Au premier trimestre 2024, l'industrie du jeu vidéo a connu une remarquable résurgence de l'activité d'investissement, les investissements privés atteignant un sommet de près de deux ans, à 2,197 milliards de dollars, selon les dernières données de Konvoy. Cette croissance impressionnante a été largement tirée par un accord de 1,5 milliard de dollars entre Epic Games et Disney.

Les investissements en capital-risque ont également atteint un sommet sur un an, totalisant 594 millions de dollars, marquant une augmentation de 94 % par rapport au trimestre précédent. Cette flambée de l'activité financière, parallèlement à des accords notables et à des tendances émergentes, souligne le paysage dynamique et évolutif de l'industrie mondiale du jeu vidéo.

Dans cet article, nous analyserons le rapport Konvoy du T1 2024, couvrant les dernières tendances, les accords majeurs, les changements du marché et la pertinence pour le gaming web3. Nous fournirons également une comparaison détaillée entre les rapports du T1 de Konvoy et de Drake Star Partners, en examinant quelles entreprises de gaming blockchain ont levé des fonds au T1 2024.

Rapport Konvoy sur l'industrie du jeu vidéo T1 2024

Aperçu du marché

Au premier trimestre 2024, les investissements privés dans les entreprises de jeu vidéo ont atteint un sommet de près de deux ans, totalisant 2,197 milliards de dollars. Une part significative de cette somme, 1,5 milliard de dollars, provient d'un accord notable entre Epic Games et Disney.

Financement du jeu vidéo : Aperçu des marchés privés

Les investissements en capital-risque (VC) ont atteint un sommet sur un an, s'élevant à 594 millions de dollars, marquant une augmentation notable de 94 % par rapport au trimestre précédent en volume de transactions. Un total de 124 transactions ont été conclues, reflétant une hausse substantielle de 28 % par rapport au trimestre précédent, représentant le nombre le plus élevé de l'année écoulée depuis le T1 2023.

Financement VC du jeu vidéo : 4594 millions de dollars au T1 2024

Au premier trimestre 2024, 80 % du volume total de financement a été attribué à seulement 23 % des transactions, dépassant les chiffres de 2022 (19 %), 2021 (12 %) et 2020 (13 %). Cette tendance suggère un scénario de marché d'investissement plus robuste.

Capital-risque du jeu vidéo : un environnement de financement plus sain

En ce qui concerne la distribution du capital aux premiers stades, du pré-amorçage à la série A, il y a encore plus de nouvelles positives : 80 % des fonds alloués ont été répartis entre 31 % des entreprises. Cette réalisation marque la performance la plus favorable depuis 2020.

Capital-risque du jeu vidéo : répartition du capital en phase de démarrage

Josh Chapman, associé gérant chez Konvoy, a commenté : « Le climat d'investissement autour du jeu vidéo a maintenant tourné la page. Nous pensons que le pire de ce cycle de correction est derrière nous et que 2024 et 2025 présenteront un rythme d'investissement en capital-risque sain, quelques événements de fusions-acquisitions sélectifs, des introductions en bourse notables l'année prochaine et une croissance séculaire continue pour l'industrie. »

Marchés publics + Fusions-acquisitions

Au cours du premier trimestre 2024, l'ESPO (MVIS Global Video Gaming & eSports index) a connu une croissance de 12,8 %, tandis que le S&P 500 a affiché une augmentation légèrement inférieure de 10,8 % sur la même période.

Jeu vidéo sur les marchés publics

Les entreprises de jeu vidéo cotées en bourse disposent de 35,3 milliards de dollars de réserves de trésorerie, sans compter les 267,2 milliards de dollars détenus par des géants de la technologie ayant des divisions de jeu vidéo tels que Tencent, Sony et Microsoft.

Environnement de fusions-acquisitions sain

Le nombre de transactions de fusions et acquisitions (M&A) au T1 2024 est resté stable par rapport au trimestre précédent, avec 40 transactions enregistrées. Fait intéressant, le dernier rapport de Drake Star Partners a révélé qu'il y avait eu 47 transactions de M&A totalisant 2,4 milliards de dollars de financement divulgué au T1 2024. Bien que ce volume de transactions soit inférieur au pic de 2022, il représente une augmentation de 15 % par rapport à la moyenne des transactions conclues par trimestre en 2023.

