L'industria del gaming ha registrato una forte ripresa nelle attività di fusioni e acquisizioni (M&A) e di finanziamento nel 2024, segnalando un ritorno alla crescita dopo un periodo di declino. Secondo il Drake Star Global Gaming Report per l'anno, il settore ha registrato 967 transazioni con un valore totale di accordi divulgato di 27,3 miliardi di dollari. Questo ha rappresentato un aumento del 39% rispetto al 2023, riflettendo una rinnovata fiducia degli investitori e l'espansione del settore. Anche i mercati pubblici hanno mostrato segni di ripresa, con il Drake Star Gaming Index in aumento del 10,4% nel corso dell'anno, trainato dalle performance positive di aziende come Sea / Garena, DeNA e Konami.
Drake Star Global Gaming Report 2024
Aumento delle Attività di M&A con Acquisizioni Maggiori
Il report ha evidenziato un significativo aumento delle attività di M&A, con 198 accordi annunciati per un valore totale divulgato di 10,5 miliardi di dollari, rappresentando un aumento del 21% nel volume degli accordi rispetto all'anno precedente. Diverse acquisizioni di alto profilo hanno avuto luogo, tra cui l'acquisizione di Keywords da parte di EQT per 2,8 miliardi di dollari e l'acquisto di Jagex da parte di CVC per 1,1 miliardi di dollari. Inoltre, l'acquisizione di SuperPlay da parte di Playtika per un massimo di 1,95 miliardi di dollari e la cessione di EasyBrain da parte di Embracer Group a Tencent / Miniclip per 1,2 miliardi di dollari sono stati tra gli accordi principali che hanno plasmato il settore.
Tra i diversi segmenti del gaming, il settore PC e console ha guidato le attività di M&A con 53 accordi, seguito dal settore mobile con 38 accordi e dalle aziende di piattaforme e strumenti con 32 transazioni. L'aumento delle attività di M&A è stato guidato da un mix di consolidamenti strategici e investimenti di private equity, indicando una forte fiducia del mercato e una continua ristrutturazione del settore.
Modesta Ripresa negli Accordi di M&A nel Gaming
Crescita dei Private Placement e dell'Interesse degli Investitori
Oltre alle transazioni di M&A, i private placement hanno registrato una crescita sostanziale nel 2024, con un totale di 4,8 miliardi di dollari raccolti attraverso 711 accordi. Questo ha rappresentato un aumento del 30% nel valore totale divulgato rispetto al 2023, sebbene il numero di accordi sia diminuito dell'8%. Una tendenza notevole nei private placement è stata il dominio dei finanziamenti in fase iniziale, che hanno rappresentato oltre il 90% delle raccolte totali.
Tra i round di finanziamento più importanti, Epic Games ha ottenuto un investimento di 1,5 miliardi di dollari guidato da Disney, mentre Infinity Reality ha raccolto 350 milioni di dollari. Altri round di finanziamento significativi includono la raccolta di 110 milioni di dollari da parte di Build A Rocket Boy e l'investimento di 105 milioni di dollari da parte di Aonic. Il segmento del blockchain gaming è rimasto il più attivo in termini di finanziamenti, con 250 accordi, seguito dalle aziende di piattaforme e strumenti con 133 transazioni e dalle aziende di mobile gaming con 111 transazioni.
Anche gli investitori istituzionali hanno mostrato un forte interesse nel settore del gaming, con oltre 1,8 miliardi di dollari raccolti tramite fondi di follow-on e nuovi impegni di capitale. Tra gli investitori chiave figurano a16z, che ha raccolto 600 milioni di dollari, Bitkraft con 275 milioni di dollari e Vgames con 142 milioni di dollari. Sono stati inoltre istituiti nuovi fondi, come il fondo da 150 milioni di dollari di Big Time e l'iniziativa da 150 milioni di dollari di Beam Ventures, segnalando una continua fiducia degli investitori nel settore.
