Berdasarkan data dari InvestGame, pasar investasi gaming pada tahun 2024 menunjukkan perpaduan tantangan dan peluang pertumbuhan, dengan tren utama yang muncul di seluruh investasi swasta, merger dan akuisisi, serta penawaran publik. Total volume investasi swasta meningkat dibandingkan tahun 2023, mencerminkan kepercayaan investor yang berkelanjutan meskipun pasar bergejolak. Meskipun pendanaan tahap awal untuk studio game menjadi lebih sulit, investasi tahap akhir menunjukkan pertumbuhan yang signifikan.
Aktivitas M&A tetap kuat, dengan beberapa akuisisi bernilai tinggi yang membentuk lanskap industri. Selain itu, minat investor terhadap platform dan solusi teknologi, termasuk kecerdasan buatan dan web3, terus meningkat. Seiring dengan adaptasi industri terhadap kondisi pasar yang bergeser, pola investasi ini menyoroti prioritas investor dan perusahaan yang berkembang di sektor gaming.
Pasar Investasi Gaming di Q4 2024: Tren dan Analisis
Pertumbuhan dan Kinerja Pasar pada tahun 2024
Pasar investasi gaming mengalami peningkatan investasi swasta pada tahun 2024 dibandingkan tahun sebelumnya. Total nilai kesepakatan mencapai $5 miliar di 466 transaksi, mencerminkan kepercayaan investor meskipun ada tantangan yang berkelanjutan. Sektor merger dan akuisisi (M&A) juga mengalami peningkatan jumlah kesepakatan, dengan 147 transaksi selesai, dibandingkan 124 pada tahun 2023. Namun, total volume transaksi sedikit menurun menjadi $8,6 miliar, angka yang akan jauh lebih rendah jika kesepakatan Activision Blizzard dan Microsoft tidak termasuk.
Pada tahun 2024, 52 perusahaan publik terlibat dalam transaksi investasi atau go public, berkontribusi pada total volume kesepakatan sebesar $9,6 miliar. Pasar menunjukkan pertumbuhan berkelanjutan baik dalam jumlah transaksi maupun nilai investasi keseluruhan, menandai tren positif sejak tahun 2022. Khususnya, minat investor pada platform dan solusi teknis hampir dua kali lipat dari tahun sebelumnya, melampaui investasi di perusahaan yang berfokus pada konten. Pergeseran ini menunjukkan penekanan yang meningkat pada kemajuan teknologi dan infrastruktur dalam industri gaming.
Pertumbuhan dan Kinerja Pasar pada tahun 2024
Investasi Swasta dan Tren Sektor
Investasi swasta, termasuk dari modal ventura, dana investasi korporat, dan ekuitas swasta, menunjukkan lintasan positif. Pada kuartal keempat tahun 2024, jumlah dan volume kesepakatan swasta sedikit di bawah rata-rata tahunan tetapi masih mewakili peningkatan volume kesepakatan sebesar 22 persen dan kenaikan jumlah putaran sebesar 12 persen dibandingkan tahun 2023.
Beberapa transaksi profil tinggi terjadi pada tahun 2024. Epic Games mengamankan $1,5 miliar, menjadikannya salah satu kesepakatan terbesar tahun ini. Investasi signifikan lainnya termasuk Aonic yang mengumpulkan $157 juta dan Build a Rocket Boy yang menerima $110 juta. Di sektor platform dan teknologi game, Infinite Reality memimpin dengan investasi $350 juta, diikuti oleh Zentry sebesar $140 juta dan Suno sebesar $125 juta. Mayoritas kesepakatan terbesar di sektor ini melibatkan kecerdasan buatan atau perusahaan web3, menyoroti minat investor pada teknologi yang sedang berkembang.
Kesepakatan Paling Menonjol di Q4 2024
Tantangan dan Peluang untuk Studio Game
Mengumpulkan modal untuk studio game pada tahap awal, terutama dalam putaran hingga Seri A, menjadi lebih menantang sepanjang tahun 2024. Jumlah kesepakatan investasi tahap awal menurun, meskipun total volume pendanaan tetap stabil. Meskipun demikian, Amerika Serikat dan Eropa terus memimpin dalam pendanaan startup, dengan 47 kesepakatan senilai $244 juta di AS dan 44 kesepakatan senilai $200 juta di Eropa.
