La industria de los videojuegos experimentó un fuerte resurgimiento en fusiones y adquisiciones (M&A) y actividad de financiación en 2024, lo que indica un retorno al crecimiento después de un período de declive. Según el Informe global de videojuegos de Drake Star para el año, el sector registró 967 transacciones con un valor total de acuerdos revelado de $27.3 mil millones. Esto representó un aumento del 39% en comparación con 2023, lo que refleja la renovada confianza de los inversores y la expansión de la industria. Los mercados públicos también mostraron signos de recuperación, con el Índice de videojuegos de Drake Star aumentando un 10.4% durante el año, impulsado por el rendimiento positivo de empresas como Sea / Garena, DeNA y Konami.
Informe global de videojuegos de Drake Star para 2024
Aumento de la actividad de M&A con adquisiciones importantes
El informe destacó un aumento significativo en la actividad de M&A, con 198 acuerdos anunciados que totalizaron $10.5 mil millones en valor revelado, lo que representa un aumento del 21% en el volumen de acuerdos con respecto al año anterior. Se llevaron a cabo varias adquisiciones de alto perfil, incluida la adquisición de Keywords por parte de EQT por $2.8 mil millones y la compra de Jagex por parte de CVC por $1.1 mil millones. Además, la adquisición de SuperPlay por parte de Playtika por hasta $1.95 mil millones y la desinversión de EasyBrain por parte de Embracer Group a Tencent / Miniclip por $1.2 mil millones se encontraban entre los principales acuerdos que dieron forma a la industria.
Entre los diferentes segmentos de videojuegos, el sector de PC y consolas lideró la actividad de M&A con 53 acuerdos, seguido por el sector móvil con 38 acuerdos y las empresas de plataformas y herramientas con 32 transacciones. El aumento en la actividad de M&A fue impulsado por una combinación de consolidaciones estratégicas e inversiones de capital privado, lo que indica una fuerte confianza en el mercado y una reestructuración continua de la industria.
Modesto repunte en los acuerdos de M&A de videojuegos
Crecen las colocaciones privadas y el interés de los inversores
Además de las transacciones de M&A, las colocaciones privadas experimentaron un crecimiento sustancial en 2024, con un total de $4.8 mil millones recaudados en 711 acuerdos. Esto representó un aumento del 30% en el valor total revelado en comparación con 2023, aunque el número de acuerdos disminuyó un 8%. Una tendencia notable en las colocaciones privadas fue el predominio de las financiaciones en etapa inicial, que representaron más del 90% del total de las recaudaciones.
Entre las rondas de financiación más grandes, Epic Games obtuvo una inversión de $1.5 mil millones liderada por Disney, mientras que Infinity Reality recaudó $350 millones. Otras rondas de financiación significativas incluyeron la recaudación de $110 millones de Build A Rocket Boy y la inversión de $105 millones de Aonic. El segmento de juegos blockchain siguió siendo el más activo en términos de financiación, con 250 acuerdos, seguido por las empresas de plataformas y herramientas con 133 transacciones y las empresas de juegos móviles con 111 transacciones.
Los inversores institucionales también mostraron un gran interés en el sector de los videojuegos, con más de $1.8 mil millones asegurados a través de fondos de seguimiento y nuevos compromisos de capital. Los inversores clave incluyeron a16z, que recaudó $600 millones, Bitkraft con $275 millones y Vgames con $142 millones. También se establecieron nuevos fondos, como el fondo de $150 millones de Big Time y la iniciativa de $150 millones de Beam Ventures, lo que indica una continua confianza de los inversores en el sector.
Colocaciones privadas de videojuegos 2024
Los mercados públicos muestran recuperación con OPI notables
Las empresas públicas de videojuegos también experimentaron un año positivo, como se refleja en el crecimiento del 10.4% del Índice de videojuegos de Drake Star. Esta recuperación fue respaldada por el sólido desempeño de empresas como Sea / Garena, DeNA y Konami, aunque otras, incluidas Corsair, WeMade y Unity, registraron un desempeño más débil.
Uno de los desarrollos más notables del mercado público fue la exitosa oferta pública inicial (IPO) de Shift Up en Corea del Sur. Además, GameStop recaudó $3 mil millones, lo que subraya aún más el renovado interés de los inversores en las empresas de videojuegos que cotizan en bolsa. A medida que las valoraciones de las empresas de videojuegos que cotizan en bolsa continuaron mejorando, la industria vio crecer las expectativas de más IPO en un futuro cercano, particularmente entre las empresas de videojuegos indias.
Mercados públicos de videojuegos: Índice de videojuegos de Drake Star
Perspectivas para 2025: Crecimiento continuo
Las perspectivas para el sector de los videojuegos y la tecnología en 2025 siguen siendo positivas, con expectativas de una actividad continua de M&A, inversiones estratégicas y desarrollos regulatorios que darán forma al mercado. A medida que las valoraciones de las empresas de videojuegos que cotizan en bolsa se recuperan, se anticipa un aumento significativo en la actividad de M&A, con actores clave como Savvy / Scopely, Tencent, KRAFTON, Keywords Studios / EQT, Jagex / CVC e Infinite Reality que se espera que sean participantes activos.
También se proyecta que las firmas de capital privado sigan muy comprometidas en el sector de los videojuegos, con especulaciones de que algunas empresas de videojuegos que cotizan en bolsa podrían ser privatizadas. Ubisoft ha sido identificada como un candidato potencial para la exclusión de la lista en 2025, lo que refleja la tendencia más amplia del interés del capital privado en las empresas de videojuegos establecidas.
Con más de $1.8 mil millones en nuevo capital recaudado por fondos de inversión en 2024, es probable que el mercado vea una cartera constante de financiaciones iniciales y en etapa temprana, junto con rondas de financiación selectas de etapa media a tardía. Se espera que las áreas de crecimiento incluyan inteligencia artificial, plataformas tecnológicas y blockchain, particularmente a medida que el mercado de crypto continúa su recuperación y el gobierno de EE. UU. señala su apoyo a los digital assets.
La industria también está preparada para un fuerte crecimiento de los ingresos en 2025, impulsado por los principales lanzamientos de videojuegos y los avances de hardware. Se espera que los muy esperados lanzamientos de Nintendo Switch 2 y Grand Theft Auto 6 impulsen la participación de los jugadores y los ingresos generales de la industria. Este crecimiento podría respaldar aún más el aumento de la recaudación de fondos y la actividad de M&A a medida que las empresas de videojuegos buscan capitalizar el mercado en expansión.
A medida que los mercados públicos continúan recuperándose, se espera que las empresas de videojuegos listas para IPO salgan a bolsa en 2025, lo que contribuirá al crecimiento más amplio del sector. También se anticipa la aparición de empresas de videojuegos indias en el mercado de IPO, lo que diversificará aún más las oportunidades de inversión en la industria de los videojuegos.
Perspectivas del mercado 2025
Consideraciones finales
El Informe global de videojuegos de Drake Star para el cuarto trimestre de 2024 destaca un año de fuerte crecimiento en M&A y financiación de videojuegos, lo que marca un repunte notable con respecto al año anterior. El aumento de la actividad de acuerdos, la renovada confianza de los inversores y la recuperación del mercado público contribuyeron a una trayectoria positiva para el sector. De cara a 2025, se espera que la consolidación continua, las inversiones estratégicas y los principales lanzamientos de videojuegos impulsen una mayor expansión en la industria de los videojuegos. El informe completo proporciona información adicional sobre las tendencias del mercado, la actividad de acuerdos y el rendimiento financiero en varios segmentos de videojuegos.
