في الربع الأول من عام 2024، شهدت صناعة Gaming انتعاشًا ملحوظًا في النشاط الاستثماري، حيث ارتفعت الاستثمارات الخاصة إلى أعلى مستوى لها في ما يقرب من عامين، لتصل إلى 2.197 مليار دولار، وفقًا لأحدث البيانات الصادرة عن Konvoy. وقد كان هذا النمو المثير للإعجاب مدفوعًا إلى حد كبير بصفقة ضخمة بقيمة 1.5 مليار دولار بين Epic Games وDisney.
كما وصلت استثمارات رأس المال الجريء (VC) إلى أعلى مستوى لها في عام واحد، حيث بلغت 594 مليون دولار، مسجلة زيادة بنسبة 94% عن الربع السابق. ويُبرز هذا الارتفاع في النشاط المالي، إلى جانب الصفقات البارزة والتوجهات الناشئة، المشهد الديناميكي والمتطور لصناعة Gaming العالمية.
في هذه المقالة، سنقوم بتحليل تقرير Konvoy للربع الأول من عام 2024، والذي يغطي أحدث التوجهات، والصفقات الكبرى، وتحولات السوق، وأهميتها لـ web3 gaming. وسنقدم أيضًا مقارنة مفصلة بين تقارير Konvoy وDrake Star Partners للربع الأول - مع التركيز على شركات blockchain gaming التي جمعت تمويلًا في الربع الأول من عام 2024.
تقرير Konvoy لصناعة Gaming الربع الأول 2024
نظرة عامة على السوق
في الربع الأول من عام 2024، ارتفعت الاستثمارات الخاصة في شركات Gaming إلى ذروتها في ما يقرب من عامين، حيث بلغت 2.197 مليار دولار. وقد جاء جزء كبير من هذا المبلغ، 1.5 مليار دولار، من صفقة بارزة بين Epic Games وDisney.
تمويل Gaming: نظرة عامة على الأسواق الخاصة
وصلت استثمارات رأس المال الجريء (VC) إلى ذروتها في عام واحد، حيث بلغت 594 مليون دولار، مسجلة ارتفاعًا ملحوظًا بنسبة 94% عن الربع السابق في حجم الصفقات. وتم إبرام ما مجموعه 124 صفقة، مما يعكس زيادة كبيرة بنسبة 28% مقارنة بالربع السابق، وهو أعلى عدد في العام الماضي منذ الربع الأول من عام 2023.
تمويل VC لـ Gaming: 4594 مليون دولار في الربع الأول من عام 2024
في الربع الأول من عام 2024، نُسب 80% من إجمالي حجم التمويل إلى 23% فقط من الصفقات، متجاوزًا أرقام عام 2022 (19%)، و2021 (12%)، و2020 (13%). يشير هذا الاتجاه إلى سيناريو سوق استثمار أكثر قوة.
رأس المال الجريء في Gaming: بيئة تمويل أكثر صحة
فيما يتعلق بتوزيع رأس المال في المراحل المبكرة، من التمويل الأولي (pre-seed) إلى السلسلة A، هناك أخبار أكثر إيجابية: تم توزيع 80% من الأموال المخصصة بين 31% من الشركات. ويعد هذا الإنجاز أفضل أداء منذ عام 2020.
رأس المال الجريء في Gaming: توزيع رأس المال في المراحل المبكرة
علق جوش تشابمان، الشريك الإداري في Konvoy، قائلاً: "لقد تجاوز المناخ الاستثماري حول Gaming منعطفًا الآن. نعتقد أن أسوأ دورة تصحيح قد ولت، وسيشهد عامي 2024 و2025 وتيرة استثمار صحية لرأس المال الجريء، وعدد قليل من أحداث الاندماج والاستحواذ الانتقائية، واكتتابات عامة أولية بارزة العام المقبل، ونموًا علمانيًا مستمرًا للصناعة."
الأسواق العامة وعمليات الاندماج والاستحواذ (M&A)
خلال الربع الأول من عام 2024، شهد مؤشر ESPO (مؤشر MVIS العالمي لألعاب الفيديو والرياضات الإلكترونية) نموًا بنسبة 12.8%، بينما أظهر مؤشر S&P 500 زيادة أقل قليلاً بلغت 10.8% خلال نفس الفترة.
Gaming في الأسواق العامة
تمتلك شركات Gaming العامة 35.3 مليار دولار من الاحتياطيات النقدية، ولا يشمل ذلك مبلغ 267.2 مليار دولار الضخم الذي تحتفظ به شركات التكنولوجيا العملاقة التي لديها أقسام Gaming مثل Tencent وSony وMicrosoft.