Aperçu des fusions-acquisitions dans le jeu vidéo

Les plus grandes transactions de capital-risque

Selon le dernier rapport du T1 2024 de Drake Star Partners, les entreprises de jeu vidéo blockchain ont représenté 40 % des placements privés du trimestre, reflétant une hausse qui pourrait faire écho au récent rallye des marchés des cryptomonnaies.

Quelques mentions notables incluent (mais ne se limitent pas à) :

Le jeu blockchain Metalcore de Studio 369, XPLA, l'IP web3 Overworld de Xterio (10 millions de dollars), BlockGames, la plateforme d'analyse web3 de Helika (8 millions de dollars), Delabs, Elixir, Mythic Protocol, Pudgy Penguins, le jeu NFT Illuvium d'Immutable (12 millions de dollars), le nouveau jeu crypto Forgotten Playlands de Vermilion Studio (7 millions de dollars), le MMORPG web3 de Metacene (10 millions de dollars) et plus encore.

Les VC les plus actifs selon le rapport Drake Star T1 2024

Veuillez consulter les deux sous-sections ci-dessous pour une comparaison plus détaillée entre les rapports du T1 de Konvoy et de Drake Star Partners, en examinant quelles entreprises de jeu vidéo blockchain ont levé des fonds au T1 2024.

Transactions de capital-risque dans les technologies et plateformes de jeu vidéo

Selon Konvoy, parmi les transactions de capital-risque notables impliquant des entreprises de technologie de jeu vidéo au cours du trimestre, Splash Sports a obtenu 14,1 millions de dollars en financement de série A, aux côtés de W4 Games et Elixir Games, recevant respectivement 14,1 millions de dollars en série A et 14 millions de dollars en financement d'amorçage.

Mention spéciale aux technologies et plateformes de jeu vidéo web3 : Elixir Games (14 millions de dollars), Forgotten Playland (7 millions de dollars), BlockGames (6 millions de dollars) et Helika (5,9 millions de dollars).

Les plus grandes transactions de capital-risque dans les technologies et plateformes de jeu vidéo

Transactions de capital-risque dans le contenu de jeu vidéo

Les transactions les plus importantes impliquant des producteurs de contenu au cours du trimestre comprenaient Build a Rocket Boy obtenant 110 millions de dollars en financement de série D, Second Dinner recevant 100 millions de dollars en financement de série B, et Parallel obtenant 35 millions de dollars en financement de série B.

Mention spéciale aux studios de jeu vidéo web3 : Parallel (35 millions de dollars), Metaking Studios (15 millions de dollars), Illuvium (12 millions de dollars), MetaCene (10 millions de dollars) et Overworld (10 millions de dollars).

Les plus grandes transactions de capital-risque dans le contenu de jeu vidéo

Répartition régionale

L'Amérique du Nord a dominé en volume d'investissement avec 318 millions de dollars, suivie par l'Europe avec 160 millions de dollars, l'Asie avec 85 millions de dollars et l'Australie avec 32 millions de dollars. Le nombre de transactions a été le plus élevé en Asie (54), avec l'Amérique du Nord (47), l'Europe (19) et l'Australie (3) en retrait. Une seule transaction a été enregistrée en Afrique.

Aperçu des transactions de jeu vidéo dans le monde

L'Amérique du Nord et l'Europe ont toutes deux atteint des sommets annuels en volume de transactions, l'Amérique du Nord enregistrant une augmentation de 111 % et l'Europe une hausse de 113 % par rapport au trimestre précédent. L'Asie a signalé son plus grand nombre de transactions depuis le T4 2022, bien que le volume total ait été de 85 millions de dollars en raison de tailles de transactions non divulguées.

