ゲーム業界にとって画期的な年となった2023年には、ディール成立額が記録的な860億ドルに達し、その中でマイクロソフトによる長年待望されていたアクティビジョン買収が第4四半期に重要な役割を果たしました。Drake Star Global Gaming Report Q4 2023は、前例のないディール額、戦略的な買収、そして重要な資金調達ラウンドを明らかにし、ダイナミックな2024年の幕開けを告げています。本稿では、レポートの主要な発見事項をまとめ、web3ゲームの将来に向けた重要な洞察を強調します。
ゲーム市場は前例のない成長を遂げ、2023年全体で発表された960件のディールにおいて総額200億ドルを超える開示額を記録し、パンデミック前の水準への回帰を示唆しています。M&Aディールは163件で、開示されたディール額は105億ドルを超えました。Savvy Games GroupによるScopelyの49億ドルでの買収がトップとなり、続いてGoldman SachsコンソーシアムによるKahootの17億ドルでの買収、TencentによるTechlandの過半数株式の16億ドルでの買収が続きました。
PC/コンソールがM&A活動で44件のディールを記録し、モバイル（37件）、プラットフォーム/ツール（25件）がそれに続きました。非公開企業の資金調達ラウンドは750件以上のラウンドで35億ドル以上に達し、2020年の水準を反映しており、モバイル（168件）、ブロックチェーン（159件）、プラットフォーム/ツール（143件）が最も活発なセグメントでした。注目すべき資金調達には、VSPO（2億6500万ドル）、Candivore（1億ドル）、Second Dinner（1億ドル）がありました。
Drake Star Gaming Indexは、年間を通じて緩やかな回復（11.5%）を示し、最初の7ヶ月間は広範な市場を上回りましたが、後半は下回りました。VanEck Video Gaming ETFは、年末までに32.4%の上昇で締めくくりました。
Q4 2023の概要
M&A活動は第4四半期に43件のディールが発表され、前期の33件から大幅に増加しました。大型ディールはありませんでしたが、中小規模のディールは堅調でした。第4四半期の注目すべきディールには、Aonic/nDreams、Keywords/The Multiplayer Group、MTG/Snowprint、Devolver/System Eraがありました。
第4四半期の非公開資金調達は、162件のディールで6億ドル以上に達し、パンデミック前の水準に収束しました。ハイライトとしては、Animoca Brands（5000万ドル）、Leonardo.Ai（4700万ドル）、Strikerz（4000万ドル）、ON（2500万ドル）がありました。公開市場では、ゲーム企業が力強く回復し、Drake Star Gaming Indexは13%以上成長しました。シンガポールに拠点を置くGrand Centrex Limited（GCL）は、ナスダックへの上場を目指し、12億ドルのSPACディールを発表しました。
Q4 2023の主要ヘッドライン
M&A:
- ゲームコングロマリットであるAonic Groupは、著名なVRゲーム開発者であるnDreamsを1億1000万ドルで買収し、VRおよびMRゲーム分野での地位をさらに拡大しました。
- ゲームおよびエンターテイメントサービスの世界的なプロバイダーであるKeywords Studiosは、英国を拠点とするマルチプレイヤーゲーム開発スタジオであるThe Multiplayer Groupを9700万ドルで買収し、「Create」部門をさらに強化しました。
- Modern Times Groupは、フリー・トゥ・プレイのモバイルミッドコアゲームに特化した開発者であるSnowprint Studiosの過半数株式を4500万ドルで買収し、収益の多様化とユーザーベースの拡大のためのツールと知識を提供しました。
- Devolver Digitalは、受賞歴のあるマルチプラットフォームビデオゲーム開発者であるSystem Era Softworksを4000万ドルで買収し、System Eraの拡張可能なゲームスタイル開発の知識を活用して、プレミアムインディータイトルを超えたリーチを拡大しました。
- 最も象徴的なゲーム業界ブランドの一つであるAtariは、レトロゲームを最新ハードウェアで保存・再リリースするスタジオであるDigital Eclipseを2000万ドルで買収し、社内の開発能力を拡大しました。
- Xsollaは、Lighstream、Rainmaker、api.streamを買収し、Xsolla Partner Networkを通じてインフルエンサーへのリーチをさらに拡大しました。