بيئة اندماج واستحواذ صحية
ظل عدد صفقات الاندماج والاستحواذ (M&A) في الربع الأول من عام 2024 متسقًا مع الربع السابق، حيث تم تسجيل 40 صفقة. ومن المثير للاهتمام أن أحدث تقرير لـ Drake Star Partners كشف عن وجود 47 صفقة اندماج واستحواذ بلغ مجموعها 2.4 مليار دولار من التمويل المعلن عنه خلال الربع الأول من عام 2024. وبينما يقع حجم هذه المعاملات دون ذروة عام 2022، فإنه يمثل زيادة بنسبة 15% عن متوسط الصفقات المبرمة لكل ربع في عام 2023.
نظرة عامة على الاندماج والاستحواذ في Gaming
أكبر صفقات رأس المال الجريء (VC)
وفقًا لأحدث تقرير لـ Drake Star Partners للربع الأول من عام 2024، استحوذت شركات blockchain gaming على 40% من التوظيفات الخاصة في الربع، مما يعكس ارتفاعًا قد يعكس الارتفاع الأخير في أسواق العملات المشفرة.
تشمل بعض الإشارات البارزة (على سبيل المثال لا الحصر):
لعبة blockchain Metalcore من Studio 369، وXPLA، وweb3 IP Overworld من Xterio (10 ملايين دولار)، وBlockGames، ومنصة تحليلات web3 من Helika (8 ملايين دولار)، وDelabs، وElixir، وMythic Protocol، وPudgy Penguins، ولعبة NFT Illuvium من Immutable (12 مليون دولار)، ولعبة التشفير الجديدة Forgotten Playlands من Vermilion Studio (7 ملايين دولار)، وweb3 MMORPG من Metacene (10 ملايين دولار) والمزيد.
أكثر شركات رأس المال الجريء نشاطًا وفقًا لتقرير Drake Star للربع الأول من عام 2024
يرجى الاطلاع على القسمين الفرعيين أدناه للحصول على مقارنة أكثر تفصيلاً بين تقارير Konvoy وDrake Star Partners للربع الأول - مع التركيز على شركات blockchain gaming التي جمعت تمويلًا في الربع الأول من عام 2024.
صفقات رأس المال الجريء في تقنيات ومنصات Gaming
وفقًا لـ Konvoy، شملت صفقات رأس المال الجريء البارزة التي تتضمن شركات تقنيات Gaming في هذا الربع، حصول Splash Sports على 14.1 مليون دولار في تمويل السلسلة A، إلى جانب W4 Games وElixir Games، حيث حصل كل منهما على 14.1 مليون دولار في تمويل السلسلة A و14 مليون دولار في تمويل Seed على التوالي.
إشارة خاصة إلى تقنيات ومنصات web3 gaming: Elixir Games (14 مليون دولار)، Forgotten Playland (7 ملايين دولار)، BlockGames (6 ملايين دولار)، وHelika (5.9 ملايين دولار).
أكبر صفقات رأس المال الجريء في تقنيات ومنصات Gaming
صفقات رأس المال الجريء لمحتوى الألعاب
شملت أهم الصفقات التي تتضمن منتجي المحتوى في هذا الربع حصول Build a Rocket Boy على 110 ملايين دولار في تمويل السلسلة D، وحصول Second Dinner على 100 مليون دولار في تمويل السلسلة B، وحصول Parallel على 35 مليون دولار في تمويل السلسلة B.
إشارة خاصة إلى استوديوهات web3 gaming: Parallel (35 مليون دولار)، Metaking Studios (15 مليون دولار)، Illuvium (12 مليون دولار)، MetaCene (10 ملايين دولار)، وOverworld (10 ملايين دولار).
أكبر صفقات رأس المال الجريء لمحتوى الألعاب
التوزيع الإقليمي
تصدرت أمريكا الشمالية حجم الاستثمار بـ 318 مليون دولار، تلتها أوروبا بـ 160 مليون دولار، وآسيا بـ 85 مليون دولار، وأستراليا بـ 32 مليون دولار. وكان عدد الصفقات الأعلى في آسيا (54)، تلتها أمريكا الشمالية (47)، وأوروبا (19)، وأستراليا (3). وتم تسجيل صفقة واحدة في إفريقيا.
نظرة عامة على صفقات Gaming عالميًا
حققت أمريكا الشمالية وأوروبا أعلى مستوياتهما السنوية في حجم الصفقات، حيث شهدت أمريكا الشمالية زيادة بنسبة 111% وأوروبا زيادة بنسبة 113% مقارنة بالربع السابق. وسجلت آسيا أعلى عدد صفقات لها منذ الربع الرابع من عام 2022، على الرغم من أن الحجم الإجمالي بلغ 85 مليون دولار بسبب أحجام المعاملات غير المعلنة.
