Dalam laporan triwulanan terbaru oleh Konvoy, lanskap pasar gaming untuk Q4 2023 dianalisis, menunjukkan tren yang berbeda dalam pendanaan pasar swasta, data pasar publik, dan tema industri yang penting. Dalam artikel ini, kami merangkum temuan-temuan utama dari laporan tersebut dan menyoroti wawasan penting untuk masa depan gaming web3.

Pasar gaming terus menunjukkan lintasan pertumbuhannya, mencapai $184 miliar pada tahun 2023, menandai peningkatan YoY sebesar 0,6%. Proyeksi menunjukkan masa depan yang menjanjikan, dengan perkiraan ukuran pasar sebesar $226 miliar pada tahun 2029, mencerminkan Compound Annual Growth Rate (CAGR) sebesar 3,5%. Namun, sektor ini mengalami penurunan yang signifikan pada Q4 2023, dengan pendanaan VC gaming menurun sebesar 33% QoQ menjadi $308 juta. Meskipun demikian, volume kesepakatan tetap stabil pada 95 kesepakatan yang diselesaikan.

Yang patut diperhatikan adalah kinerja pasar publik dari ETF gaming teratas, menunjukkan peningkatan yang mengesankan sebesar 32,4% sejak awal tahun 2023, mengungguli S&P 500 yang sebesar 24,2%. Saldo kas yang dipegang oleh raksasa industri, termasuk perusahaan gaming dan teknologi besar, menunjukkan kekuatan finansial yang signifikan. Pergeseran Activision Blizzard dari entitas gaming publik karena finalisasi akuisisi Microsoft adalah perkembangan yang menentukan industri.

Tema Industri Utama

Epic vs Google, ByteDance Retreat, UGC, Big Names on UEFN, Layoffs

Laporan Konvoy mengidentifikasi beberapa tema utama yang memengaruhi industri gaming. Pertarungan hukum antara Epic dan Google berakhir setelah hampir tiga tahun, dengan Epic berhasil menggugat Google karena membangun monopoli yang melanggar hukum. Putusan ini tidak hanya mewajibkan pembayaran $700 juta dari Google tetapi juga mengharuskan raksasa teknologi tersebut untuk memfasilitasi akses yang lebih mudah ke toko aplikasi pihak ketiga, aplikasi sideloaded, dan prosesor pembayaran non-Google.

Laporan tersebut juga mencatat penarikan diri ByteDance dari gaming, menekankan konten buatan pengguna (UGC) sebagai tren kritis. Selain itu, perkembangan signifikan dalam User Engagement Funding Network (UEFN) melihat nama-nama terkemuka memberikan kontribusi besar. Namun, PHK di sektor gaming muncul sebagai tren yang mengkhawatirkan, dengan perkiraan 10.500 kehilangan pekerjaan, peningkatan 24% dari tahun 2022. Nama-nama industri yang dikenal, termasuk Unity, Amazon Games, Riot, Embracer Group, Activision, EA, Ubisoft, dan Epic Games, telah terpengaruh.

Lanskap Modal Ventura

Perbedaan Pendanaan dan Dinamika Regional

Laporan Q4 membahas aktivitas modal ventura, mengungkapkan penurunan pendanaan sebesar 33% antara Q3 dan Q4. Meskipun volume kesepakatan tetap konsisten, ukuran kesepakatan yang lebih kecil mendominasi, memengaruhi lanskap pendanaan secara keseluruhan.

Terutama, pengembangan konten mengalami penurunan minat investor, dengan penurunan pendanaan QoQ sebesar 57%, berbanding terbalik dengan peningkatan 13% dalam investasi teknologi dan platform game. Rincian kesepakatan VC teknologi dan platform gaming terbesar menyoroti dominasi Amerika Utara, terutama dalam ruang live streaming dan clipping. 

Kesepakatan VC teknologi & platform gaming terbesar: 6 dari 10 kesepakatan Teknologi & Platform teratas adalah ke perusahaan di Amerika Utara. Total pendanaan 10 kesepakatan Teknologi & Platform teratas mencapai $102,7 juta (+13% QoQ). 3 dari 10 kesepakatan Teknologi & Platform teratas berada di ruang live streaming dan clipping (Noice, Allstar, Forge). Yang perlu diperhatikan untuk ruang gaming web3 adalah Forge yang mengumpulkan $11 juta (Amerika Utara), dan Hytopia yang mengumpulkan $3 juta untuk membangun "web3 Roblox" (Amerika Utara).

