En un año histórico para la industria de los videojuegos, 2023 fue testigo de un récord de $86 mil millones en valor declarado para acuerdos cerrados, con la tan esperada adquisición de Activision por parte de Microsoft en el cuarto trimestre jugando un papel fundamental. El Informe Global de Gaming de Drake Star del cuarto trimestre de 2023 revela valores de acuerdos sin precedentes, adquisiciones estratégicas y rondas de financiación significativas, sentando las bases para un 2024 dinámico. En este artículo, resumimos los hallazgos clave del informe y destacamos ideas importantes para el futuro del web3 gaming.

El panorama de los videojuegos experimentó un crecimiento sin precedentes, registrando un valor total declarado de más de $20 mil millones en 960 acuerdos anunciados a lo largo de 2023, lo que indica un retorno a los niveles previos a la COVID. Los acuerdos de M&A (fusiones y adquisiciones) sumaron 163, con más de $10.5 mil millones en valor de acuerdo declarado. La adquisición de Scopely por parte de Savvy Games Group por $4.9 mil millones ocupó el primer lugar, seguida de la adquisición de Kahoot por $1.7 mil millones por un consorcio de Goldman Sachs y la adquisición mayoritaria de Techland por parte de Tencent por $1.6 mil millones.

PC/consola dominó la actividad de M&A con 44 acuerdos, seguida de cerca por mobile (37) y platform/tools (25). Las rondas de financiación para empresas privadas alcanzaron más de $3.5 mil millones en más de 750 rondas, reflejando los niveles de 2020, siendo mobile (168), blockchain (159) y platform/tools (143) los segmentos más activos. Las financiaciones notables incluyeron VSPO ($265 millones), Candivore ($100 millones) y Second Dinner ($100 millones).

El Drake Star Gaming Index mostró una recuperación gradual (11.5%) a lo largo del año, superando a los mercados más amplios en los primeros siete meses, pero cayendo por debajo en la segunda mitad. El VanEck Video Gaming ETF cerró el año con un aumento del 32.4%.

Resumen del cuarto trimestre de 2023

La actividad de M&A aumentó en el cuarto trimestre con 43 acuerdos anunciados, un repunte significativo con respecto a los 33 del trimestre anterior. Si bien faltaron grandes acuerdos, los acuerdos más pequeños y medianos se mantuvieron sólidos. Los acuerdos notables del cuarto trimestre incluyeron Aonic/nDreams, Keywords/The Multiplayer Group, MTG/Snowprint y Devolver/System Era.

La financiación privada en el cuarto trimestre alcanzó más de $600 millones en 162 acuerdos, convergiendo hacia los niveles previos a la COVID. Los aspectos más destacados incluyeron Animoca Brands ($50 millones), Leonardo.Ai ($47 millones), Strikerz ($40 millones) y ON ($25 millones). En los mercados públicos, las compañías de videojuegos se recuperaron fuertemente, con el Drake Star Gaming Index creciendo más del 13%. Grand Centrex Limited (GCL), con sede en Singapur, anunció un acuerdo SPAC de $1.2 mil millones para salir a bolsa en Nasdaq.

Titulares clave del cuarto trimestre de 2023

M&A:

• Aonic Group, un conglomerado de videojuegos, adquirió un destacado desarrollador de videojuegos de realidad virtual, nDreams, por $110 millones para expandir aún más su posición en el panorama de los videojuegos de realidad virtual y realidad mixta.
• Keywords Studios, un proveedor global de servicios de videojuegos y entretenimiento, compró The Multiplayer Group, un estudio de desarrollo de videojuegos multijugador con sede en el Reino Unido, por $97 millones para fortalecer aún más su división "Create".
• Modern Times Group adquirió una participación mayoritaria en un desarrollador centrado en videojuegos midcore móviles free-to-play, Snowprint Studios, por $45 millones, proporcionándoles herramientas y conocimientos para diversificar los ingresos y expandir su base de usuarios.
• Devolver Digital adquirió System Era Softworks, un galardonado desarrollador de videojuegos multiplataforma, por $40 millones, extendiendo su alcance más allá de los títulos indie premium aprovechando el conocimiento de System Era en el desarrollo de videojuegos de estilo expandible.
• Atari, una de las marcas más icónicas de la industria de los videojuegos, compró Digital Eclipse, un estudio que se especializa en preservar y relanzar videojuegos retro en hardware moderno, por $20 millones, expandiendo sus capacidades de desarrollo interno.
• Xsolla adquirió Lighstream, Rainmaker y api.stream para expandir aún más su alcance a los influencers a través de Xsolla Partner Network.

