일(37건)과 플랫폼/도구(25건)가 그 뒤를 바짝 쫓았습니다. 비상장 기업의 자금 조달 라운드는 750건 이상의 라운드에서 35억 달러 이상에 달하며 2020년 수준을 반영했으며, 모바일(168건), 블록체인(159건), 플랫폼/도구(143건)가 가장 활발한 부문이었습니다. 주목할 만한 자금 조달에는 VSPO(2억 6,500만 달러), Candivore(1억 달러), Second Dinner(1억 달러)가 포함됩니다.
Drake Star Gaming Index는 연중 점진적인 회복세(11.5%)를 보였으며, 상반기에는 더 넓은 시장을 능가했지만 하반기에는 그 이하로 떨어졌습니다. VanEck Video Gaming ETF는 연말에 32.4% 상승 마감했습니다.
2023년 4분기 개요
M&A 활동은 4분기에 43건의 발표된 거래로 급증했으며, 이전 분기의 33건보다 크게 증가했습니다. 대규모 거래는 부족했지만, 소규모/중규모 거래는 여전히 견고했습니다. 주목할 만한 4분기 거래에는 Aonic/nDreams, Keywords/The Multiplayer Group, MTG/Snowprint, Devolver/System Era가 포함됩니다.
4분기 비공개 자금 조달은 162건의 거래에서 6억 달러 이상에 달하며 코로나19 이전 수준으로 수렴했습니다. 주요 내용은 Animoca Brands(5천만 달러), Leonardo.Ai(4천7백만 달러), Strikerz(4천만 달러), ON(2천5백만 달러)이었습니다. 공개 시장에서 겜 기업들은 Drake Star Gaming Index가 13% 이상 성장하며 강력하게 반등했습니다. 싱가포르 기반의 Grand Centrex Limited(GCL)는 나스닥 상장을 위한 12억 달러 규모의 SPAC 거래를 발표했습니다.
2023년 4분기 주요 헤드라인
M&A:
- 겜 대기업인 Aonic Group은 가상 현실 겜 개발사인 nDreams를 1억 1천만 달러에 인수하여 VR 및 혼합 현실 겜 시장에서의 입지를 더욱 확장했습니다.
- 글로벌 겜 및 엔터테인먼트 서비스 제공업체인 Keywords Studios는 영국의 멀티플레이어 겜 개발 스튜디오인 The Multiplayer Group을 9천7백만 달러에 인수하여 "Create" 부문을 더욱 강화했습니다.
- Modern Times Group은 무료 플레이 모바일 미드코어 겜 개발사인 Snowprint Studios의 지분 대부분을 4천5백만 달러에 인수하여 수익을 다각화하고 유저 기반을 확장할 수 있는 도구와 지식을 제공했습니다.
- Devolver Digital은 수상 경력에 빛나는 멀티플랫폼 비디오 겜 개발사인 System Era Softworks를 4천만 달러에 인수하여 System Era의 확장 가능한 겜 스타일 개발 지식을 활용하여 프리미엄 인디 타이틀을 넘어선 영역으로 확장했습니다.
- 가장 상징적인 겜 산업 브랜드 중 하나인 Atari는 현대 하드웨어에서 레트로 겜을 보존하고 재출시하는 데 특화된 스튜디오인 Digital Eclipse를 2천만 달러에 인수하여 내부 개발 역량을 확장했습니다.
- Xsolla는 Lighstream, Rainmaker 및 api.stream을 인수하여 Xsolla Partner Network를 통해 인플루언서에 대한 접근성을 더욱 확장했습니다.
자금 조달:
- 수백 개의 웹3 겜에 투자한 겜 퍼블리셔인 Animoca Brands는 글로벌 상업적 적용 가능성을 가진 웹3 기업 서비스 역량을 구축하기 위해 사우디아라비아 NEOM으로부터 5천만 달러를 조달했습니다.
- 생성형 AI 콘텐츠 제작 플랫폼인 Leonardo.AI는 Blackbird, Side Stage Ventures, Smash Capital, TIRTA Venture, Samsung NEXT 등으로부터 4천7백만 달러를 조달하여 전 세계의 창의성을 강화하기 위한 기술 및 팀 구축을 계속하고 있습니다.
