Menurut analisis Konvoy, pasar gaming global diproyeksikan akan mencapai $186 miliar pada tahun 2026, yang mewakili peningkatan 4,7% dari tahun ke tahun. Pertumbuhan yang moderat namun konsisten ini mencerminkan keterlibatan konsumen yang berkelanjutan, perluasan platform distribusi digital, dan relevansi gaming yang berkelanjutan sebagai bentuk hiburan arus utama. Meskipun lingkungan ekonomi makro yang dinamis, industri ini terus menunjukkan ketahanan dan momentum maju yang stabil.
Ringkasan Laporan Industri Gaming Konvoy Q1 2025
Tren Investasi
Pada kuartal pertama tahun 2025, sektor gaming menerima pendanaan modal ventura sebesar $373 juta. Angka ini menandai peningkatan 35% dibandingkan kuartal sebelumnya, menandakan kembalinya minat investor setelah beberapa kuartal yang lesu. Namun, jika dibandingkan dari tahun ke tahun, jumlah ini mencerminkan penurunan 41%, menunjukkan iklim investasi yang lebih hati-hati dibandingkan dengan aktivitas pendanaan yang meningkat pesat pada tahun 2024. Jumlah kesepakatan yang selesai mencapai 77 pada kuartal tersebut, turun 6% dari kuartal sebelumnya dan 51% dari periode yang sama tahun lalu. Hal ini menunjukkan bahwa meskipun ukuran kesepakatan mungkin pulih, volume kesepakatan secara keseluruhan tetap lebih rendah dari periode sebelumnya, kemungkinan karena strategi investasi yang lebih selektif.
Kinerja Pasar Publik
Dana yang diperdagangkan di bursa yang berfokus pada gaming berkinerja positif pada kuartal pertama tahun 2025, mengungguli tolok ukur pasar yang lebih luas. ETF ESPO mencatat kenaikan 4,8%, sementara ETF HERO mengalami peningkatan 6,2%. Sebaliknya, S&P 500 mengalami penurunan 5,4% year-to-date. Perbedaan ini menyoroti kekuatan relatif perusahaan gaming yang diperdagangkan secara publik dan menunjukkan keyakinan investor yang berkelanjutan pada sektor ini meskipun ada volatilitas pasar yang lebih luas.
Kesepakatan VC Konten Game Terbesar
Perbandingan Regional: Amerika Serikat dan Tiongkok
Amerika Serikat dan Tiongkok terus mewakili pasar utama dalam industri gaming global, meskipun kontribusi mereka sangat bervariasi dalam hal basis pengguna dan pendapatan. Pada tahun 2024, AS menyumbang 6,4% dari total pemain global tetapi menghasilkan 26% dari pendapatan gaming global. Sebaliknya, Tiongkok mewakili 20,5% dari total pemain global dan berkontribusi 26% pendapatan yang setara.
Perbedaan dalam monetisasi pengguna ini semakin ditekankan oleh temuan bahwa rata-rata pemain di AS menghabiskan sekitar 3,1 kali lebih banyak per tahun daripada rata-rata pemain di Tiongkok. Selain itu, startup gaming yang berbasis di AS menerima 7,6 kali lebih banyak pendanaan modal ventura daripada rekan-rekan mereka di Tiongkok, dan ada lima kali lebih banyak startup gaming yang didanai VC di AS daripada di Tiongkok, yang menunjukkan ekosistem yang lebih kuat untuk perusahaan tahap awal di pasar Amerika.
Perbandingan Regional AS vs Tiongkok
Konsolidasi Industri dan Restrukturisasi Strategis
Beberapa merger dan akuisisi penting terjadi selama Q1 2025. Scopely mengakuisisi Niantic, dan Modern Times Group (MTG) menyelesaikan akuisisi Plarium. Transaksi ini merupakan indikasi pergerakan yang lebih luas di antara perusahaan gaming besar untuk mengkonsolidasikan operasi dan menyelaraskan kembali fokus pada area keahlian inti. Konvoy mencatat bahwa pelepasan aset seperti Niantic dan Plarium, serta laporan seputar potensi akuisisi divisi gaming AppLovin, menunjukkan bahwa perusahaan secara aktif merestrukturisasi untuk meningkatkan efisiensi operasional dan mempertajam arah strategis mereka.
