L'industrie du jeu vidéo a connu une forte résurgence des fusions et acquisitions (M&A) et de l'activité de financement en 2024, signalant un retour à la croissance après une période de déclin. Selon le rapport mondial Drake Star sur le jeu vidéo pour l'année, le secteur a enregistré 967 transactions avec une valeur totale divulguée de 27,3 milliards de dollars. Cela représente une augmentation de 39 % par rapport à 2023, reflétant une confiance renouvelée des investisseurs et une expansion de l'industrie. Les marchés publics ont également montré des signes de reprise, l'indice Drake Star Gaming ayant augmenté de 10,4 % sur l'année, tiré par les performances positives d'entreprises telles que Sea / Garena, DeNA et Konami.
Rapport mondial Drake Star sur le jeu vidéo 2024
Augmentation de l'activité de M&A avec des acquisitions majeures
Le rapport a mis en évidence une augmentation significative de l'activité de M&A, avec 198 transactions annoncées totalisant 10,5 milliards de dollars en valeur divulguée, ce qui représente une augmentation de 21 % du volume des transactions par rapport à l'année précédente. Plusieurs acquisitions de grande envergure ont eu lieu, notamment l'acquisition de Keywords par EQT pour 2,8 milliards de dollars et l'achat de Jagex par CVC pour 1,1 milliard de dollars. De plus, l'acquisition de SuperPlay par Playtika pour un montant pouvant atteindre 1,95 milliard de dollars et la cession d'EasyBrain par Embracer Group à Tencent / Miniclip pour 1,2 milliard de dollars figuraient parmi les transactions majeures qui ont façonné l'industrie.
Parmi les différents segments du jeu vidéo, le secteur PC et console a dominé l'activité de M&A avec 53 transactions, suivi par le secteur mobile avec 38 transactions et les entreprises de plateformes et d'outils avec 32 transactions. L'augmentation de l'activité de M&A a été stimulée par un mélange de consolidations stratégiques et d'investissements en capital-investissement, indiquant une forte confiance du marché et une restructuration continue de l'industrie.
Léger rebond des transactions de M&A dans le jeu vidéo
Les placements privés et l'intérêt des investisseurs augmentent
En plus des transactions de M&A, les placements privés ont connu une croissance substantielle en 2024, avec un total de 4,8 milliards de dollars levés sur 711 transactions. Cela représente une augmentation de 30 % de la valeur totale divulguée par rapport à 2023, bien que le nombre de transactions ait diminué de 8 %. Une tendance notable dans les placements privés a été la domination des financements de démarrage, qui représentaient plus de 90 % du total des levées de fonds.
Parmi les plus grandes levées de fonds, Epic Games a obtenu un investissement de 1,5 milliard de dollars mené par Disney, tandis qu'Infinity Reality a levé 350 millions de dollars. D'autres levées de fonds importantes comprenaient les 110 millions de dollars levés par Build A Rocket Boy et les 105 millions de dollars d'investissement d'Aonic. Le segment du jeu blockchain est resté le plus actif en termes de financement, avec 250 transactions, suivi par les entreprises de plateformes et d'outils avec 133 transactions et les entreprises de jeux mobiles avec 111 transactions.
Les investisseurs institutionnels ont également montré un vif intérêt pour le secteur du jeu vidéo, avec plus de 1,8 milliard de dollars obtenus grâce à des fonds de suivi et de nouveaux engagements de capitaux. Parmi les investisseurs clés figuraient a16z, qui a levé 600 millions de dollars, Bitkraft avec 275 millions de dollars et Vgames avec 142 millions de dollars. De nouveaux fonds ont également été créés, tels que le fonds de 150 millions de dollars de Big Time et l'initiative de 150 millions de dollars de Beam Ventures, signalant une confiance continue des investisseurs dans le secteur.
