InvestGameのデータによると、2024年のゲーム投資市場は、課題と成長機会が混在しており、プライベート投資、合併・買収（M&A）、株式公開において主要なトレンドが見られました。プライベート投資の総額は2023年と比較して増加し、市場の変動にもかかわらず投資家の継続的な信頼を反映しています。ゲームスタジオへの初期段階の資金調達はより困難になったものの、後期段階の投資は著しい成長を見せました。
M&A活動は引き続き活発で、いくつかの高額な買収が業界の状況を形成しました。さらに、人工知能やWeb3を含むプラットフォームや技術ソリューションへの投資家の関心は高まり続けました。業界が変化する市場状況に適応するにつれて、これらの投資パターンは、ゲーム分野における投資家や企業の優先順位の変化を浮き彫りにしています。
2024年第4四半期ゲーム投資市場：動向と分析
2024年の成長と市場実績
2024年のゲーム投資市場は、前年と比較してプライベート投資が増加しました。総取引額は466件の取引で50億ドルに達し、継続的な課題にもかかわらず投資家の信頼を反映しています。合併・買収（M&A）部門でも取引件数が増加し、2023年の124件に対し、147件の取引が完了しました。しかし、総取引額は86億ドルにわずかに減少しました。これは、Activision BlizzardとMicrosoftの取引を除外した場合、大幅に低くなる数値です。
2024年には、52の公開企業が投資取引に参加または上場し、総取引額は96億ドルに達しました。市場は取引件数と全体的な投資額の両方で継続的な成長を示し、2022年以来の好調なトレンドを記録しました。特に、プラットフォームと技術ソリューションへの投資家の関心は前年からほぼ倍増し、コンテンツ重視の企業への投資を上回りました。この変化は、ゲーム業界における技術革新とインフラへの重点がますます高まっていることを示しています。
2024年の成長と市場実績
プライベート投資とセクタートレンド
ベンチャーキャピタル、企業投資ファンド、プライベートエクイティを含むプライベート投資は、好調な推移を示しました。2024年第4四半期におけるプライベート取引の件数と金額は、年間平均をわずかに下回ったものの、2023年と比較して取引額で22%増、ラウンド数で12%増を記録しました。
2024年にはいくつかの注目すべき取引が行われました。Epic Gamesは15億ドルを確保し、年間で最大の取引の一つとなりました。その他の重要な投資には、Aonicが1億5700万ドル、Build a Rocket Boyが1億1000万ドルを調達したことが挙げられます。プラットフォームおよびゲーム技術セクターでは、Infinite Realityが3億5000万ドルの投資を主導し、Zentryが1億4000万ドル、Sunoが1億2500万ドルと続きました。このセクターにおける最大の取引の大部分は、人工知能またはWeb3企業が関与しており、新興技術への投資家の関心が高まっていることを示しています。
2024年第4四半期の最も注目すべき取引
ゲームスタジオの課題と機会
ゲームスタジオの初期段階、特にシリーズAまでのラウンドにおける資金調達は、2024年を通じてより困難になりました。初期段階の投資取引件数は減少しましたが、総資金調達額は安定していました。それにもかかわらず、米国とヨーロッパはスタートアップへの資金提供を主導し続け、米国では47件の取引で2億4400万ドル、ヨーロッパでは44件の取引で2億ドルに達しました。
後期段階の資金調達は、より好調なトレンドを示しました。完了した取引件数は2023年と比較して30%増加し、取引額は43%増加しました。しかし、InvestGameのアナリストは、市場状況は依然として不安定であり、改善の兆しは見られるものの、長期的な安定性はまだ不確かであると警告しています。
コーポレートベンチャーキャピタルファンドは、ゲーム投資への継続的な関心を示しており、従来のVCファームとの共同取引件数は下半期に増加しました。初期段階の投資で最も活発だったVCファンドには、a16z Games、Bitkraft、The Games Fundがあり、投資額ではa16z Games、Bitkraft、Tirta Venturesがリードしました。シリーズAの資金調達では、GEM Capital、Bitkraft、a16z Games、vGamesが活発な活動を見せました。後期段階の投資では、Lightspeed、Makers Fund、Bitkraft、Galaxyが取引件数と投資額の両方で主要なプレーヤーとして浮上しました。
トップ10ゲームスタジオ vs プラットフォームおよび技術資金調達
第4四半期の合併・買収実績
2024年第4四半期は、過去2年間でM&A活動が最も活発な時期の一つでした。合計28件の取引が完了し、その総額は49億ドルに達しました。さらに、21億ドル相当の取引が発表され、2025年に完了する見込みです。
今年の最も重要な取引には、Keywords Studiosの投資家コンソーシアムによる28億ドルでの買収、Jagexの11億ドルでの買収、SuperPlayの7億ドルでの買収が含まれます。EasybrainとPlariumの大型取引も発表され、それぞれ12億ドルと6億2000万ドルと評価されており、2025年に最終決定される予定です。
歴史的な観点から見ると、2024年は総取引額で6位、取引件数では6位から7位にランクインしました。投資銀行の中では、Areamが圧倒的な差で市場をリードし、総取引額33億ドルの5件の取引を完了しました。
9500万ドル以上の先行企業価値を持つM&A取引の完了
株式公開と市場見通し
公開企業は2024年第4四半期に20件の取引を行い、総投資額は50億ドルに達しました。これらの取引の大部分、合計48億ドルは、固定利付債務証券に関連していました。全体の取引額は多額でしたが、これらの取引の性質は、積極的な拡大よりも財務の安定性に焦点を当てた、公開企業の慎重なアプローチを示唆しています。
今後、ゲーム投資市場はダイナミックな状態が続き、投資家の優先順位とセクターのパフォーマンスは常に変化しています。技術革新への注目の高まり、安定したM&A活動、後期段階の資金調達への継続的な関心は、業界が変化する市場状況に適応していることを示しています。しかし、特に資金調達を求める初期段階のゲームスタジオにとっては、課題が残っています。投資パターンが変化し続ける中、市場トレンドを監視することは、進化するゲーム投資の状況を乗り切ろうとするステークホルダーにとって不可欠となるでしょう。
出典： InvestGame
