Laut einem Bericht von Drake Star Partners zeigte die Finanzierung von Gaming-Unternehmen im ersten Quartal 2024 einen signifikanten Aufwärtstrend, wobei sowohl Fusionen und Übernahmen (M&A) als auch Privatplatzierungen moderate Zuwächse verzeichneten. Am bemerkenswertesten ist, dass Blockchain-Gaming-Unternehmen massive 40 % der Privatplatzierungen des Quartals ausmachten, was einen Aufschwung widerspiegelt, der möglicherweise die jüngste Rallye der Kryptowährungsmärkte widerspiegelt.

Michael Metzger, Managing Partner für Media & Tech Investment Banking bei Drake Star Partners, kommentierte diesen Trend wie folgt: „Nach einem langen Rückgang von über 80 Deals im dritten Quartal 2022 scheinen wir mit 47 M&A-Deals wieder auf dem Vormarsch zu sein. Es ist ein moderater Aufschwung, aber zumindest ein Aufschwung auf der M&A-Seite und sehr ähnlich, wenn man die Finanzierungsseite betrachtet. Es gibt offensichtlich immer noch viele Herausforderungen, aber ich denke, beide Entwicklungen sind ziemlich aufregend.“

Globaler Gaming-Report Q1 2024

Gaming M&A im Q1 2024

Der neueste Bericht von Drake Star Partners zeigt, dass es im ersten Quartal 2024 47 M&A-Transaktionen mit einem offengelegten Finanzierungsvolumen von insgesamt 2,4 Milliarden US-Dollar gab. Obwohl dieses Transaktionsvolumen unter dem Höchststand von 2022 liegt, stellt es einen Anstieg von 15 % gegenüber der durchschnittlichen Anzahl der pro Quartal abgeschlossenen Deals im Jahr 2023 dar.

Gaming M&A Transaktionen Q1 2024

Der offengelegte Deal-Wert bleibt volatil, wobei drei Deals 75 % des Gesamtvolumens des Quartals ausmachten. Bemerkenswert unter diesen Transaktionen ist die Übernahme von Jagex von der Carlyle Group durch CVC und Haveli Investments für 1,1 Milliarden US-Dollar, die 46 % des gesamten M&A-Deal-Wertes ausmachte. Michael Metzger erwartet, dass Private-Equity-Firmen wie CVC und Haveli ihre Aktivitäten im Laufe des Jahres 2024 verstärken werden.

Zusätzlich trugen die Übernahme von Gearbox Entertainment von der Embracer Group durch Take-Two für 460 Millionen US-Dollar und die Übernahme von Saber Interactive von derselben Gruppe durch Beacon Interactive für 247 Millionen US-Dollar zum M&A-Deal-Wert im ersten Quartal 2024 bei.

Gaming M&A Transaktionen Q1 2024: 47 angekündigte Deals

„Viele Unternehmen auf der M&A-Seite waren im letzten Jahr sehr auf sich selbst konzentriert, mit internen Umstrukturierungen und Entlassungen. Es ist nicht so einfach, gleichzeitig andere Unternehmen zu akquirieren“, sagte Michael Metzger. „Ich denke, ein Großteil von ihnen hat das Gefühl, mit der internen Umstrukturierung fertig zu sein und sucht nun wieder nach Wachstumschancen.“

Privatplatzierungen

Der Bericht von Drake Star hebt auch einen signifikanten Anstieg des Wertes privater Investitionen im ersten Quartal 2024 hervor. Allerdings sticht Disneys Investition von 1,5 Milliarden US-Dollar in Epic Games als großer Ausreißer hervor, die 63 % des Wertes aller im Quartal getätigten Privatplatzierungen ausmacht.

Gaming Privatplatzierungen Q1 2024

Die Mehrheit der Privatplatzierungen erfolgte bei Early-Stage-Startups, wobei sieben von acht Transaktionen (88 %) an solche Unternehmen gingen. Michael Metzger merkt an, dass die Finanzierung in späteren Phasen aufgrund niedrigerer Bewertungen schwieriger ist, was dazu führt, dass Unternehmen diese vermeiden, es sei denn, es ist unbedingt notwendig. Blockchain-Gaming-Unternehmen machten bemerkenswerterweise 40 % der Privatplatzierungen des Quartals aus, was einen Aufschwung widerspiegelt, der möglicherweise die jüngste Rallye der Kryptowährungsmärkte widerspiegelt.

