Drake Star Partners ha pubblicato il suo rapporto globale sull'industria del gaming per il Q3 2024, che ha evidenziato una crescita continua nelle fusioni e acquisizioni (M&A) per il quarto trimestre consecutivo. Il trimestre ha registrato un valore di affari dichiarato di 2,5 miliardi di dollari, accompagnato da ulteriori 1,1 miliardi di dollari raccolti in finanziamenti privati. I principali contributori a questa tendenza includono miglioramenti nel mercato pubblico del gaming e notevoli offerte pubbliche iniziali (IPO), come quella di Shift Up, uno studio di gaming supportato da Tencent. Tuttavia, il rapporto ha anche riconosciuto che l'industria deve ancora affrontare sfide, tra cui licenziamenti sostanziali e un difficile ambiente di finanziamento per gli studi in fase di crescita.
Drake Star Global Gaming Report Q3 2024
Slancio Costante nelle M&A e Affari Chiave
Nel Q3 2024, sono stati annunciati 56 accordi di M&A, segnando un aumento del 70% nel volume degli affari rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente (Q3 2023). Questa tendenza dimostra una costante fiducia degli investitori nel settore del gaming. Tra questi accordi, l'acquisizione di SuperPlay da parte di Playtika per 700 milioni di dollari (con un potenziale earn-out totale di 1,95 miliardi di dollari) è stata la più grande del trimestre. Altri acquirenti degni di nota includono Tencent, Warner Bros. Discovery, Krafton, Capcom, Keywords, Nazara e Infinite Reality, ognuno dei quali ha ampliato i propri portfolio con acquisizioni strategiche.
Michael Metzger, partner di Drake Star Partners, ha commentato la traiettoria positiva nell'attività di M&A nel gaming, notando una ripresa incoraggiante nelle valutazioni delle principali aziende di gaming. Metzger ha anche sottolineato il ruolo delle società di private equity (PE) come contributori principali, con diverse acquisizioni su larga scala guidate da aziende come Jagex/CVC e Keywords/EQT. Questo slancio, ha suggerito, potrebbe continuare nei prossimi mesi, specialmente mentre le società di PE esplorano nuove opportunità all'interno dell'industria.
"Siamo entusiasti di annunciare che le attività di M&A hanno continuato a guadagnare slancio per il quarto trimestre consecutivo. È anche incoraggiante vedere una ripresa nelle valutazioni delle prime 30 aziende di gaming quotate," ha dichiarato Michael Metzger, partner di Drake Star Partners, in un' intervista con GamesBeat."Questa continua ripresa delle valutazioni stimolerà probabilmente ulteriormente l'attività di M&A in futuro."
Gaming M&A Transactions Q3 2024
Punti Salienti dei Finanziamenti Privati
I finanziamenti privati nel settore del gaming hanno raccolto 1,1 miliardi di dollari attraverso 181 accordi, mantenendo numeri di accordi simili rispetto al Q2 ma con un marcato aumento di valore. Tra i finanziamenti più grandi figurano i 350 milioni di dollari di Infinite Reality, gli 80 milioni di dollari di Hybe e i 60 milioni di dollari di Gcore. Gli investimenti in fase iniziale sono rimasti i più popolari, rappresentando oltre il 90% dei finanziamenti, con il Gaming Blockchain che ha catturato il 32% del totale e gli strumenti di piattaforma circa il 23%.
Sebbene i finanziamenti per il Gaming Blockchain abbiano registrato un leggero calo rispetto ai trimestri precedenti, la tecnologia rappresenta ancora un'area significativa di interesse per gli investimenti. Andreessen Horowitz e Bitkraft sono emerse come le più attive grandi società di venture capital nel gaming nell'ultimo anno, seguite da vicino da Play Ventures. In particolare, Patron, un investitore in fase iniziale nel gaming, ha annunciato un secondo fondo da 100 milioni di dollari volto a sostenere le aziende emergenti.
Gaming Private Placements Q3 2024
Principali Attori nel Venture Capital
Le principali società di VC hanno svolto un ruolo cruciale nelle attività di investimento di questo trimestre. BITKRAFT, con 15 accordi tra cui investimenti in Metalcore e Jabali, ha guidato la carica. Anche A16z ha concluso 15 accordi, sostenendo progetti come Yellow e Carbonated. Play Ventures ha ottenuto 13 accordi, supportando in particolare XPLA e KEK. Altri VC attivi includono Galaxy (10), Makers Fund (9), Konvoy (5), Griffin Gaming Partners (4) e Hiro Capital (4).
