Die Gaming-Branche erlebte 2024 eine starke Wiederbelebung bei Fusionen und Übernahmen (M&A) sowie bei Finanzierungsaktivitäten, was eine Rückkehr zum Wachstum nach einer Phase des Rückgangs signalisiert. Laut dem Drake Star Global Gaming Report für das Jahr verzeichnete der Sektor 967 Transaktionen mit einem offengelegten Deal-Gesamtwert von 27,3 Milliarden US-Dollar. Dies entsprach einem Anstieg von 39 % im Vergleich zu 2023 und spiegelt ein erneutes Investorenvertrauen und eine Branchenexpansion wider. Auch die öffentlichen Märkte zeigten Anzeichen einer Erholung, wobei der Drake Star Gaming Index im Laufe des Jahres um 10,4 % stieg, angetrieben durch positive Leistungen von Unternehmen wie Sea / Garena, DeNA und Konami.
Drake Star Global Gaming Report 2024
Zunahme der M&A-Aktivitäten mit großen Akquisitionen
Der Bericht hob einen deutlichen Anstieg der M&A-Aktivitäten hervor, mit 198 angekündigten Deals im Gesamtwert von 10,5 Milliarden US-Dollar, was einem Anstieg des Deal-Volumens um 21 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Es gab mehrere hochkarätige Akquisitionen, darunter die Übernahme von Keywords durch EQT für 2,8 Milliarden US-Dollar und der Kauf von Jagex durch CVC für 1,1 Milliarden US-Dollar. Darüber hinaus gehörten die Übernahme von SuperPlay durch Playtika für bis zu 1,95 Milliarden US-Dollar und die Veräußerung von EasyBrain durch die Embracer Group an Tencent / Miniclip für 1,2 Milliarden US-Dollar zu den wichtigsten Deals, die die Branche prägten.
Unter den verschiedenen Gaming-Segmenten führte der PC- und Konsolen-Sektor die M&A-Aktivitäten mit 53 Deals an, gefolgt vom Mobile-Sektor mit 38 Deals und Plattform- und Tool-Unternehmen mit 32 Transaktionen. Der Anstieg der M&A-Aktivitäten wurde durch eine Mischung aus strategischen Konsolidierungen und Private-Equity-Investitionen vorangetrieben, was ein starkes Marktvertrauen und eine fortlaufende Branchenrestrukturierung signalisiert.
Bescheidener Aufschwung bei Gaming M&A Deals
Private Placements und Investoreninteresse wachsen
Neben M&A-Transaktionen verzeichneten Private Placements im Jahr 2024 ein erhebliches Wachstum, mit insgesamt 4,8 Milliarden US-Dollar, die in 711 Deals eingesammelt wurden. Dies entsprach einem Anstieg des offengelegten Gesamtwerts um 30 % im Vergleich zu 2023, obwohl die Anzahl der Deals um 8 % zurückging. Ein bemerkenswerter Trend bei Private Placements war die Dominanz von Frühphasenfinanzierungen, die mehr als 90 % der gesamten Kapitalbeschaffung ausmachten.
Zu den größten Finanzierungsrunden gehörte eine Investition von 1,5 Milliarden US-Dollar in Epic Games, angeführt von Disney, während Infinity Reality 350 Millionen US-Dollar einwarb. Weitere bedeutende Finanzierungsrunden waren die 110 Millionen US-Dollar von Build A Rocket Boy und die 105 Millionen US-Dollar Investition von Aonic. Das Blockchain-Gaming-Segment blieb das aktivste in Bezug auf Finanzierungen, mit 250 Deals, gefolgt von Plattform- und Tool-Unternehmen mit 133 Transaktionen und Mobile-Gaming-Unternehmen mit 111 Transaktionen.
Institutionelle Investoren zeigten ebenfalls großes Interesse am Gaming-Sektor, wobei über 1,8 Milliarden US-Dollar durch Follow-on-Fonds und neue Kapitalzusagen gesichert wurden. Zu den wichtigsten Investoren gehörten a16z, das 600 Millionen US-Dollar einwarb, Bitkraft mit 275 Millionen US-Dollar und Vgames mit 142 Millionen US-Dollar. Es wurden auch neue Fonds gegründet, wie der 150 Millionen US-Dollar Fonds von Big Time und die 150 Millionen US-Dollar Initiative von Beam Ventures, was das anhaltende Investorenvertrauen in den Sektor signalisiert.