Einige bemerkenswerte Erwähnungen sind (aber nicht beschränkt auf):

Studio 369s Blockchain-Game Metalcore, XPLA, Xterios Web3 IP Overworld ($10 Millionen), BlockGames, Helikas Web3 Analytics-Plattform ($8 Millionen), Delabs, Elixir, Mythic Protocol, Pudgy Penguins, Immortals NFT-Game Illuvium ($12 Millionen), Vermilion Studios neues Krypto-Game Forgotten Playlands ($7 Millionen), Metacenes Web3 MMORPG ($10 Millionen) und mehr. Eine detailliertere Aufschlüsselung, welche VCs in welche Blockchain-Gaming-Unternehmen investiert haben, finden Sie im Bild unten.

Aktivste VCs

„Die spätere Phase ist anspruchsvoller, weil die Bewertungen gesunken sind. Unternehmen versuchen, Finanzierungen in späteren Phasen zu vermeiden, es sei denn, sie müssen es unbedingt. Wenn sie nicht wirklich gut abgeschnitten haben, ist es wahrscheinlich eine Down Round“, sagte Michael Metzger. „Es ist für einige dieser Early-Stage-Fonds viel einfacher, kleine Schecks auszustellen, da das Risiko viel geringer ist. Ich würde also sagen, dass die VC-Community immer noch sehr vorsichtig, aber vielleicht etwas optimistischer ist.“

Drake Star Gaming Index

Drake Star aktualisierte auch seinen Gaming-Index, indem acht neue Unternehmen hinzugefügt und drei entfernt wurden, sodass insgesamt dreißig Unternehmen in seinem gleichgewichteten Index erfasst werden. Bemerkenswerte Änderungen sind die Entfernung von Activision Blizzard und der Stillfront Group sowie die Aufnahme von Unternehmen wie Nintendo, Sony, DeNA, Sea, Wemade, MTG, Logitech und Corsair.

Mit dieser neuen Mischung von Unternehmen blieb der Drake Star Gaming Index von Januar 2023 bis März 2024 im Wesentlichen unverändert, wobei einige Unternehmen den S&P 500 übertrafen, die meisten jedoch sein Wachstum von 36,5 % in diesem Zeitraum unterschritten.

Gaming Public Markets

„Mit dem vorherigen Index war es ziemlich stark gestiegen, aber das wurde stark von Applovin angetrieben. Es gibt auch eine Reihe anderer Gaming-ETFs, die gestiegen sind, weil sie zufällig stark auf Nvidia setzen. Es hat offensichtlich eine wichtige Gaming-Komponente, daher ist es gültig, sie einzubeziehen. Aber gleichzeitig hatten wir das Gefühl, dass der Aktienkurs von Nvidia aufgrund seines KI-Geschäfts gestiegen ist. Wir hatten das Gefühl, dass dies keine Widerspiegelung der Realität war, zumindest in Bezug auf Gaming“, sagte Michael Metzger.

Abschließende Gedanken

Diese Ergebnisse sind besonders relevant für die Web3-Gaming-Industrie, da sie die sich wandelnde Landschaft von Fusionen, Übernahmen und Investitionen in diesem Sektor unterstreichen. Darüber hinaus deutet die Dominanz von Early-Stage-Startups bei Privatplatzierungen, gepaart mit der bemerkenswerten Präsenz von Blockchain-Gaming-Unternehmen, auf eine wachsende Nachfrage nach neuen Technologien und neuartigen Gaming-Erlebnissen hin.

Während etablierte Akteure um Positionen kämpfen und neue Marktteilnehmer um Aufmerksamkeit wetteifern, zeichnen diese Trends ein dynamisches Bild einer Branche, die auf eine kontinuierliche Entwicklung und Transformation vorbereitet ist. Der vollständige Q1 2024 Global Gaming Market Report von Drake Star, der weitere Details zu Top-Transaktionen und Einblicken enthält, ist jetzt zur weiteren Analyse verfügbar.