Industri gaming mengalami kebangkitan yang kuat dalam aktivitas merger dan akuisisi (M&A) serta pendanaan pada tahun 2024, menandakan kembalinya pertumbuhan setelah periode penurunan. Menurut Laporan Global Gaming Drake Star untuk tahun ini, sektor ini mencatat 967 transaksi dengan total nilai kesepakatan yang diungkapkan sebesar $27,3 miliar. Ini mewakili peningkatan 39% dibandingkan tahun 2023, mencerminkan kepercayaan investor yang diperbarui dan ekspansi industri. Pasar publik juga menunjukkan tanda-tanda pemulihan, dengan Drake Star Gaming Index naik 10,4% sepanjang tahun, didorong oleh kinerja positif dari perusahaan seperti Sea / Garena, DeNA, dan Konami.
Drake Star Global Gaming Report 2024
Peningkatan Aktivitas M&A dengan Akuisisi Besar
Laporan tersebut menyoroti peningkatan signifikan dalam aktivitas M&A, dengan 198 kesepakatan yang diumumkan senilai total $10,5 miliar dalam nilai yang diungkapkan, mewakili kenaikan 21% dalam volume kesepakatan dari tahun sebelumnya. Beberapa akuisisi berprofil tinggi terjadi, termasuk akuisisi Keywords senilai $2,8 miliar oleh EQT dan pembelian Jagex senilai $1,1 miliar oleh CVC. Selain itu, akuisisi SuperPlay oleh Playtika hingga $1,95 miliar dan divestasi EasyBrain senilai $1,2 miliar oleh Embracer Group kepada Tencent / Miniclip termasuk di antara kesepakatan besar yang membentuk industri ini.
Di antara berbagai segmen gaming, sektor PC dan konsol memimpin dalam aktivitas M&A dengan 53 kesepakatan, diikuti oleh sektor seluler dengan 38 kesepakatan dan perusahaan platform dan alat dengan 32 transaksi. Peningkatan aktivitas M&A didorong oleh kombinasi konsolidasi strategis dan investasi ekuitas swasta, yang menunjukkan kepercayaan pasar yang kuat dan restrukturisasi industri yang berkelanjutan.
Pemulihan Moderat dalam Kesepakatan M&A Gaming
Penempatan Swasta dan Minat Investor Meningkat
Selain transaksi M&A, penempatan swasta mengalami pertumbuhan substansial pada tahun 2024, dengan total $4,8 miliar yang dikumpulkan di seluruh 711 kesepakatan. Ini mewakili peningkatan 30% dalam total nilai yang diungkapkan dibandingkan dengan tahun 2023, meskipun jumlah kesepakatan menurun sebesar 8%. Tren penting dalam penempatan swasta adalah dominasi pendanaan tahap awal, yang menyumbang lebih dari 90% dari total penggalangan dana.
Di antara putaran pendanaan terbesar, Epic Games mengamankan investasi $1,5 miliar yang dipimpin oleh Disney, sementara Infinity Reality mengumpulkan $350 juta. Putaran pendanaan signifikan lainnya termasuk penggalangan dana $110 juta oleh Build A Rocket Boy dan investasi $105 juta oleh Aonic. Segmen blockchain gaming tetap menjadi yang paling aktif dalam hal pendanaan, dengan 250 kesepakatan, diikuti oleh perusahaan platform dan alat dengan 133 transaksi dan perusahaan mobile gaming dengan 111 transaksi.
Investor institusional juga menunjukkan minat yang kuat di sektor gaming, dengan lebih dari $1,8 miliar yang diamankan melalui dana lanjutan dan komitmen modal baru. Investor utama termasuk a16z, yang mengumpulkan $600 juta, Bitkraft dengan $275 juta, dan Vgames dengan $142 juta. Dana baru juga didirikan, seperti dana $150 juta dari Big Time dan inisiatif $150 juta dari Beam Ventures, menandakan kepercayaan investor yang berkelanjutan di sektor ini.
Penempatan Swasta Gaming 2024
Pasar Publik Menunjukkan Pemulihan dengan IPO yang Patut Diperhatikan
Perusahaan gaming publik juga mengalami tahun yang positif, sebagaimana tercermin dalam pertumbuhan 10,4% dari Drake Star Gaming Index. Pemulihan ini didukung oleh kinerja kuat dari perusahaan seperti Sea / Garena, DeNA, dan Konami, meskipun perusahaan lain, termasuk Corsair, WeMade, dan Unity, mencatat kinerja yang lebih lemah.