資金調達:
- 数百のweb3ゲームに投資しているゲームパブリッシャーであるAnimoca Brandsは、web3エンタープライズサービス機能の構築とグローバルな商業的応用を目指し、サウジアラビアのNEOMから5000万ドルの資金を調達しました。
- ジェネレーティブAIコンテンツ制作プラットフォームであるLeonardo.AIは、Blackbird、Side Stage Ventures、Smash Capital、TIRTA Venture、Samsung NEXTなどから4700万ドルの資金調達を受け、世界中の創造性を支援するための技術とチームの構築を継続します。
- UFLフットボールゲームを開発している国際的なゲーム会社であるStrikerzは、クリスティアーノ・ロナウドから4000万ドルの資金を調達し、フットボールファンとゲームの世界とのインタラクションに革命を起こします。
- GameOn Technologyは、Equiam、B3 Capitalなどから2500万ドルの資金を調達し、企業がジェネレーティブAIチャットを製品化するのを支援します。
- ゲームライブストリーミング企業であるNoiceは、プラットフォームのプロモーションとチームの成長のために、Bitkraft、F4 Fundなどから2100万ドルの資金を調達しました。
- 抽出シューターであるShrapnelの開発者であるNeon Machineは、ゲーム開発を継続するためにPolychain Capitalなどから2000万ドルの資金を調達しました。
公開市場:
- シンガポールに拠点を置くビデオゲームパブリッシャーおよびディストリビューターであるGrand Centrexは、特別買収目的会社であるRF Dynamic LLCとの合併による上場契約を締結し、Grand Centrexの評価額は12億ドルとなりました。同社はナスダックに「GCL」のティッカーシンボルで上場します。
- Aonic Groupは、nDreamsの残りの最近買収した株式への投資を資金調達するために、7000万ドル相当のシニア・セキュアード・コール可能・フローティング・レート債を発行しました。残りの資金は、グループの一般企業目的の資金調達に使用されます。
2024年の市場見通し
2023年のパンデミック後の変化を経て、2024年にはM&A活動が着実に増加するとDrake Starは予測しています。主要なプレイヤーには、Tencent、Sony、Scopely/Savvy Games、Keywords、Take-Twoが含まれます。Savvy Gamesは、ゲームM&Aおよび資金調達のために確保された380億ドルのうち、さらに多くの資金を投入すると予想されています。中国における規制環境の厳格化に伴い、Tencentおよびその他の中国の戦略的企業は、西側市場への投資を増加させると予想されます。
大型M&Aディールが期待される一方で、中小規模のディールが増加すると予測されています。低評価額を狙うプライベートエクイティファームは、いくつかのゲーム会社を非公開化する可能性があります。Drake Starは、AI/ツールおよびAR/VRに焦点を当てた、健全な量のシード/初期段階の資金調達を予測しています。起業家は早期の収益性を優先する可能性が高く、ゲーム仮想通貨であるSolanaの価値上昇に牽引され、2024年には仮想通貨ゲーム市場が拡大すると予想されます。
2024年前半の公開ゲーム市場の改善に伴い、IPO準備ができたゲーム企業は、2024年後半に上場に向けた取り組みを再開する可能性があります。将来は、ゲーム業界における進化するトレンドと戦略的シフトを伴うダイナミックな状況が約束されています。
Web3ゲームへの関連性
ゲーム業界が新たな可能性の時代に突入する中、Drake Star Global Gaming Report Q4 2023の調査結果は、web3ゲームの領域にとって特に重要です。
レポートで概説されている記録的なディール、戦略的な買収、そして堅調な資金調達トレンドは、ゲーム市場の回復力を強調するだけでなく、web3ゲームの進化する状況にも光を当てています。ブロックチェーン、AI、AR/VRへの多額の投資により、業界は変革の旅に乗り出しています。早期の収益性を求める起業家は、分散化、透明性、ユーザーエンパワーメントを重視するweb3のエートスとシームレスに一致します。
仮想通貨市場が勢いを増し、人気のゲーム仮想通貨が急騰するにつれて、ゲームとブロックチェーン技術の融合は、ユーザーエクスペリエンスを再定義することになるでしょう。2024年には、革新的なスタートアップ、戦略的な買収、そして早期収益性への新たな焦点が、ゲーム史のこのエキサイティングな章の物語を形作り、web3ゲームが繁栄するための舞台が整っています。
