En el último informe trimestral de Konvoy, se analiza el panorama del mercado de los videojuegos para el cuarto trimestre de 2023, mostrando tendencias matizadas en la financiación del mercado privado, los datos del mercado público y los temas centrales de la industria. En este artículo, resumimos los hallazgos clave del informe y destacamos información importante para el futuro de los videojuegos web3.
El mercado de los videojuegos ha continuado su trayectoria de crecimiento, alcanzando los $184 mil millones en 2023, lo que representa un modesto aumento del 0.6% interanual. Las proyecciones indican un futuro prometedor, con un tamaño de mercado estimado de $226 mil millones para 2029, lo que refleja una Tasa de Crecimiento Anual Compuesto (CAGR) del 3.5%. Sin embargo, el sector experimentó una notable caída en el cuarto trimestre de 2023, con la financiación de VC para videojuegos disminuyendo un 33% intertrimestral a $308 millones. A pesar de esto, el volumen de acuerdos se mantuvo estable en 95 acuerdos completados.
Cabe destacar el rendimiento en el mercado público de los principales ETF de videojuegos, que muestran un encomiable aumento del 32.4% desde principios de 2023, superando el 24.2% del S&P 500. Los saldos de efectivo en manos de gigantes de la industria, incluidas empresas de videojuegos y grandes empresas tecnológicas, revelan una importante destreza financiera. El cambio de Activision Blizzard de una entidad de videojuegos pública debido a la finalización de la adquisición por parte de Microsoft es un desarrollo que define la industria.
Temas clave de la industria
Epic vs Google, Retirada de ByteDance, UGC, Grandes nombres en UEFN, Despidos
El informe de Konvoy identifica varios temas clave que impactan en la industria de los videojuegos. El enfrentamiento legal entre Epic y Google concluye después de casi tres años, con Epic demandando con éxito a Google por establecer un monopolio ilegal. Este veredicto no solo exige un pago de $700 millones por parte de Google, sino que también requiere que el gigante tecnológico facilite un acceso más fácil a tiendas de aplicaciones de terceros, aplicaciones cargadas lateralmente y procesadores de pago que no sean de Google.
El informe también señala la retirada de ByteDance del sector de los videojuegos, enfatizando el contenido generado por el usuario (UGC) como una tendencia crítica. Además, importantes desarrollos en la Red de Financiación de Compromiso de Usuarios (UEFN) ven a nombres prominentes hacer contribuciones sustanciales. Sin embargo, los despidos en el sector de los videojuegos emergen como una tendencia preocupante, con un estimado de 10,500 pérdidas de empleo, un aumento del 24% desde 2022. Nombres reconocibles de la industria, incluyendo Unity, Amazon Games, Riot, Embracer Group, Activision, EA, Ubisoft y Epic Games, se han visto afectados.
Panorama del capital de riesgo
Discrepancias de financiación y dinámicas regionales
El informe del cuarto trimestre profundiza en la actividad de capital de riesgo, revelando una disminución del 33% en la financiación entre el tercer y cuarto trimestre. Si bien el volumen de acuerdos se mantuvo constante, predominaron los acuerdos de menor tamaño, lo que afectó el panorama general de la financiación.
Cabe destacar que el desarrollo de contenido experimentó un menor interés de los inversores, con una disminución del 57% intertrimestral en la financiación, en contraste con un aumento del 13% en las inversiones en tecnología y plataformas de videojuegos. El desglose de los mayores acuerdos de VC en tecnología y plataformas de videojuegos destaca el dominio de Norteamérica, particularmente en el espacio de transmisión en vivo y recorte de clips.
Mayores acuerdos de VC en tecnología y plataformas de videojuegos: 6 de los 10 principales acuerdos de tecnología y plataformas fueron para empresas en Norteamérica. La financiación total de los 10 principales acuerdos de tecnología y plataformas ascendió a $102.7 millones (+13% intertrimestral). 3 de los 10 principales acuerdos de tecnología y plataformas fueron en el espacio de transmisión en vivo y recorte de clips (Noice, Allstar, Forge). Cabe destacar para el espacio de los videojuegos web3 que Forge recaudó $11 millones (Norteamérica), y Hytopia recaudó $3 millones para construir "web3 Roblox" (Norteamérica).