Salah satu perkembangan pasar publik yang paling patut diperhatikan adalah penawaran umum perdana (IPO) Shift Up yang sangat sukses di Korea Selatan. Selain itu, GameStop mengumpulkan $3 miliar, yang semakin menggarisbawahi minat investor yang diperbarui pada perusahaan gaming yang diperdagangkan secara publik. Seiring dengan terus membaiknya valuasi perusahaan gaming yang terdaftar, industri ini melihat peningkatan ekspektasi untuk lebih banyak IPO dalam waktu dekat, terutama di kalangan perusahaan gaming India.
Pasar Publik Gaming: Drake Star Gaming Index
Prospek untuk 2025: Pertumbuhan Berkelanjutan
Prospek untuk sektor gaming dan teknologi pada tahun 2025 tetap positif, dengan ekspektasi aktivitas M&A yang berkelanjutan, investasi strategis, dan perkembangan peraturan yang membentuk pasar. Seiring dengan pemulihan valuasi perusahaan gaming yang terdaftar, ada antisipasi peningkatan signifikan dalam aktivitas M&A, dengan pemain kunci seperti Savvy / Scopely, Tencent, KRAFTON, Keywords Studios / EQT, Jagex / CVC, dan Infinite Reality diharapkan menjadi peserta aktif.
Perusahaan ekuitas swasta juga diproyeksikan akan tetap sangat terlibat di sektor gaming, dengan spekulasi bahwa beberapa perusahaan gaming yang diperdagangkan secara publik mungkin akan menjadi perusahaan privat. Ubisoft telah diidentifikasi sebagai kandidat potensial untuk delisting pada tahun 2025, mencerminkan tren yang lebih luas dari minat ekuitas swasta pada perusahaan gaming yang mapan.
Dengan lebih dari $1,8 miliar modal baru yang dikumpulkan oleh dana investasi pada tahun 2024, pasar kemungkinan akan melihat aliran pendanaan benih dan tahap awal yang stabil, bersama dengan putaran pendanaan tahap menengah hingga akhir yang dipilih. Area pertumbuhan diharapkan mencakup kecerdasan buatan, platform teknologi, dan blockchain, terutama karena pasar crypto terus pulih dan pemerintah AS memberikan sinyal dukungan untuk aset digital.
Industri ini juga siap untuk pertumbuhan pendapatan yang kuat pada tahun 2025, didorong oleh rilis game besar dan kemajuan perangkat keras. Peluncuran Nintendo Switch 2 dan Grand Theft Auto 6 yang sangat dinanti diharapkan dapat meningkatkan keterlibatan pemain dan pendapatan industri secara keseluruhan. Pertumbuhan ini dapat lebih mendukung peningkatan penggalangan dana dan aktivitas M&A karena perusahaan gaming berusaha memanfaatkan pasar yang berkembang.
Seiring dengan terus pulihnya pasar publik, ada ekspektasi bahwa perusahaan gaming yang siap IPO akan go public pada tahun 2025, berkontribusi pada pertumbuhan sektor yang lebih luas. Munculnya perusahaan gaming India di pasar IPO juga diantisipasi, yang semakin mendiversifikasi peluang investasi di industri gaming.
Prospek Pasar 2025
Kesimpulan
Laporan Global Gaming Drake Star untuk Q4 2024 menyoroti tahun pertumbuhan yang kuat dalam M&A dan pendanaan gaming, menandai pemulihan yang patut dicatat dari tahun sebelumnya. Peningkatan aktivitas kesepakatan, kepercayaan investor yang diperbarui, dan pemulihan pasar publik berkontribusi pada lintasan positif untuk sektor ini. Melihat ke depan hingga tahun 2025, konsolidasi yang berkelanjutan, investasi strategis, dan rilis game besar diharapkan akan mendorong ekspansi lebih lanjut di industri gaming. Laporan lengkap memberikan wawasan tambahan tentang tren pasar, aktivitas kesepakatan, dan kinerja keuangan di berbagai segmen gaming.