ارتفاع عدد الصفقات في آسيا
شكل حجم الاستثمار في أستراليا في الربع الأول من عام 2024 74% من إجمالي استثماراتها لعام 2023، مع ثلاث صفقات، وهو الأعلى منذ الربع الثالث من عام 2022. ولم يتم الإبلاغ عن أي صفقات رأس مال جريء في أمريكا الجنوبية منذ الربع الثاني من عام 2023. وشهدت إفريقيا صفقة واحدة مع Carry1st التي جمعت أموالًا من صندوق Sony Innovation Fund، على الرغم من أن المبلغ لم يُكشف عنه.
إفريقيا تشهد صفقة واحدة فقط
التوجهات والرؤى
تشمل التوجهات الرئيسية التي لوحظت في الربع الأول من عام 2024 تزايد عدد الشركات التي تستعد للاكتتابات العامة الأولية (IPOs)، مثل Epic Games وDiscord وImprobable (التي تبني metaverse web3 لـ Yuga Labs والذي يُدعى Otherside) وNiantic وDream Games. وقد يؤثر الحظر الأمريكي المحتمل على TikTok بشكل كبير على سوق الإعلانات وثقة الشركات.
تستثمر العلامات التجارية الكبرى بشكل متزايد في Gaming، ويتجلى ذلك في استثمار Disney في Epic Games، ومشروع النشر الجديد لـ Mattel، ومشاريع GAAS القادمة لـ Warner Bros. وتواجه Apple ضغوطًا عالمية مستمرة للسماح لمتاجر الطرف الثالث على iOS، بينما لم يحدث جهاز Vision Pro الخاص بها تأثيرًا كبيرًا في سوق الواقع الافتراضي/المعزز بعد.
الاكتتابات العامة الأولية في Gaming 2024
تحليل توجهات الربع الأول من عام 2024
- يشهد السوق تزايد عدد المرشحين الذين يستعدون للاكتتابات العامة الأولية (IPOs)، بما في ذلك Epic Games وDiscord وImprobable وNiantic وDream Games.
- هناك تكهنات حول الحظر المحتمل لـ TikTok في الولايات المتحدة الأمريكية، والذي قد يكون له تداعيات كبيرة على سوق الإعلانات ويقوض الثقة في الشركات الأمريكية.
- تُظهر العلامات التجارية الرائدة اهتمامًا نشطًا بمشاريع Gaming، مع استثمار Disney في Epic Games، ودخول Mattel مجال النشر، واستعداد Warner Bros. لإطلاق العديد من مشاريع الألعاب كخدمة (GAAS).
- تظل Apple تحت ضغط من الهيئات الحكومية في مختلف البلدان، التي تدعو إلى إدراج متاجر الطرف الثالث على iOS.
- على الرغم من التوقعات العالية، فشل Apple Vision Pro في إحداث ثورة في سوق الواقع الافتراضي/المعزز.
- يحقق المطورون الصغار تقدمًا ملحوظًا في الصناعة، مع قصص نجاح مثل Palworld (405 ملايين دولار)، وLast Epoch (33 مليون دولار)، وLethal Company (28 مليون دولار)، وEnshrouded (26 مليون دولار).
أفضل الألعاب على Steam حسب إجمالي الإيرادات السنوية (مليون دولار)
يسلط تقرير Konvoy Gaming Industry للربع الأول من عام 2024 الضوء على مشهد استثماري ديناميكي ومتنامٍ، مع صفقات كبيرة واتجاهات ناشئة تشكل مستقبل صناعة Gaming. ومع الأداء القوي عبر المناطق والتطورات الواعدة من اللاعبين الكبار والصغار على حد سواء، فإن القطاع مهيأ للنمو المستمر والابتكار.
أفكار ختامية
تؤكد هذه النتائج على المشهد الديناميكي لصناعة Gaming وتقاطعها مع التقنيات الناشئة مثل blockchain. ومع استعداد الشركات للاكتتابات العامة الأولية واستثمار العلامات التجارية الكبرى بشكل متزايد في مشاريع web3 gaming، هناك تحول ملموس نحو المنصات اللامركزية وتكامل blockchain.
يُبرز الحظر المحتمل لـ TikTok في الولايات المتحدة الأمريكية أهمية الثقة وسيادة البيانات، مما يدفع الاهتمام بالبدائل اللامركزية. علاوة على ذلك، يؤكد نجاح المطورين الصغار في السوق على ديمقراطية تطوير الألعاب، وهو ما يتماشى مع مبادئ web3.
مع الضغط المستمر على عمالقة التكنولوجيا مثل Apple لفتح أنظمتها البيئية والسعي للابتكار في الواقع الافتراضي/المعزز، تم إعداد المسرح لـ web3 gaming للاستفادة من الاتجاهات القادمة في أسواق Gaming التقليدية والمساعدة في إعادة تعريف مستقبل الترفيه التفاعلي. يمكنك قراءة تقرير Konvoy Gaming Industry الكامل للربع الأول من عام 2024 هنا.