Nombre élevé de transactions en Asie

Le volume d'investissement de l'Australie au T1 2024 a représenté 74 % de son total pour 2023, avec trois transactions, le plus élevé depuis le T3 2022. Aucune transaction de capital-risque n'a été signalée en Amérique du Sud depuis le T2 2023. L'Afrique a enregistré une transaction avec Carry1st levant des fonds auprès du Sony Innovation Fund, bien que le montant n'ait pas été divulgué.

L'Afrique n'a enregistré qu'une seule transaction

Tendances et perspectives

Les principales tendances observées au T1 2024 incluent un nombre croissant d'entreprises se préparant à des introductions en bourse, telles qu'Epic Games, Discord, Improbable (qui construit le métavers web3 de Yuga Labs appelé Otherside), Niantic et Dream Games. L'interdiction potentielle de TikTok aux États-Unis pourrait avoir un impact significatif sur le marché de la publicité et la confiance des entreprises.

Les grandes marques investissent de plus en plus dans le jeu vidéo, comme en témoignent l'investissement de Disney dans Epic Games, la nouvelle entreprise d'édition de Mattel et les prochains projets GAAS de Warner Bros. Apple continue de faire face à des pressions mondiales pour autoriser les magasins tiers sur iOS, tandis que son Vision Pro n'a pas encore eu d'impact significatif sur le marché de la VR/AR.

Introductions en bourse dans le jeu vidéo 2024

Analyse des tendances du T1 2024

• Le marché observe un nombre croissant de candidats se préparant à des introductions en bourse, notamment Epic Games, Discord, Improbable, Niantic et Dream Games.
• Des spéculations circulent sur l'interdiction potentielle de TikTok aux États-Unis, ce qui pourrait avoir des répercussions importantes sur le marché de la publicité et éroder la confiance envers les entreprises basées aux États-Unis.
• Les grandes marques manifestent un intérêt actif pour les entreprises de jeu vidéo, avec Disney investissant dans Epic Games, Mattel se lançant dans l'édition, et Warner Bros. se préparant à lancer plusieurs projets de jeux en tant que service (GAAS).
• Apple reste sous la pression des organismes gouvernementaux de différents pays, qui plaident pour l'inclusion de magasins tiers sur iOS.
• Malgré les attentes élevées, l'Apple Vision Pro n'a pas réussi à révolutionner le marché de la VR/AR.
• Les petits développeurs réalisent des progrès notables dans l'industrie, avec des réussites comme Palworld (405 millions de dollars), Last Epoch (33 millions de dollars), Lethal Company (28 millions de dollars) et Enshrouded (26 millions de dollars).

Meilleurs jeux sur Steam par revenus bruts cumulés depuis le début de l'année (en millions de dollars)

Le rapport Konvoy sur l'industrie du jeu vidéo pour le T1 2024 met en évidence un paysage d'investissement dynamique et en croissance, avec des transactions importantes et des tendances émergentes qui façonnent l'avenir de l'industrie du jeu vidéo. Avec de solides performances dans toutes les régions et des développements prometteurs de la part des acteurs majeurs et plus petits, le secteur est prêt pour une croissance et une innovation continues.

Réflexions finales

Ces conclusions soulignent le paysage dynamique de l'industrie du jeu vidéo et son intersection avec les technologies émergentes comme la blockchain. Alors que les entreprises se préparent aux introductions en bourse et que les grandes marques investissent de plus en plus dans les entreprises de jeu vidéo web3, il y a un changement palpable vers les plateformes décentralisées et l'intégration de la blockchain.

L'interdiction potentielle de TikTok aux États-Unis souligne l'importance de la confiance et de la souveraineté des données, stimulant l'intérêt pour les alternatives décentralisées. De plus, le succès des petits développeurs sur le marché souligne la démocratisation du développement de jeux, ce qui s'aligne sur les principes du web3.

Avec la pression continue sur les géants de la technologie comme Apple pour ouvrir leurs écosystèmes et la quête d'innovation en VR/AR, le terrain est propice au jeu vidéo web3 pour tirer parti des tendances à venir sur les marchés du jeu vidéo traditionnels et aider à redéfinir l'avenir du divertissement interactif. Vous pouvez lire le rapport complet de Konvoy sur l'industrie du jeu vidéo pour le T1 2024 ici.