Mayores acuerdos de VC en contenido de videojuegos: 5 de los 10 principales acuerdos de contenido fueron para empresas en Asia. Los 10 principales acuerdos de contenido sumaron $117.5 millones (-57% intertrimestral). El monto de financiación para los 10 principales acuerdos de contenido y los 10 principales acuerdos de tecnología y plataformas son comparables este trimestre. Cabe destacar para los videojuegos web3 Neon Machine, que está desarrollando el videojuego web3 Shrapnel, el cual recaudó $20 millones en una Serie A (Norteamérica). Además, la conocida VC Animoca Brands recaudó $11.9 millones (Asia). Por último, Matr1x y Farcana recaudaron $10 millones cada uno respectivamente (Asia).
Actividad de VC en videojuegos por región: Mientras que Asia fue la región de inversión más activa este trimestre en términos de número de acuerdos ejecutados, las startups norteamericanas recaudaron un 55% más de capital ($141 millones) que Asia ($91 millones). Cada región también tuvo interés en dos áreas diferentes de los videojuegos. Las empresas asiáticas de contenido de videojuegos obtuvieron un mayor interés de financiación que las empresas asiáticas de tecnología y plataformas, mientras que lo contrario ocurrió en Norteamérica. Asia tuvo la distribución más equitativa de acuerdos realizados por trimestre en 2023, con muy pocos cambios intertrimestrales en la actividad de inversión. Si bien 3 empresas europeas menos (~17%) recaudaron en el cuarto trimestre en comparación con el tercer trimestre, hubo un aumento del 27% en la financiación intertrimestral, atribuible principalmente a Noice ($21 millones en Serie A).
Aspectos destacados de fusiones y adquisiciones
Grandes acuerdos y panorama de la industria
Konvoy aborda brevemente la actividad de fusiones y adquisiciones, señalando que, a pesar de un entorno macroeconómico desafiante, las transacciones continuaron. La finalización de la adquisición de Microsoft <> Activision Blizzard por $69 mil millones y la adquisición por parte de SciPlay del 17% restante de las acciones de Light & Wonder por $484 millones se destacan como los puntos clave del cuarto trimestre. Sin embargo, ninguna transacción de fusiones y adquisiciones superó la marca de los $500 millones durante este trimestre.
Relevancia para los videojuegos Web3
En el contexto de los videojuegos web3, los hallazgos de Konvoy tienen una relevancia significativa y ofrecen información invaluable para las partes interesadas que navegan por este panorama en evolución. A medida que la tecnología blockchain continúa permeando la industria tradicional de los videojuegos, comprender la dinámica de la financiación, las tendencias del mercado y los temas clave se vuelve primordial para los desarrolladores, inversores y entusiastas de los videojuegos web3 por igual.
Las fluctuaciones en la financiación de capital de riesgo, los patrones de inversión regional y las notables actividades de fusiones y adquisiciones sirven como indicadores fundamentales para la trayectoria de las innovaciones en los videojuegos web3. Con empresas como Animoca Brands, Neon Machine (Shrapnel), Matr1x, Farcana, Forge y Hytopia liderando las iniciativas de videojuegos web3 este cuarto trimestre, la industria está presenciando un cambio transformador hacia plataformas descentralizadas y experiencias inmersivas.
El análisis exhaustivo de Konvoy no solo arroja luz sobre el estado actual del mercado de los videojuegos, sino que también ilumina los caminos para aprovechar el potencial de las tecnologías web3 para dar forma al futuro de los videojuegos. A medida que las partes interesadas adoptan estos conocimientos, están preparadas para impulsar la innovación, fomentar la colaboración e impulsar el ecosistema de los videojuegos web3 hacia alturas sin precedentes de éxito y sostenibilidad.