Recaudación de fondos:

• Animoca Brands, un editor de videojuegos con cientos de inversiones en web3 games, recaudó $50 millones de NEOM de Arabia Saudita para construir capacidades de servicio empresarial web3 con aplicabilidad comercial global.
• Leonardo.AI, una plataforma de producción de contenido de IA generativa, recibió $47 millones de financiación de Blackbird, Side Stage Ventures, Smash Capital, TIRTA Venture, Samsung NEXT y otros para seguir construyendo tecnología y equipo para potenciar la creatividad en todo el mundo.
• Strikerz, una compañía internacional de videojuegos que trabaja en el videojuego de fútbol UFL, recaudó $40 millones de Christiano Ronaldo para revolucionar la interacción entre los fanáticos del fútbol y el mundo de los videojuegos.
• GameOn Technology recibió $25 millones de Equiam, B3 Capital y otros para ayudar a las empresas a productizar los chats de IA generativa.
• Noice, compañía de livestreaming de videojuegos, recaudó $21 millones de Bitkraft, F4 Fund y otros para promocionar la plataforma y hacer crecer su equipo.
• Neon Machine, desarrollador del extraction shooter Shrapnel, recaudó $20 millones de Polychain Capital y otros para continuar el desarrollo del videojuego.

Mercados públicos:

• Grand Centrex, un editor y distribuidor de videojuegos con sede en Singapur, firmó un acuerdo para salir a bolsa a través de una fusión con RF Dynamic LLC, una compañía de adquisición de propósito especial, valorando a Grand Centrex en $1.2 mil millones. La compañía cotizará en Nasdaq bajo el ticker "GCL".
• Aonic Group emitió bonos flotantes garantizados senior con opción de compra por valor de $70 millones para financiar la inversión en las acciones restantes recientemente adquiridas en nDreams. Los ingresos restantes se utilizarán para financiar los propósitos corporativos generales del Grupo.

Perspectivas del mercado para 2024

Tras un cambio post-COVID a niveles de actividad de acuerdos pre-COVID en 2023, Drake Star predice un aumento constante en la actividad de M&A en 2024. Los actores clave incluyen Tencent, Sony, Scopely/Savvy Games, Keywords y Take-Two. Se espera que Savvy Games despliegue más de sus $38 mil millones destinados a M&A y financiaciones de videojuegos. Con un entorno regulatorio más estricto en China, se anticipa que Tencent y otras estrategias chinas aumentarán las inversiones en los mercados occidentales.

Si bien se esperan grandes acuerdos de M&A, se pronostica un aumento en los acuerdos más pequeños y medianos. Las firmas de capital privado que buscan valoraciones más bajas pueden privatizar varias compañías de videojuegos. Drake Star anticipa una cantidad saludable de financiaciones seed/early-stage con un enfoque en AI/tools y AR/VR. Es probable que los emprendedores prioricen la rentabilidad temprana, y se espera que el mercado de crypto gaming se expanda en 2024, impulsado por la apreciación de las cryptocurrencies de gaming como Solana.

Con mejoras en el mercado público de videojuegos en el primer semestre de 2024, es probable que las compañías de videojuegos listas para IPO reinicien sus esfuerzos para salir a bolsa en el segundo semestre de 2024. El futuro promete un panorama dinámico con tendencias en evolución y cambios estratégicos en la industria de los videojuegos.

Relevancia para el Web3 Gaming

A medida que la industria de los videojuegos se embarca en una nueva era de posibilidades, los hallazgos del Informe Global de Gaming de Drake Star del cuarto trimestre de 2023 tienen una importancia particular para el ámbito del web3 gaming.

Los acuerdos récord, las adquisiciones estratégicas y las sólidas tendencias de financiación descritas en el informe no solo subrayan la resiliencia del mercado de los videojuegos, sino que también arrojan luz sobre el panorama en evolución del web3 gaming. Con inversiones sustanciales en blockchain, AI y AR/VR, la industria está preparada para un viaje transformador. Los emprendedores que buscan la rentabilidad temprana en sus proyectos se alinean perfectamente con el espíritu de web3, enfatizando la descentralización, la transparencia y el empoderamiento del usuario.

A medida que el mercado de crypto gana impulso y las populares cryptocurrencies de gaming experimentan una fuerte apreciación, la fusión de los videojuegos y las tecnologías blockchain está destinada a redefinir las experiencias de los usuarios. En 2024, el escenario está listo para que el web3 gaming prospere, con startups innovadoras, adquisiciones estratégicas y un enfoque renovado en la rentabilidad temprana que darán forma a la narrativa de este emocionante capítulo en la historia de los videojuegos.