Private Placement nel Gaming 2024
I Mercati Pubblici Mostrano Ripresa con IPO Notevoli
Anche le società di gaming quotate in borsa hanno vissuto un anno positivo, come dimostra la crescita del 10,4% del Drake Star Gaming Index. Questa ripresa è stata supportata dalle solide performance di aziende come Sea / Garena, DeNA e Konami, sebbene altre, tra cui Corsair, WeMade e Unity, abbiano registrato performance più deboli.
Uno degli sviluppi più notevoli nei mercati pubblici è stata l'IPO di grande successo di Shift Up in Corea del Sud. Inoltre, GameStop ha raccolto 3 miliardi di dollari, sottolineando ulteriormente il rinnovato interesse degli investitori per le società di gaming quotate in borsa. Con il continuo miglioramento delle valutazioni delle società di gaming quotate, il settore ha visto crescere le aspettative per ulteriori IPO nel prossimo futuro, in particolare tra le società di gaming indiane.
Mercati Pubblici del Gaming: Drake Star Gaming Index
Prospettive per il 2025: Crescita Continua
Le prospettive per il settore del gaming e della tecnologia nel 2025 rimangono positive, con aspettative di continue attività di M&A, investimenti strategici e sviluppi normativi che plasmeranno il mercato. Con il rimbalzo delle valutazioni delle società di gaming quotate, si prevede un aumento significativo delle attività di M&A, con attori chiave come Savvy / Scopely, Tencent, KRAFTON, Keywords Studios / EQT, Jagex / CVC e Infinite Reality che dovrebbero essere partecipanti attivi.
Si prevede inoltre che le società di private equity rimarranno molto impegnate nel settore del gaming, con speculazioni che alcune società di gaming quotate in borsa potrebbero essere delistate. Ubisoft è stata identificata come un potenziale candidato per il delisting nel 2025, riflettendo la tendenza più ampia dell'interesse del private equity verso le società di gaming consolidate.
Con oltre 1,8 miliardi di dollari di nuovo capitale raccolto da fondi di investimento nel 2024, è probabile che il mercato vedrà una pipeline costante di finanziamenti seed e in fase iniziale, insieme a selezionati round di finanziamento di medio-tardo stadio. Le aree di crescita previste includono l'intelligenza artificiale, le piattaforme tecnologiche e il blockchain, in particolare con il continuo recupero del mercato crypto e il governo statunitense che segnala supporto per gli asset digitali.
Il settore è inoltre pronto per una forte crescita dei ricavi nel 2025, trainata da importanti rilasci di giochi e avanzamenti hardware. I lanci molto attesi di Nintendo Switch 2 e Grand Theft Auto 6 dovrebbero aumentare l'engagement dei giocatori e i ricavi complessivi del settore. Questa crescita potrebbe ulteriormente supportare l'aumento dei finanziamenti e delle attività di M&A, poiché le società di gaming cercano di capitalizzare sul mercato in espansione.
Con il continuo recupero dei mercati pubblici, si prevede che le società di gaming pronte per l'IPO si quotino in borsa nel 2025, contribuendo alla crescita più ampia del settore. Si prevede inoltre l'emergere di società di gaming indiane nel mercato delle IPO, diversificando ulteriormente le opportunità di investimento nell'industria del gaming.
Prospettive di Mercato 2025
Considerazioni Finali
Il Drake Star Global Gaming Report per il Q4 2024 evidenzia un anno di forte crescita nelle M&A e nei finanziamenti del gaming, segnando una notevole ripresa rispetto all'anno precedente. L'aumento dell'attività di accordi, la rinnovata fiducia degli investitori e il recupero dei mercati pubblici hanno contribuito a una traiettoria positiva per il settore. Guardando al 2025, si prevede che il consolidamento continuo, gli investimenti strategici e i principali rilasci di giochi guideranno un'ulteriore espansione nell'industria del gaming. Il report completo fornisce ulteriori approfondimenti sulle tendenze di mercato, sull'attività di accordi e sulla performance finanziaria nei vari segmenti del gaming.
