Nell'ultimo rapporto trimestrale di Konvoy, il panorama del mercato dei videogiochi per il Q4 2023 viene analizzato a fondo, mostrando tendenze sfumate nei finanziamenti del mercato privato, dati del mercato pubblico e temi chiave del settore. In questo articolo, riassumiamo i risultati principali del report e mettiamo in evidenza spunti importanti per il futuro del web3 gaming.

Il mercato dei videogiochi ha continuato la sua traiettoria di crescita, raggiungendo i 184 miliardi di dollari nel 2023, segnando un modesto aumento dell'1% su base annua. Le proiezioni indicano un futuro promettente, con una dimensione di mercato stimata di 226 miliardi di dollari entro il 2029, riflettendo un tasso di crescita annuale composto (CAGR) del 3,5%. Tuttavia, il settore ha subito un notevole calo nel Q4 2023, con i finanziamenti VC nel settore gaming in calo del 33% QoQ, attestandosi a 308 milioni di dollari. Nonostante ciò, il volume delle operazioni è rimasto stabile, con 95 accordi conclusi.

Degna di nota è la performance sul mercato pubblico dei principali ETF dedicati ai videogiochi, che mostrano un lodevole aumento del 32,4% dall'inizio del 2023, superando il 24,2% dell'S&P 500. I saldi di cassa detenuti dai giganti del settore, comprese le società di gaming e big tech, rivelano una notevole abilità finanziaria. Il passaggio di Activision Blizzard da entità pubblica di gaming a seguito della finalizzazione dell'acquisizione da parte di Microsoft è uno sviluppo che definisce il settore.

Temi Chiave del Settore

Epic vs Google, Ritiro di ByteDance, UGC, Grandi Nomi su UEFN, Licenziamenti

Il report di Konvoy identifica diversi temi chiave che influenzano l'industria dei videogiochi. Lo scontro legale tra Epic e Google si conclude dopo quasi tre anni, con Epic che ha fatto causa con successo a Google per aver stabilito un monopolio illegale. Questo verdetto non solo impone un pagamento di 700 milioni di dollari da parte di Google, ma richiede anche al colosso tecnologico di facilitare un accesso più semplice a store di app di terze parti, app sideloaded e processori di pagamento non Google.

Il report nota anche il ritiro di ByteDance dal settore gaming, sottolineando i contenuti generati dagli utenti (UGC) come una tendenza critica. Inoltre, sviluppi significativi nella User Engagement Funding Network (UEFN) vedono nomi importanti fare contributi sostanziali. Tuttavia, i licenziamenti nel settore gaming emergono come una tendenza preoccupante, con circa 10.500 perdite di posti di lavoro, un aumento del 24% rispetto al 2022. Nomi riconoscibili del settore, tra cui Unity, Amazon Games, Riot, Embracer Group, Activision, EA, Ubisoft e Epic Games, sono stati interessati.

Panorama del Venture Capital

Discrepanze nei Finanziamenti e Dinamiche Regionali

Il report del Q4 approfondisce l'attività di venture capital, rivelando una diminuzione del 33% nei finanziamenti tra il Q3 e il Q4. Sebbene il volume delle operazioni sia rimasto costante, le dimensioni ridotte degli accordi sono state predominanti, influenzando il panorama generale dei finanziamenti.

In particolare, lo sviluppo di contenuti ha registrato un ridotto interesse da parte degli investitori, con una diminuzione del 57% QoQ nei finanziamenti, in contrasto con un aumento del 13% negli investimenti in tecnologie e piattaforme di gioco. La ripartizione dei maggiori deal di VC in tecnologie e piattaforme di gioco evidenzia il dominio del Nord America, in particolare nello spazio dello streaming live e del clipping.

I maggiori deal di VC in tecnologie e piattaforme di gioco: 6 dei primi 10 deal Tech & Platform sono stati in aziende del Nord America. I primi 10 finanziamenti Tech & Platform hanno totalizzato 102,7 milioni di dollari (+13% QoQ). 3 dei primi 10 deal Tech & Platform sono stati nello spazio dello streaming live e del clipping (Noice, Allstar, Forge). Degni di nota per lo spazio del web3 gaming sono Forge che ha raccolto 11 milioni di dollari (Nord America) e Hytopia che ha raccolto 3 milioni di dollari per costruire un "web3 Roblox" (Nord America).

