Dans le dernier rapport trimestriel de Konvoy, le paysage du marché du jeu vidéo pour le quatrième trimestre 2023 est analysé, présentant des tendances nuancées en matière de financement sur le marché privé, de données sur le marché public et de thèmes industriels essentiels. Dans cet article, nous résumons les principales conclusions du rapport et mettons en évidence des informations importantes pour l'avenir du gaming web3.

Le marché du jeu vidéo a poursuivi sa trajectoire de croissance, atteignant 184 milliards de dollars en 2023, marquant une modeste augmentation de 0,6 % d'une année sur l'autre. Les projections indiquent un avenir prometteur, avec une taille de marché estimée à 226 milliards de dollars d'ici 2029, reflétant un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 3,5 %. Cependant, le secteur a connu une baisse notable au quatrième trimestre 2023, avec un financement de capital-risque pour le gaming en baisse de 33 % d'un trimestre à l'autre, atteignant 308 millions de dollars. Malgré cela, le volume des transactions est resté stable à 95 transactions conclues.

Il convient de noter la performance du marché public des principaux ETF de gaming, affichant une augmentation louable de 32,4 % depuis le début de 2023, surpassant les 24,2 % du S&P 500. Les soldes de trésorerie détenus par les géants de l'industrie, y compris les entreprises de gaming et les grandes entreprises technologiques, révèlent une puissance financière significative. Le passage d'Activision Blizzard d'une entité de gaming publique en raison de la finalisation de l'acquisition par Microsoft est un développement déterminant pour l'industrie.

Thèmes clés de l'industrie

Epic vs Google, Retrait de ByteDance, UGC, Grands noms sur UEFN, Licenciements

Le rapport de Konvoy identifie plusieurs thèmes clés ayant un impact sur l'industrie du gaming. L'affrontement juridique entre Epic et Google se termine après près de trois ans, Epic ayant réussi à poursuivre Google pour avoir établi un monopole illégal. Ce verdict non seulement impose un paiement de 700 millions de dollars de la part de Google, mais exige également que le géant de la technologie facilite l'accès aux magasins d'applications tiers, aux applications installées en sideload et aux processeurs de paiement non-Google.

Le rapport note également le retrait de ByteDance du gaming, soulignant le contenu généré par les utilisateurs (UGC) comme une tendance critique. De plus, des développements significatifs dans le User Engagement Funding Network (UEFN) voient des noms éminents apporter des contributions substantielles. Cependant, les licenciements dans le secteur du gaming apparaissent comme une tendance préoccupante, avec environ 10 500 pertes d'emplois, soit une augmentation de 24 % par rapport à 2022. Des noms reconnaissables de l'industrie, notamment Unity, Amazon Games, Riot, Embracer Group, Activision, EA, Ubisoft et Epic Games, ont été touchés.

Paysage du capital-risque

Disparités de financement et dynamiques régionales

Le rapport du quatrième trimestre examine l'activité du capital-risque, révélant une diminution de 33 % du financement entre le troisième et le quatrième trimestre. Bien que le volume des transactions soit resté constant, des transactions de plus petite taille ont prédominé, impactant le paysage général du financement.

Notamment, le développement de contenu a connu un intérêt réduit de la part des investisseurs, avec une diminution de 57 % du financement d'un trimestre à l'autre, contrastant avec une augmentation de 13 % des investissements dans les technologies et plateformes de jeu. La répartition des plus grandes transactions de capital-risque dans les technologies et plateformes de gaming met en évidence la dominance de l'Amérique du Nord, en particulier dans le domaine du live streaming et du clipping. 

Les plus grandes transactions de capital-risque dans les technologies et plateformes de gaming : 6 des 10 premières transactions dans les technologies et plateformes ont été réalisées auprès d'entreprises en Amérique du Nord. Le total des 10 premiers financements dans les technologies et plateformes s'est élevé à 102,7 millions de dollars (+13 % d'un trimestre à l'autre). 3 des 10 premières transactions dans les technologies et plateformes concernaient le live streaming et le clipping (Noice, Allstar, Forge). À noter pour le gaming web3, Forge a levé 11 millions de dollars (Amérique du Nord), et Hytopia a levé 3 millions de dollars pour construire un "Roblox web3" (Amérique du Nord).

