겜 산업은 2024년에 인수합병(M&A) 및 자금 조달 활동에서 강력한 부활을 경험했으며, 이는 침체기를 겪은 후 성장을 재개했음을 알립니다. Drake Star 글로벌 게이밍 보고서에 따르면, 해당 분야는 총 273억 달러의 공개된 거래 가치로 967건의 거래를 기록했습니다. 이는 2023년 대비 39% 증가한 수치로, 투자자 신뢰 회복과 산업 확장을 반영합니다. 공개 시장 또한 회복 조짐을 보였으며, Sea / Garena, DeNA, Konami와 같은 기업들의 긍정적인 실적에 힘입어 Drake Star 게이밍 지수는 연간 10.4% 상승했습니다.
Drake Star 글로벌 게이밍 보고서: 2024년 4분기
주요 인수와 함께 M&A 활동 증가
보고서는 M&A 활동의 상당한 증가를 강조했는데, 198건의 발표된 거래가 총 105억 달러의 공개된 가치를 기록하며 전년 대비 거래량 21% 증가를 나타냈습니다. EQT의 Keywords 28억 달러 인수와 CVC의 Jagex 11억 달러 인수를 포함한 여러 고액 인수 거래가 있었습니다. 또한, Playtika의 SuperPlay 최대 19억 5천만 달러 인수와 Embracer Group의 EasyBrain을 Tencent / Miniclip에 12억 달러에 매각한 거래는 산업을 형성하는 주요 거래 중 하나였습니다.
다양한 겜 부문 중 PC 및 콘솔 부문이 53건의 거래로 M&A 활동을 주도했으며, 모바일 부문이 38건, 플랫폼 및 도구 회사가 32건의 거래로 뒤를 이었습니다. M&A 활동 증가는 전략적 통합과 사모 펀드 투자의 혼합에 의해 주도되었으며, 이는 강력한 시장 신뢰와 지속적인 산업 구조 조정을 나타냅니다.
겜 M&A 거래의 완만한 회복
사모 투자 및 투자자 관심 증가
M&A 거래 외에도 사모 투자는 2024년에 상당한 성장을 보였으며, 711건의 거래에서 총 48억 달러가 조달되었습니다. 이는 2023년 대비 총 공개 가치 30% 증가를 나타내지만, 거래 건수는 8% 감소했습니다. 사모 투자에서 주목할 만한 추세는 초기 단계 자금 조달의 지배력으로, 전체 조달액의 90% 이상을 차지했습니다.
가장 큰 자금 조달 라운드 중 Epic Games는 Disney가 주도한 15억 달러 투자를 확보했으며, Infinity Reality는 3억 5천만 달러를 조달했습니다. 다른 중요한 자금 조달 라운드로는 Build A Rocket Boy의 1억 1천만 달러 조달과 Aonic의 1억 5백만 달러 투자가 있었습니다. 블록체인 겜 부문은 250건의 거래로 자금 조달 측면에서 가장 활발했으며, 플랫폼 및 도구 회사가 133건, 모바일 겜 회사가 111건의 거래로 뒤를 이었습니다.
기관 투자자들도 겜 부문에 강한 관심을 보였으며, 후속 펀드 및 신규 자본 약정을 통해 18억 달러 이상을 확보했습니다. 주요 투자자로는 6억 달러를 조달한 a16z, 2억 7천 5백만 달러를 조달한 Bitkraft, 1억 4천 2백만 달러를 조달한 Vgames가 있었습니다. Big Time의 1억 5천만 달러 펀드와 Beam Ventures의 1억 5천만 달러 이니셔티브와 같은 새로운 펀드도 설립되어 해당 부문에 대한 투자자 신뢰가 지속되고 있음을 알렸습니다.
2024년 겜 사모 투자
주요 IPO와 함께 공개 시장 회복 조짐
공개 겜 회사들도 긍정적인 한 해를 경험했으며, 이는 Drake Star 게이밍 지수의 10.4% 성장으로 반영되었습니다. 이러한 회복은 Sea / Garena, DeNA, Konami와 같은 회사들의 강력한 실적에 의해 뒷받침되었지만, Corsair, WeMade, Unity를 포함한 다른 회사들은 실적이 저조했습니다.