- UFL 축구 겜을 개발 중인 국제 겜 회사인 Strikerz는 크리스티아누 호날두로부터 4천만 달러를 조달하여 축구 팬과 겜 세계 간의 상호 작용을 혁신했습니다.
- GameOn Technology는 Equiam, B3 Capital 등으로부터 2천5백만 달러를 조달하여 기업이 생성형 AI 챗을 제품화하는 데 도움을 주었습니다.
- 겜 라이브 스트리밍 회사인 Noice는 Bitkraft, F4 Fund 등으로부터 2천1백만 달러를 조달하여 플랫폼을 홍보하고 팀을 성장시켰습니다.
- 추출 슈터 Shrapnel 개발사인 Neon Machine은 Polychain Capital 등으로부터 2천만 달러를 조달하여 겜 개발을 계속했습니다.
공개 시장:
- 싱가포르 기반의 비디오 겜 퍼블리셔 및 유통업체인 Grand Centrex는 RF Dynamic LLC와의 합병을 통해 상장하기로 계약을 체결했으며, Grand Centrex의 가치는 12억 달러로 평가되었습니다. 이 회사는 나스닥에 "GCL" 티커로 상장될 예정입니다.
- Aonic Group은 nDreams에 최근 인수한 잔여 주식에 대한 투자를 자금 조달하기 위해 7천만 달러 상당의 선순위 담보 콜 가능 변동 금리 채권을 발행했습니다. 잔여 수익금은 그룹의 일반적인 기업 목적을 위해 사용될 것입니다.
2024년 시장 전망
2023년 코로나19 이후 코로나19 이전 수준으로 거래 활동이 전환된 후, Drake Star는 2024년 M&A 활동이 꾸준히 증가할 것으로 예측합니다. 주요 플레이어로는 Tencent, Sony, Scopely/Savvy Games, Keywords, Take-Two가 있습니다. Savvy Games는 겜 M&A 및 자금 조달을 위해 할당된 380억 달러 중 더 많은 금액을 투입할 것으로 예상됩니다. 중국의 규제 환경이 강화됨에 따라 Tencent 및 기타 중국 전략 기업들은 서구 시장에 대한 투자를 늘릴 것으로 예상됩니다.
대규모 M&A 거래가 예상되는 가운데, 소규모에서 중규모 거래의 증가가 예측됩니다. 낮은 가치를 노리는 사모 펀드들은 여러 겜 기업을 비공개로 전환할 수 있습니다. Drake Star는 AI/도구 및 AR/VR에 중점을 둔 건전한 규모의 시드/초기 단계 자금 조달을 예상합니다. 기업가들은 초기 수익성을 우선시할 가능성이 높으며, Solana와 같은 겜 암호화폐의 가치 상승에 힘입어 2024년에는 암호화폐 겜 시장이 확장될 것으로 예상됩니다.
2024년 상반기 공개 겜 시장의 개선과 함께, IPO 준비가 된 겜 기업들은 2024년 하반기에 상장 노력을 재개할 가능성이 높습니다. 미래는 겜 산업의 진화하는 트렌드와 전략적 변화로 역동적인 환경을 약속합니다.
웹3 겜과의 관련성
겜 산업이 새로운 가능성의 시대로 접어들면서, Drake Star Global Gaming Report 2023년 4분기 보고서의 결과는 웹3 겜 영역에 특히 중요합니다.
보고서에 요약된 기록적인 거래, 전략적 인수, 견고한 자금 조달 트렌드는 겜 시장의 회복력을 강조할 뿐만 아니라 웹3 겜의 진화하는 환경에 대한 통찰력을 제공합니다. 블록체인, AI, AR/VR에 대한 상당한 투자로 산업은 변혁적인 여정을 준비하고 있습니다. 초기 단계에서 수익성을 추구하는 기업가들은 탈중앙화, 투명성, 유저 권한 부여를 강조하는 웹3의 정신과 완벽하게 일치합니다.
암호화폐 시장이 탄력을 받고 인기 있는 겜 암호화폐가 급격한 가치 상승을 보이면서, 겜과 블록체인 기술의 융합은 유저 경험을 재정의할 것입니다. 2024년에는 혁신적인 스타트업, 전략적 인수, 초기 수익성에 대한 새로운 초점을 통해 웹3 겜이 번성할 수 있는 무대가 마련되어 겜 역사에서 이 흥미로운 장의 이야기를 만들어갈 것입니다.