Les plus grandes transactions de capital-risque dans le contenu de jeu : 5 des 10 premières transactions de contenu ont été réalisées auprès d'entreprises en Asie. Le total des 10 premières transactions de contenu s'est élevé à 117,5 millions de dollars (-57 % d'un trimestre à l'autre). Le montant du financement pour les 10 premières transactions de contenu et les 10 premières transactions de technologies et plateformes est comparable ce trimestre. À noter pour le gaming web3, Neon Machine, qui développe le jeu web3 Shrapnel, a levé 20 millions de dollars en série A (Amérique du Nord). De plus, le célèbre VC Animoca Brands a levé 11,9 millions de dollars (Asie). Enfin, Matr1x et Farcana ont levé 10 millions de dollars chacun (Asie).

Activité de capital-risque dans le gaming par région : Bien que l'Asie ait été la région d'investissement la plus active ce trimestre en termes de nombre de transactions exécutées, les startups nord-américaines ont levé 55 % de capital en plus (141 millions de dollars) que l'Asie (91 millions de dollars). Chaque région a également manifesté un intérêt pour deux domaines différents du gaming. Les entreprises de contenu de jeu asiatiques ont suscité un intérêt de financement plus fort que les entreprises de technologie et de plateformes asiatiques, tandis que l'inverse était vrai en Amérique du Nord. L'Asie a eu la répartition la plus équilibrée des transactions réalisées par trimestre en 2023, avec très peu de changements d'un trimestre à l'autre dans l'activité d'investissement. Alors que 3 entreprises européennes de moins (~17 %) ont levé des fonds au quatrième trimestre par rapport au troisième trimestre, il y a eu une augmentation de 27 % du financement d'un trimestre à l'autre, principalement attribuable à Noice (21 millions de dollars en série A).

Points saillants des fusions et acquisitions

Transactions majeures et paysage de l'industrie

Konvoy aborde brièvement l'activité de fusions et acquisitions, notant que malgré un environnement macroéconomique difficile, les transactions se sont poursuivies. La finalisation de l'acquisition de Microsoft <> Activision Blizzard pour 69 milliards de dollars et l'acquisition par SciPlay des 17 % restants des actions de Light & Wonder pour 484 millions de dollars se distinguent comme les faits marquants du quatrième trimestre. Cependant, aucune transaction de fusion et acquisition n'a dépassé la barre des 500 millions de dollars au cours de ce trimestre.

Pertinence pour le gaming Web3

Dans le contexte du gaming web3, les conclusions de Konvoy revêtent une pertinence significative et offrent des informations inestimables aux parties prenantes naviguant dans ce paysage en évolution. Alors que la technologie blockchain continue de pénétrer l'industrie traditionnelle du gaming, la compréhension des dynamiques de financement, des tendances du marché et des thèmes clés devient primordiale pour les développeurs, les investisseurs et les passionnés de gaming web3.

Les fluctuations du financement par capital-risque, les modèles d'investissement régionaux et les activités notables de fusions et acquisitions servent d'indicateurs essentiels pour la trajectoire des innovations du gaming web3. Avec des entreprises comme Animoca Brands, Neon Machine (Shrapnel), Matr1x, Farcana, Forge et Hytopia qui mènent les initiatives de gaming web3 ce quatrième trimestre, l'industrie est témoin d'un changement transformateur vers des plateformes décentralisées et des expériences immersives.

L'analyse complète de Konvoy non seulement éclaire l'état actuel du marché du gaming, mais illumine également les voies pour exploiter le potentiel des technologies web3 afin de façonner l'avenir du gaming. Alors que les parties prenantes adoptent ces informations, elles sont prêtes à stimuler l'innovation, à favoriser la collaboration et à propulser l'écosystème du gaming web3 vers des sommets sans précédent de succès et de durabilité.