Placements privés dans le jeu vidéo 2024
Les marchés publics montrent une reprise avec des introductions en bourse notables
Les entreprises de jeux vidéo cotées en bourse ont également connu une année positive, comme en témoigne la croissance de 10,4 % de l'indice Drake Star Gaming. Cette reprise a été soutenue par les solides performances d'entreprises telles que Sea / Garena, DeNA et Konami, bien que d'autres, notamment Corsair, WeMade et Unity, aient enregistré des performances plus faibles.
L'un des développements les plus notables sur le marché public a été l'introduction en bourse (IPO) très réussie de Shift Up en Corée du Sud. De plus, GameStop a levé 3 milliards de dollars, soulignant davantage l'intérêt renouvelé des investisseurs pour les entreprises de jeux vidéo cotées en bourse. Alors que les valorisations des entreprises de jeux vidéo cotées continuaient de s'améliorer, l'industrie a vu des attentes croissantes pour davantage d'introductions en bourse dans un avenir proche, en particulier parmi les entreprises de jeux vidéo indiennes.
Marchés publics du jeu vidéo : Indice Drake Star Gaming
Perspectives pour 2025 : Croissance continue
Les perspectives pour le secteur du jeu vidéo et de la technologie en 2025 restent positives, avec des attentes de poursuite de l'activité de M&A, d'investissements stratégiques et de développements réglementaires façonnant le marché. Alors que les valorisations des entreprises de jeux vidéo cotées en bourse rebondissent, on anticipe une augmentation significative de l'activité de M&A, avec des acteurs clés tels que Savvy / Scopely, Tencent, KRAFTON, Keywords Studios / EQT, Jagex / CVC et Infinite Reality qui devraient être des participants actifs.
Les sociétés de capital-investissement devraient également rester très engagées dans le secteur du jeu vidéo, avec des spéculations selon lesquelles certaines entreprises de jeux vidéo cotées en bourse pourraient être privatisées. Ubisoft a été identifié comme un candidat potentiel à la radiation en 2025, reflétant la tendance plus large de l'intérêt du capital-investissement pour les entreprises de jeux vidéo établies.
Avec plus de 1,8 milliard de dollars de nouveaux capitaux levés par les fonds d'investissement en 2024, le marché devrait voir un flux constant de financements de démarrage et de premiers stades, ainsi que des tours de financement de stade intermédiaire à avancé. Les domaines de croissance devraient inclure l'intelligence artificielle, les plateformes technologiques et la blockchain, en particulier à mesure que le marché de la crypto continue sa reprise et que le gouvernement américain signale son soutien aux actifs numériques.
L'industrie est également prête pour une forte croissance des revenus en 2025, tirée par les sorties de jeux majeurs et les avancées matérielles. Les lancements très attendus de la Nintendo Switch 2 et de Grand Theft Auto 6 devraient stimuler l'engagement des joueurs et les revenus globaux de l'industrie. Cette croissance pourrait soutenir davantage l'augmentation des levées de fonds et de l'activité de M&A alors que les entreprises de jeux vidéo cherchent à capitaliser sur le marché en expansion.
Alors que les marchés publics continuent de se redresser, on s'attend à ce que les entreprises de jeux vidéo prêtes pour une introduction en bourse entrent en bourse en 2025, contribuant à la croissance plus large du secteur. L'émergence d'entreprises de jeux vidéo indiennes sur le marché des introductions en bourse est également anticipée, diversifiant davantage les opportunités d'investissement dans l'industrie du jeu vidéo.
Perspectives du marché 2025
Réflexions finales
Le rapport mondial Drake Star sur le jeu vidéo pour le T4 2024 met en évidence une année de forte croissance des M&A et du financement dans le jeu vidéo, marquant un rebond notable par rapport à l'année précédente. L'augmentation de l'activité des transactions, la confiance renouvelée des investisseurs et la reprise du marché public ont contribué à une trajectoire positive pour le secteur. Pour 2025, la consolidation continue, les investissements stratégiques et les sorties de jeux majeurs devraient stimuler une expansion supplémentaire de l'industrie du jeu vidéo. Le rapport complet fournit des informations supplémentaires sur les tendances du marché, l'activité des transactions et les performances financières dans divers segments du jeu vidéo.