Pendanaan tahap akhir menunjukkan tren yang lebih positif. Jumlah kesepakatan yang ditutup meningkat 30 persen dibandingkan tahun 2023, sementara volume transaksi mengalami kenaikan 43 persen. Namun, analis di InvestGame memperingatkan bahwa kondisi pasar tetap bergejolak, dan meskipun ada tanda-tanda perbaikan, stabilitas jangka panjang masih belum dapat ditentukan.
Dana modal ventura korporat mempertahankan minat yang konsisten dalam investasi gaming, dengan jumlah kesepakatan bersama dengan perusahaan VC tradisional meningkat pada paruh kedua tahun ini. Di antara dana VC paling aktif dalam investasi tahap awal adalah a16z Games, Bitkraft, dan The Games Fund, sementara a16z Games, Bitkraft, dan Tirta Ventures memimpin dalam hal nilai investasi. Pendanaan Seri A melihat aktivitas signifikan dari GEM Capital, Bitkraft, a16z Games, dan vGames. Untuk investasi tahap akhir, Lightspeed, Makers Fund, Bitkraft, dan Galaxy muncul sebagai pemain kunci baik dalam jumlah kesepakatan maupun volume investasi.
10 Studio Gaming Teratas vs Pendanaan Platform dan Teknologi
Kinerja Merger dan Akuisisi di Q4
Kuartal keempat tahun 2024 adalah salah satu periode paling aktif untuk aktivitas M&A dalam dua tahun terakhir. Sebanyak 28 kesepakatan diselesaikan, senilai $4,9 miliar. Selain itu, transaksi senilai $2,1 miliar diumumkan dan diperkirakan akan ditutup pada tahun 2025.
Beberapa kesepakatan paling signifikan tahun ini termasuk akuisisi Keywords Studios oleh konsorsium investor senilai $2,8 miliar, pembelian Jagex senilai $1,1 miliar, dan akuisisi SuperPlay senilai $700 juta. Transaksi besar untuk Easybrain dan Plarium, masing-masing senilai $1,2 miliar dan $620 juta, juga diumumkan, dengan finalisasi diperkirakan pada tahun 2025.
Dalam konteks historis, tahun 2024 menempati peringkat keenam dalam hal total volume kesepakatan dan berada di antara peringkat keenam dan ketujuh untuk jumlah transaksi. Di antara bank investasi, Aream memimpin pasar dengan selisih yang cukup besar, menutup lima kesepakatan dengan total volume transaksi sebesar $3,3 miliar.
Kesepakatan M&A yang Ditutup dengan Nilai Perusahaan Awal $95 Juta+
Penawaran Publik dan Prospek Pasar
Perusahaan publik terlibat dalam 20 transaksi pada kuartal keempat tahun 2024, berkontribusi pada total volume investasi sebesar $5 miliar. Mayoritas transaksi ini, senilai $4,8 miliar, terkait dengan instrumen utang pendapatan tetap. Meskipun volume keseluruhan substansial, sifat kesepakatan ini menunjukkan pendekatan hati-hati dari perusahaan publik, berfokus pada stabilitas keuangan daripada ekspansi agresif.
Ke depan, pasar investasi gaming tetap dinamis, dengan pergeseran berkelanjutan dalam prioritas investor dan kinerja sektor. Fokus yang meningkat pada kemajuan teknologi, ditambah dengan aktivitas M&A yang stabil dan minat yang berkelanjutan dalam pendanaan tahap akhir, menunjukkan bahwa industri beradaptasi dengan kondisi pasar yang berkembang. Namun, tantangan tetap ada, terutama bagi studio game tahap awal yang mencari pendanaan. Seiring dengan terus berubahnya pola investasi, pemantauan tren pasar akan menjadi krusial bagi para pemangku kepentingan yang ingin menavigasi lanskap investasi gaming yang berkembang.
Sumber: InvestGame