Pengaruh Geopolitik pada Industri Gaming
Perkembangan geopolitik terus memengaruhi lanskap gaming global, terutama terkait dengan tindakan regulasi Amerika Serikat terhadap entitas yang dimiliki Tiongkok. Situasi seputar TikTok masih berlangsung, dengan perpanjangan tenggat waktu kepatuhan untuk ByteDance. Konvoy percaya bahwa larangan total tidak mungkin terjadi, terutama mengingat platform tersebut melanjutkan layanan untuk pengguna AS setelah larangan sementara pada bulan Januari.
Sebuah grup yang terdiri dari Oracle, a16z, dan Silver Lake saat ini dipandang sebagai pengakuisisi yang paling mungkin untuk operasi TikTok di AS. Pengawasan yang lebih luas terhadap perusahaan gaming Tiongkok tetap signifikan, dengan entitas milik Tencent seperti Riot Games dan Epic Games yang sebagian dimiliki Tencent termasuk di antara yang berpotensi terkena dampak langkah-langkah regulasi lebih lanjut. Lilith Games, sebuah perusahaan Tiongkok, juga dianggap berisiko di bawah lanskap kebijakan yang terus berkembang.
Posisi Strategis Ubisoft
Ubisoft terus menghadapi tantangan bisnis, dengan harga sahamnya turun sekitar 87% dari puncaknya pada Januari 2021. Meskipun perusahaan tidak secara aktif mengejar peluang privatisasi penuh atau merger, Tencent telah meningkatkan pengaruhnya atas kekayaan intelektual Ubisoft. Langkah ini memberikan Tencent tingkat akses strategis dan menggarisbawahi pentingnya kontrol IP dalam lingkungan gaming saat ini. Konvoy mencatat bahwa kesulitan Ubisoft konsisten di beberapa kuartal dan tetap menjadi poin perhatian utama.
Ubisoft Melirik Tencent
Perkembangan dalam Teknologi AI dan Gaming
Kecerdasan buatan terus memainkan peran yang semakin luas dalam pengembangan game. Microsoft baru-baru ini memperkenalkan MUSE, sebuah model yang ditujukan untuk meningkatkan tahap awal desain game melalui iterasi dan pembelajaran yang lebih cepat. Meskipun kasus penggunaan praktis untuk MUSE masih berkembang, rilis ini menandakan minat berkelanjutan Microsoft pada alat berbasis AI untuk sektor gaming. Demikian pula, NVIDIA meluncurkan ACE, sebuah platform yang dirancang untuk mendukung agen otonom dalam game. Perusahaan ini telah mengamankan kemitraan dengan NetEase, KRAFTON, dan Wemade, meskipun komitmen jangka panjangnya di luar kemitraan awal belum sepenuhnya ditetapkan. Perkembangan ini menyoroti konvergensi teknologi AI dan hiburan interaktif yang semakin meningkat.
Rilisan Perangkat Keras Mendatang
Dua perangkat gaming genggam yang patut diperhatikan dijadwalkan untuk diluncurkan pada tahun 2025: Switch 2 dan Atari Gestation Go. Switch 2 mengikuti kesuksesan besar Switch asli dari Nintendo, tetapi Konvoy memproyeksikan bahwa penjualan perangkat kerasnya mungkin berkinerja buruk sebesar 25 hingga 40 persen dibandingkan dengan pendahulunya. Atari Gestation Go adalah perangkat bergaya retro yang menarik bagi audiens khusus, mirip dengan produk sebelumnya yang didorong nostalgia seperti Atari Flashback Portable. Meskipun produk ini kemungkinan tidak akan secara signifikan memengaruhi pasar konsol yang lebih luas, ini mencerminkan minat konsumen yang berkelanjutan pada pengalaman gaming vintage.
Laporan Q1 2025 dari Konvoy menawarkan gambaran terperinci tentang keadaan industri gaming saat ini. Meskipun ada tantangan geopolitik dan ekonomi yang berkelanjutan, sektor ini terus berkembang melalui investasi strategis, integrasi teknologi, dan pergeseran dalam dinamika pasar global.