가장 주목할 만한 공개 시장 발전 중 하나는 Shift Up의 한국에서의 매우 성공적인 기업 공개(IPO)였습니다. 또한, GameStop은 30억 달러를 조달하여 상장된 겜 회사에 대한 투자자들의 새로운 관심을 더욱 강조했습니다. 상장된 겜 회사들의 가치가 계속 개선됨에 따라, 특히 인도 겜 회사들 사이에서 가까운 시일 내에 더 많은 IPO에 대한 기대가 커졌습니다.
겜 공개 시장: Drake Star 게이밍 지수
2025년 전망: 지속적인 성장
2025년 겜 및 기술 부문의 전망은 긍정적이며, 지속적인 M&A 활동, 전략적 투자, 시장을 형성하는 규제 개발에 대한 기대가 있습니다. 상장된 겜 회사들의 가치가 회복됨에 따라, Savvy / Scopely, Tencent, KRAFTON, Keywords Studios / EQT, Jagex / CVC, Infinite Reality와 같은 주요 플레이어들이 활발한 참여자가 될 것으로 예상되는 M&A 활동의 상당한 증가가 예상됩니다.
사모 펀드 회사들도 겜 부문에 계속해서 적극적으로 참여할 것으로 예상되며, 일부 상장된 겜 회사들이 비상장으로 전환될 수 있다는 추측이 있습니다. Ubisoft는 2025년에 상장 폐지될 가능성이 있는 후보로 지목되었으며, 이는 기존 겜 회사에 대한 사모 펀드의 관심이라는 광범위한 추세를 반영합니다.
2024년에 투자 펀드에 의해 18억 달러 이상의 신규 자본이 조달됨에 따라, 시장은 시드 및 초기 단계 자금 조달과 함께 일부 중후반 단계 자금 조달 라운드의 꾸준한 파이프라인을 보게 될 것입니다. 성장 분야는 인공 지능, 기술 플랫폼, 블록체인이 될 것으로 예상되며, 특히 암호화폐 시장이 회복을 계속하고 미국 정부가 디지털 자산에 대한 지원을 시사함에 따라 더욱 그렇습니다.
산업은 또한 주요 겜 출시와 하드웨어 발전으로 인해 2025년에 강력한 매출 성장을 이룰 준비가 되어 있습니다. Nintendo Switch 2와 Grand Theft Auto 6의 매우 기대되는 출시는 유저 참여와 전반적인 산업 매출을 증가시킬 것으로 예상됩니다. 이러한 성장은 겜 회사들이 확장되는 시장을 활용하려고 함에 따라 자금 조달 및 M&A 활동 증가를 더욱 뒷받침할 수 있습니다.
공개 시장이 계속 회복됨에 따라, IPO 준비가 된 겜 회사들이 2025년에 상장하여 해당 부문의 광범위한 성장에 기여할 것이라는 기대가 있습니다. IPO 시장에서 인도 겜 회사들의 등장은 겜 산업의 투자 기회를 더욱 다양화할 것으로 예상됩니다.
2025년 시장 전망
마지막 생각
Drake Star 글로벌 게이밍 보고서: 2024년 4분기는 겜 M&A 및 자금 조달에서 강력한 성장을 보인 한 해를 강조하며, 전년 대비 주목할 만한 회복을 나타냅니다. 거래 활동 증가, 투자자 신뢰 회복, 공개 시장 회복은 해당 부문의 긍정적인 궤도에 기여했습니다. 2025년을 내다보면, 지속적인 통합, 전략적 투자, 주요 겜 출시가 겜 산업의 추가 확장을 이끌 것으로 예상됩니다. 전체 보고서는 다양한 겜 부문의 시장 동향, 거래 활동, 재무 성과에 대한 추가 통찰력을 제공합니다.