Kesepakatan VC konten game terbesar: 5 dari 10 kesepakatan Konten teratas adalah ke perusahaan di Asia. Total 10 kesepakatan Konten teratas mencapai $117,5 juta (-57% QoQ). Jumlah pendanaan untuk 10 kesepakatan Konten teratas dan 10 kesepakatan Teknologi & Platform teratas sebanding pada kuartal ini. Yang perlu diperhatikan untuk gaming web3 adalah Neon Machine, yang membangun game web3 Shrapnel, yang mengumpulkan $20 juta Series A (Amerika Utara). Selain itu, VC terkenal Animoca Brands mengumpulkan $11,9 juta (Asia). Terakhir, Matr1x dan Farcana masing-masing mengumpulkan $10 juta (Asia).

Aktivitas VC gaming berdasarkan wilayah: Meskipun Asia adalah wilayah investasi paling aktif pada kuartal ini dalam hal jumlah kesepakatan yang dieksekusi, startup Amerika Utara mengumpulkan 55% lebih banyak modal ($141 juta) daripada Asia ($91 juta). Setiap wilayah juga memiliki minat pada dua area gaming yang berbeda. Perusahaan konten game Asia mendapatkan minat penggalangan dana yang lebih kuat daripada perusahaan teknologi dan platform Asia, sementara yang sebaliknya berlaku di Amerika Utara. Asia memiliki distribusi kesepakatan yang paling merata per kuartal pada tahun 2023, dengan sedikit perubahan QoQ dalam aktivitas investasi. Sementara 3 perusahaan Eropa lebih sedikit (~17%) mengumpulkan dana pada Q4 dibandingkan Q3, ada peningkatan 27% dalam pendanaan QoQ, terutama disebabkan oleh Noice ($21 juta Series A).

Sorotan M&A

Kesepakatan Besar dan Lanskap Industri

Konvoy secara singkat menyentuh aktivitas M&A, mencatat bahwa meskipun lingkungan makro yang menantang, transaksi terus berlanjut. Penyelesaian akuisisi Microsoft <> Activision Blizzard senilai $69 miliar dan SciPlay mengakuisisi sisa 17% saham Light & Wonder senilai $484 juta menonjol sebagai sorotan Q4. Namun, tidak ada transaksi M&A yang melampaui angka $500 juta selama kuartal ini.

Relevansi dengan Gaming Web3

Dalam konteks gaming web3, temuan Konvoy memiliki relevansi yang signifikan dan menawarkan wawasan yang tak ternilai bagi para pemangku kepentingan yang menavigasi lanskap yang berkembang ini. Seiring dengan terus meresapnya teknologi blockchain ke dalam industri gaming tradisional, memahami dinamika pendanaan, tren pasar, dan tema-tema utama menjadi sangat penting bagi pengembang, investor, dan penggemar gaming web3.

Fluktuasi pendanaan modal ventura, pola investasi regional, dan aktivitas M&A yang menonjol berfungsi sebagai indikator penting untuk lintasan inovasi gaming web3. Dengan usaha seperti Animoca Brands, Neon Machine (Shrapnel), Matr1x, Farcana, Forge, dan Hytopia yang memelopori inisiatif gaming web3 pada Q4 ini, industri ini menyaksikan pergeseran transformatif menuju platform terdesentralisasi dan pengalaman imersif.

Analisis komprehensif Konvoy tidak hanya menjelaskan keadaan pasar gaming saat ini tetapi juga menerangi jalur untuk memanfaatkan potensi teknologi web3 untuk membentuk masa depan gaming. Saat para pemangku kepentingan merangkul wawasan ini, mereka siap untuk mendorong inovasi, membina kolaborasi, dan mendorong ekosistem gaming web3 menuju tingkat keberhasilan dan keberlanjutan yang belum pernah terjadi sebelumnya.