Grandi Fondi VC: Focalizzati su Serie A e B
- BITKRAFT - 15 accordi (Metalcore, Jabali)
- A16z - 15 accordi (Yellow, Carbonated)
- Play Ventures - 13 accordi (XPLA, KEK)
- Galaxy - 10 accordi (Build a Rocket Boy, Overworld)
- Makers Fund - 9 accordi (Forge, Noodle Cat)
- Konvoy - 5 accordi (Pokpok, Magic Potion Games)
- Griffin Gaming Partners - 4 accordi (NEON, Chamo Games)
- Hiro Capital - 4 accordi (Loric Games, FramePlay)
Investitori più Attivi
Focus sugli Investimenti in Fase Iniziale
Gli investimenti seed focalizzati sulla blockchain sono stati una tendenza chiave, con VC come Spartan, Sfermion e Big Brain Holdings a guidare la strada. Spartan è stato molto attivo, con 20 accordi tra cui investimenti in MetaCene e Illuvium. Anche Sfermion ha concluso 13 accordi, sostenendo progetti come Anichess e Helika. L'enfasi sui finanziamenti in fase seed suggerisce una forte fiducia nel potenziale futuro delle tecnologie di gaming emergenti.
Fondi VC Focalizzati sui Seed
- Spartan - 20 accordi (Illuvium, Metacene)
- Sfermion - 13 accordi (Helika, Anichess)
- Big Brain Holdings - 13 accordi (BitRealms, ThirdTime)
- Hashed - 10 accordi (Hunch, Delabs, Rumby Part)
- 1Up Ventures - 8 accordi (Shardbound, Stoke Games, Wicked Saints Studios)
- Shima Capital - 7 accordi (Elixir, Great Big Beautiful Tomorrow, Mythic Protocol)
Investitori più Attivi nella Blockchain
Performance e Cambiamenti del Mercato Pubblico
I mercati pubblici del gaming hanno mostrato una ripresa durante il trimestre, come evidenziato dall'aumento del 10,2% dell'indice Drake Star Gaming nei primi nove mesi del 2024. I migliori performer includono SEA, Konami e Krafton, mentre Ubisoft, Corsair e Unity hanno registrato un ritardo. L'IPO di Shift Up, uno studio supportato da Tencent, è stato un altro punto luminoso; le sue azioni sono aumentate di circa il 50% nel primo giorno di negoziazione, raccogliendo 320 milioni di dollari. Altre attività finanziarie includono mosse significative da parte delle principali aziende di gaming, con Embracer Group che ha ottenuto una linea di credito di rifinanziamento di 652 milioni di dollari e Kakao Games che ha raccolto 198 milioni di dollari in obbligazioni legate alle azioni Krafton.
Mercati Pubblici del Gaming
Prospettive e Futuro
Le prospettive per le M&A nel gaming rimangono solide, con Drake Star che prevede ulteriore attività per il resto dell'anno e fino al 2025. Si prevede che il continuo calo dei tassi di interesse e una graduale ripresa del mercato pubblico supporteranno la crescita delle M&A. Drake Star ha anche notato la probabilità di ulteriori acquisizioni significative da parte di importanti attori del settore come Tencent, Take-Two, Savvy/Scopely e Playtika.
Si prevede che questa tendenza includerà sia accordi trasformativi che un aumento del volume di transazioni di medie e piccole dimensioni. Le società di private equity dovrebbero continuare il loro ruolo di consolidatori, con più acquisizioni e potenziali operazioni di take-private previste. Inoltre, Drake Star prevede più disinvestimenti di grandi divisioni di gaming, offrendo ulteriori opportunità di acquisizione.
Per i finanziamenti privati, si prevede che le aree di investimento chiave includeranno l'intelligenza artificiale (AI), il Gaming Blockchain, la realtà mista e gli strumenti di piattaforma, allineandosi alle tendenze del settore verso l'innovazione e l'integrazione tecnologica. Man mano che i mercati pubblici continuano a stabilizzarsi, le aziende di gaming pronte per l'IPO potrebbero iniziare a considerare le quotazioni pubbliche entro il 2025, segnalando ulteriormente il potenziale di crescita nel settore.
Credi nell'Innovazione, Cambia il Mondo
Considerazioni Finali
I risultati del Drake Star Global Gaming Report per il Q3 2024 sottolineano la natura robusta ed evolutiva del panorama degli investimenti nel gaming, in particolare all'interno del settore blockchain. Il notevole interesse e capitale diretto verso il Gaming Blockchain, evidenziato da importanti round di finanziamento e dalla partecipazione attiva delle principali società di venture capital, segnalano un significativo spostamento verso tecnologie innovative nel gaming.
Mentre le aziende in fase iniziale continuano ad attrarre la maggior parte degli investimenti e regioni come l'Asia guidano i finanziamenti, il futuro del gaming sembra pronto per una crescita trasformativa. Il supporto sostenuto da parte di importanti VC indica una forte fiducia nel potenziale della blockchain di ridefinire le esperienze di gaming a livello globale, preparando il terreno per continui progressi ed evoluzione del settore. Puoi leggere il rapporto completo qui.