I maggiori deal di VC in contenuti di gioco: 5 dei primi 10 deal di Contenuti sono stati in aziende in Asia. I primi 10 deal di Contenuti hanno totalizzato 117,5 milioni di dollari (-57% QoQ). L'importo dei finanziamenti per i primi 10 deal di Contenuti e i primi 10 deal di Tecnologie e Piattaforme sono comparabili in questo trimestre. Degni di nota per il web3 gaming sono Neon Machine, che sta costruendo il gioco web3 Shrapnel, che ha raccolto 20 milioni di dollari in Serie A (Nord America). Inoltre, il noto VC Animoca Brands ha raccolto 11,9 milioni di dollari (Asia). Infine, Matr1x e Farcana hanno raccolto rispettivamente 10 milioni di dollari ciascuno (Asia).

Attività di VC nel gaming per regione: Mentre l'Asia è stata la regione di investimento più attiva questo trimestre in termini di numero di accordi eseguiti, le startup nordamericane hanno raccolto il 55% in più di capitale (141 milioni di dollari) rispetto all'Asia (91 milioni di dollari). Ogni regione ha anche mostrato interesse in due aree diverse del gaming. Le aziende asiatiche di contenuti di gioco hanno attirato un maggiore interesse di raccolta fondi rispetto alle aziende asiatiche di tecnologia e piattaforme, mentre è accaduto il contrario in Nord America. L'Asia ha avuto la distribuzione più uniforme di accordi conclusi per trimestre nel 2023, con pochissimi cambiamenti QoQ nell'attività di investimento. Sebbene 3 aziende europee in meno (~17%) abbiano raccolto nel Q4 rispetto al Q3, c'è stato un aumento del 27% nei finanziamenti QoQ, principalmente attribuibile a Noice (21 milioni di dollari in Serie A).

Punti Salienti M&A

Accordi Importanti e Panorama del Settore

Konvoy tocca brevemente l'attività di M&A, notando che nonostante un ambiente macroeconomico impegnativo, le transazioni sono continuate. Il completamento dell'acquisizione da 69 miliardi di dollari di Microsoft <> Activision Blizzard e l'acquisizione da parte di SciPlay del restante 17% delle azioni di Light & Wonder per 484 milioni di dollari spiccano come punti salienti del Q4. Tuttavia, nessuna transazione di M&A ha superato la soglia dei 500 milioni di dollari durante questo trimestre.

Rilevanza per il Web3 Gaming

Nel contesto del web3 gaming, i risultati di Konvoy sono di notevole rilevanza e offrono spunti inestimabili per gli stakeholder che navigano in questo panorama in evoluzione. Poiché la tecnologia blockchain continua a permeare l'industria tradizionale dei videogiochi, la comprensione delle dinamiche di finanziamento, delle tendenze di mercato e dei temi chiave diventa fondamentale per sviluppatori, investitori e appassionati di web3 gaming.

Le fluttuazioni nei finanziamenti di venture capital, i modelli di investimento regionali e le notevoli attività di M&A servono come indicatori cruciali per la traiettoria delle innovazioni nel web3 gaming. Con iniziative come Animoca Brands, Neon Machine (Shrapnel), Matr1x, Farcana, Forge e Hytopia che guidano le iniziative di web3 gaming in questo Q4, il settore sta assistendo a un cambiamento trasformativo verso piattaforme decentralizzate ed esperienze immersive.

L'analisi completa di Konvoy non solo fa luce sullo stato attuale del mercato dei videogiochi, ma illumina anche i percorsi per sfruttare il potenziale delle tecnologie web3 per plasmare il futuro del gaming. Abbracciando questi spunti, gli stakeholder sono pronti a guidare l'innovazione, promuovere la collaborazione e spingere l'ecosistema del web3 gaming verso altezze di successo e sostenibilità senza precedenti.