Gaming Private Placements 2024
Öffentliche Märkte zeigen Erholung mit bemerkenswerten IPOs
Auch öffentliche Gaming-Unternehmen erlebten ein positives Jahr, was sich im Wachstum des Drake Star Gaming Index um 10,4 % widerspiegelte. Diese Erholung wurde durch starke Leistungen von Unternehmen wie Sea / Garena, DeNA und Konami unterstützt, obwohl andere, darunter Corsair, WeMade und Unity, schwächere Leistungen verzeichneten.
Eine der bemerkenswertesten Entwicklungen auf dem öffentlichen Markt war der äußerst erfolgreiche Börsengang (IPO) von Shift Up in Südkorea. Zusätzlich sammelte GameStop 3 Milliarden US-Dollar ein, was das erneute Investoreninteresse an börsennotierten Gaming-Unternehmen weiter unterstreicht. Da sich die Bewertungen der gelisteten Gaming-Unternehmen weiter verbesserten, sah die Branche wachsende Erwartungen für weitere IPOs in naher Zukunft, insbesondere bei indischen Gaming-Unternehmen.
Gaming Public Markets: Drake Star Gaming Index
Ausblick für 2025: Fortgesetztes Wachstum
Der Ausblick für den Gaming- und Technologiesektor im Jahr 2025 bleibt positiv, mit Erwartungen an fortgesetzte M&A-Aktivitäten, strategische Investitionen und regulatorische Entwicklungen, die den Markt prägen werden. Da sich die Bewertungen der gelisteten Gaming-Unternehmen erholen, wird ein signifikanter Anstieg der M&A-Aktivitäten erwartet, wobei Schlüsselakteure wie Savvy / Scopely, Tencent, KRAFTON, Keywords Studios / EQT, Jagex / CVC und Infinite Reality voraussichtlich aktive Teilnehmer sein werden.
Private-Equity-Firmen werden voraussichtlich ebenfalls stark im Gaming-Sektor engagiert bleiben, wobei spekuliert wird, dass einige börsennotierte Gaming-Unternehmen privatisiert werden könnten. Ubisoft wurde als potenzieller Kandidat für ein Delisting im Jahr 2025 identifiziert, was den breiteren Trend des Private-Equity-Interesses an etablierten Gaming-Unternehmen widerspiegelt.
Mit über 1,8 Milliarden US-Dollar an neuem Kapital, das 2024 von Investmentfonds eingesammelt wurde, wird der Markt voraussichtlich eine stetige Pipeline von Seed- und Frühphasenfinanzierungen sowie ausgewählte Finanzierungsrunden im mittleren bis späten Stadium sehen. Wachstumsbereiche werden voraussichtlich künstliche Intelligenz, Technologieplattformen und Blockchain umfassen, insbesondere da sich der Kryptomarkt weiter erholt und die US-Regierung Unterstützung für digitale Assets signalisiert.
Die Branche ist auch auf ein starkes Umsatzwachstum im Jahr 2025 vorbereitet, angetrieben durch wichtige Game Releases und Hardware-Fortschritte. Die mit Spannung erwarteten Starts der Nintendo Switch 2 und Grand Theft Auto 6 werden voraussichtlich das Engagement der Spieler und die gesamten Branchenumsätze steigern. Dieses Wachstum könnte weitere Kapitalbeschaffungs- und M&A-Aktivitäten unterstützen, da Gaming-Unternehmen versuchen, vom expandierenden Markt zu profitieren.
Da sich die öffentlichen Märkte weiter erholen, wird erwartet, dass IPO-bereite Gaming-Unternehmen im Jahr 2025 an die Börse gehen werden, was zum breiteren Wachstum des Sektors beitragen wird. Das Aufkommen indischer Gaming-Unternehmen auf dem IPO-Markt wird ebenfalls erwartet, was die Investitionsmöglichkeiten in der Gaming-Branche weiter diversifiziert.
Marktausblick 2025
Abschließende Gedanken
Der Drake Star Global Gaming Report für Q4 2024 hebt ein Jahr starken Wachstums bei Gaming M&A und Finanzierungen hervor und markiert eine bemerkenswerte Erholung gegenüber dem Vorjahr. Erhöhte Deal-Aktivitäten, erneutes Investorenvertrauen und die Erholung des öffentlichen Marktes trugen zu einer positiven Entwicklung des Sektors bei. Mit Blick auf 2025 werden weitere Konsolidierungen, strategische Investitionen und wichtige Game Releases voraussichtlich die weitere Expansion in der Gaming-Branche vorantreiben. Der vollständige Bericht bietet zusätzliche Einblicke in Markttrends, Deal-Aktivitäten und die finanzielle Performance in verschiedenen Gaming-Segmenten.
