Menurut laporan dari Drake Star Partners, pendanaan untuk perusahaan gaming menunjukkan tren kenaikan yang signifikan selama kuartal pertama tahun 2024, dengan transaksi merger dan akuisisi (M&A) serta penempatan pribadi mengalami peningkatan moderat. Yang paling menonjol, perusahaan gaming Blockchain menyumbang 40% dari penempatan pribadi kuartal tersebut, mencerminkan peningkatan yang mungkin mencerminkan reli pasar cryptocurrency baru-baru ini.
Michael Metzger, managing partner media & tech investment banking di Drake Star Partners, mengomentari tren ini, menyatakan: “Setelah penurunan panjang dari lebih dari 80 kesepakatan pada Q3 2022, tampaknya kita kembali mengalami peningkatan dengan 47 kesepakatan M&A. Ini adalah peningkatan yang moderat, tetapi setidaknya ada peningkatan di sisi M&A dan sangat mirip jika Anda melihat sisi pendanaan. Jelas masih banyak tantangan di luar sana, tetapi saya pikir kedua perkembangan ini cukup menarik.”
Laporan Gaming Global Q1 2024
M&A Gaming di Q1 2024
Laporan terbaru Drake Star Partners mengungkapkan bahwa ada 47 transaksi M&A dengan total pendanaan yang diungkapkan sebesar $2,4 miliar pada Q1 2024. Meskipun volume transaksi ini berada di bawah puncak tahun 2022, ini merupakan peningkatan 15% dari rata-rata kesepakatan yang ditutup per kuartal pada tahun 2023.
Transaksi M&A Gaming Q1 2024
Nilai kesepakatan yang diungkapkan tetap bergejolak, dengan tiga kesepakatan menyumbang 75% dari total kuartal tersebut. Yang menonjol di antara transaksi ini adalah akuisisi Jagex senilai $1,1 miliar oleh CVC dan Haveli Investments dari Carlyle Group, yang menyumbang 46% dari total nilai kesepakatan M&A. Michael Metzger mengantisipasi bahwa perusahaan ekuitas swasta seperti CVC dan Haveli akan meningkatkan aktivitas mereka sepanjang tahun 2024.
Selain itu, akuisisi Gearbox Entertainment senilai $460 juta oleh Take-Two dari Embracer Group dan akuisisi Saber Interactive senilai $247 juta oleh Beacon Interactive dari grup yang sama semakin berkontribusi pada nilai kesepakatan M&A di Q1 2024.
Transaksi M&A Gaming Q1 2024: 47 Kesepakatan yang Diumumkan
“Banyak perusahaan di sisi M&A sangat fokus ke dalam selama setahun terakhir dengan restrukturisasi internal dan PHK. Tidak mudah untuk mengakuisisi perusahaan lain pada saat yang bersamaan,” kata Michael Metzger. “Saya pikir sebagian besar dari mereka merasa telah selesai dengan restrukturisasi internal dan sekarang mencari peluang pertumbuhan lagi.”
Penempatan Pribadi
Laporan Drake Star juga menyoroti peningkatan signifikan dalam nilai investasi pribadi yang dilakukan pada Q1 2024. Namun, investasi Disney senilai $1,5 miliar di Epic Games menonjol sebagai pengecualian besar, menyumbang 63% dari nilai semua penempatan pribadi yang dilakukan pada kuartal tersebut.
Penempatan Pribadi Gaming Q1 2024
Mayoritas penempatan pribadi dilakukan dengan startup tahap awal, dengan tujuh dari setiap delapan transaksi (88%) masuk ke perusahaan tersebut. Michael Metzger mencatat bahwa pendanaan tahap akhir lebih menantang karena valuasi yang lebih rendah, menyebabkan perusahaan menghindarinya kecuali jika diperlukan. Perusahaan gaming Blockchain secara khusus menyumbang 40% dari penempatan pribadi kuartal tersebut, mencerminkan peningkatan yang mungkin mencerminkan reli pasar cryptocurrency baru-baru ini.
Beberapa yang patut disebutkan antara lain (tetapi tidak terbatas pada):
Game blockchain Studio 369 Metalcore, XPLA, IP web3 Xterio Overworld ($10 Juta), BlockGames, platform analitik web3 Helika ($8 Juta), Delabs, Elixir, Mythic Protocol, Pudgy Penguins, game NFT Immutable Illuvium ($12 Juta), game crypto baru Vermilion Studio Forgotten Playlands ($7 Juta), MMORPG web3 Metacene ($10 Juta) dan banyak lagi. Silakan lihat gambar di bawah untuk rincian lebih lanjut tentang VC mana yang berinvestasi di perusahaan gaming blockchain mana.
VC Paling Aktif
“Tahap akhir lebih menantang karena valuasi turun. Perusahaan mencoba menghindari pendanaan tahap akhir kecuali jika mereka benar-benar harus. Kecuali jika mereka berkinerja sangat baik, itu mungkin merupakan putaran penurunan,” kata Michael Metzger. “Jauh lebih mudah bagi beberapa dana tahap awal tersebut untuk menulis cek kecil karena risikonya jauh lebih rendah. Jadi saya akan mengatakan komunitas VC masih sangat berhati-hati, tetapi mungkin sedikit lebih optimis.”
Indeks Gaming Drake Star
Drake Star juga memperbarui indeks gaming-nya, menambahkan delapan perusahaan baru sambil menghapus tiga, dengan total tiga puluh perusahaan yang dilacak dalam indeks berbobot sama. Perubahan penting termasuk penghapusan Activision Blizzard dan Stillfront Group, dengan penambahan perusahaan seperti Nintendo, Sony, DeNA, Sea, Wemade, MTG, Logitech, dan Corsair.
Dengan campuran perusahaan baru ini, indeks gaming Drake Star pada dasarnya tetap datar dari Januari 2023 hingga Maret 2024, dengan beberapa perusahaan mengungguli S&P 500, tetapi sebagian besar berkinerja buruk dari pertumbuhan 36,5% selama periode ini.
Pasar Publik Gaming
“Dengan indeks sebelumnya, itu naik cukup banyak, tetapi sangat didorong oleh Applovin. Ada juga banyak ETF gaming lain di luar sana yang naik karena kebetulan mereka banyak di Nvidia. Jelas itu memiliki komponen gaming yang penting sehingga valid untuk memasukkannya. Tetapi pada saat yang sama, kami merasa saham Nvidia meningkat karena bisnis AI-nya. Kami merasa ini bukan cerminan kenyataan setidaknya sejauh menyangkut gaming,” kata Michael Metzger.
Pemikiran Akhir
Temuan ini memiliki relevansi khusus untuk industri gaming web3 karena menggarisbawahi perubahan lanskap merger, akuisisi, dan investasi dalam sektor tersebut. Selanjutnya, dominasi startup tahap awal dalam penempatan pribadi, ditambah dengan kehadiran perusahaan gaming blockchain yang menonjol, menunjukkan minat yang tumbuh terhadap teknologi yang muncul dan pengalaman gaming baru.
Saat pemain yang sudah mapan bersaing untuk posisi dan pendatang baru bersaing untuk mendapatkan perhatian, tren ini melukiskan gambaran dinamis dari industri yang siap untuk evolusi dan transformasi berkelanjutan. Laporan lengkap Pasar Gaming Global Q1 2024 Drake Star, yang memberikan rincian lebih lanjut tentang transaksi dan wawasan teratas, sekarang tersedia untuk analisis lebih lanjut.
